P2P网贷安全大比拼

文 中 河

传统的贷款人资质审核、担保函，事实上都没有想象中那么安全。投资人在甄别众多P2P网贷平台时，应合理认识、理性选择最靠谱的安全保障措施，才能规避本息损失的风险。

风险高企一直是P2P网络借贷发展的瓶颈。日前第一财经新金融研究中心发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》显示，部分P2P网络借贷平台逾期总额过千万元。事实证明，P2P网贷投资者除需警惕“高收益”所暗藏的风险外，有效辨别安全保障的风控手段刻不容缓。

无抵押贷款风险大

由于没有针对P2P平台的第三方信用体系，且银行征信系统也未完全开放，目前对借款人的审核责任都由P2P平台来承担，这首先就存在潜在的道德风险：即平台为了激励尽可能多地达成交易，而影响到信用分数及评级的公允性。即使通过第三方进行信用评级，例如FICO（美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法），也会存在中美P2P土壤的差异，那些仅需要借款人上传个人信息资料的做法，显然不足以作为信用审核的依据。事实上，许多借款人都是中小企业主，且平台大都只展示部分企业主信息、借款用途，除非亲自到现场了解情况，否则很难说这些信息是全面、真实且无偏差。

除了信用评估风险，有专家分析指出，对借款人的债务追偿风险也不容忽视。遇到借款人逾期不还的情况时，投资人只有两种追偿方式：等待平台催收，或者自行追讨。但无论催收团队有多强大，电话催收也好，向银行曝光黑名单也罢，投资本金仍然存在不可追回的潜在风险。据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》数据显示，部分P2P平台2012年逾期总金额均超过1000万元，逾期率最高可达14.38%，平均坏账率为1%，这还不考虑普遍存在的虚报瞒报情况。

那么正规的小额贷款公司办理个人贷款又需要怎样的条件呢？据了解，银行以及一些提供贷款的金融机构在贷款时，一般都要由借款人亲自到柜台办理，银行客户经理会对借款人的情况进行详细调查，最后还要通过审批等一系列手续，银行才会放款。具体来说，借款人到银行申请无抵押贷款需满足以下基本条件：年龄在18-60岁之间，具有完全民事行为能力；有稳定的收入和工作，具备按时足额还款的能力；无不良信用记录；满足银行其他要求。

达到了上述这些条件后，还须提交相关资料给银行，包括本人有效身份证明、居住证明（水电气缴费单、物业管理缴费单等）、收入证明，通过银行审批后才会放款。同时，无抵押贷款利率一般比抵押贷款利率高，所以借款人应根据自己的实际情况选择合适的贷款期限，以免还款压力过大。

担保公司未必安全

那么，一些有着担保公司或风险准备金垫付的P2P网贷又如何呢？

事实上，担保公司有融资性担保公司与非融资性担保公司之分。只有前者的经营业务包括替借款人担保，而后者主要做一些类似诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务。前者可以兼营后者的业务，而后者不能经营前者的业务。当投资人看到“担保公司全额本息“字样时，就需对“担保”二字进行分辨。

在关联模式下，担保公司还存有“左手倒右手”的风险，即P2P平台和担保公司是一家人。投资人通过P2P平台将本金借给借款人，并由担保公司对本金进行全额担保。看似第三方独立的担保公司，投资人一般很难分辨是否真的“独立”。如此一来，担保就像左手保右手。一旦平台倒闭，或卷款跑路，“担保函”就是一纸空文。

还有一类耳熟能详的保障机制非“风险准备金垫付”莫属，大多数信用类P2P平台会采用此类保障方式。一旦借款人违约，平台会先行垫付投资人本金，而这会间接增加平台的运营成本。“投哪网”曾试算过，以坏账率1%计算，一个普通平台必须在每个月实现1000万元以上的借贷总额才有可能盈利。对于仅靠注册资金和借款人的保证金所构成的风险准备金而言，它无法为投资人覆盖所有的坏账风险。

“有的网贷平台为了吸引借款人，会介绍貌似牢靠的担保公司作担保。而实际上，多数只是装装样子，根本没有实质性的保障。”据业内人士分析，担保能力薄弱依然是网贷行业普遍存在的问题。该业内人士认为，眼下不少网贷平台提供的担保合同，其实是为了骗取被借款人的信任。目前，“P2P+融资担保”模式仍缺乏有效的监管，其本身不能很好地防范和解决网贷平台存在的一些风险和问题。

住宅类抵押贷款最安全

相比来看，以房产作为抵押担保的P2P投资在保障投资人本息安全方面更具优势。以仟邦资都为例，在要求借款人必须提供上海房产作为抵押保障的同时，签署全权委托公证和强制执行公证。一旦借款人违约，无需繁琐的诉讼流程，投资人可以直接获得该抵押房产折价或拍卖价款的优先受偿权。这在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式。据专家进一步剖析表示：同是房产抵押，学问可大有不同。住宅、厂房、办公楼，虽都属房产，但厂房、办公楼因价值过大，用途专业化，不容易找到买家，直接导致变现能力弱。一旦借款人违约，便不能快速赔付投资人本息。相反，住宅类房产变现能力强，而仟邦资都只接受上海房产，在快速变现房产的同时进一步保障房产价值的稳定，从而有效规避价值缩水的风险。

如何应对P2P网贷的风险

有专家指出，投资者在挑选P2P平台时要选择无不良记录的平台。在决定投资前先在网上查询该平台的财务披露情况，在挑选第三方担保公司时也要选择独立的担保公司，万一网贷平台倒闭也能收回投资。投资者还应注意搜集并保留自己的投资凭证，如及时复制投资信息、对投资页面进行拍照等，以防网贷平台系统安全性缺失导致平台数据丢失而无法证明投资者的身份。

此外，业内人士提醒投资者，要对P2P信贷服务公司、借款方进行深入了解。如果借款方是公司、企业，需要多了解P2P信贷服务公司、借款方的经营情况，若有公司年报、季报，最好多找一些相同类型的公司报表来作对比。多看与之相关的新闻报道，通过看财经类电视、财经类报纸和互联网，多留意最新的相关财经资讯。如果确实通过上述途径仍无法获得想要的信息资讯，那只有亲自上门了解了，如通过给公司打电话查询、到公司去实地调查等。