互联网金融背景下的小微企业融资

梁永郭，崔浩鸣

（河北工业大学马克思主义学院，天津 300400）

互联网金融背景下的小微企业融资

梁永郭，崔浩鸣

（河北工业大学马克思主义学院，天津 300400）

小微企业在我国国民经济中的比重逐年加重，在快速发展的同时，小微企业融资已经成为关系企业生存发展的重要问题。互联网金融凭借着其开放平台的大数据业务、云计算在一定程度上缓解了小微企业由信息不对称、融资成本高、融资风险大带来的融资难问题，小微企业应充分利用互联网金融的优势牢牢把握机遇解决自身融资问题。

互联网；金融；小微企业；融资

如今小微企业已经成为国民经济中的重要产业支柱，在推动区域经济发展、优化市场配置资源、繁荣市场、满足人民群众多样化、缓解就业压力等方面发挥着不可替代的作用。据相关数据显示，截止到2013底，我国小微企业实际保有量已接近5000万家，占全部企业总数的99%，而我国小微企业的平均生命周期同欧美等发达国家比相差5-10年。我国小微企业平均生命周期较短，生存困难，从另一个方面表明其在发展过程中受到众多不利条件制约，其中融资困难资金短缺成为阻碍发展的一个重要因素。

一、互联网金融发展现状

随着全球互联网技术的高速发展，由网络技术支持搭建起的网络金融平台正逐渐走进我们的生活，改变着金融行业的生存模式。互联网金融时代的开启，加快了金融业创新发展的步伐，为促进传统金融市场更加开放、更加平等、高效协作、资源共享起了推进作用。在互联网金融时代的背景下，新型的互联网金融平台具有准入门槛低、成本低、效率高、参与度高等特点，为解决小微企业融资等问题创造了一个新机遇，另一方面也促进了我国经济更快更好发展。

1.互联网金融定义

互联网金融是传统金融行业与互联网技术相结合而形成的新型金融领域，它与传统金融业本质上都是金钱在时间上和空间上的分配和再分配，但是互联网金融服务凭借着互联网技术的优势，使得货币交易流通的形式发生了巨大变化。同时，在采用计算机网络新媒介的互联网金融业中，各主体间的信息数据收集和分析都通过大数据存储、云技计算及其智能搜索技术使效率大幅提高，与传统金融业相比有着透明度强、协作性好、操作便捷、覆盖范围广、发展快等优势。鉴于互联网金融是一种新的金融形式，其发展的可能性非常丰富，所以本文的互联网金融是广义上的互联网金融，指代具备互联网特征的金融业态，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

2.国内主要互联网金融模式

传统金融业互联网延伸。传统金融业互联网延伸是在金融传统业务的基础上借助互联网技术把金融服务由线下扩展到线上，是一种银行服务的横向延伸，是一种广义上的互联网金融。现如今的电子银行、网上银行乃至手机银行都属于这类范畴。

P2P(Peer To Peer Lending)贷款模式。P2P贷款是通过有资质的中介平台进行担保，为资金提供方和贷款方进行搭桥，中介方负责对贷款方的管理情况、发展预期、经济效益等方面进行考察，并收取相关费用。我国P2P模式始于2007年，它的出现为小微企业融资搭建了一个新平台，小微企业通过网络平台与投资人进行线上撮合，使交易双方不再受地理条件制约，从而使交易信息传达更高效更透明。截至2012年12月底，全国P2P信贷公司共超过300家，行业交易总量高达200多亿元，国内的拍拍贷、人人贷、有利网等都属于这种模式。

电商金融。国内电商金融主要以阿里巴巴、苏宁、京东为代表，其中阿里巴巴最具代表性。电商金融主要以电子商务平台为基础介入金融领域，目前已经成为继P2P模式外最具有代表性的互联网金融类型。以阿里巴巴为代表的电商金融机构，主要服务于其线上的中小商家，电子商务平台特殊的运营机制使得其掌握了旗下中小企业大量的交易资金和消费评论信息，而这些信息就成了金融机构对贷款企业信用考核最有利的依据。电商平台为电商金融提供了有效的企业信息，从本质上缓解了传统金融模式下的信息不对称问题。

众筹融资模式。众筹融资（Crowdfunding）也是互联网金融的衍生物，是利用互联网和社交网站良好的传播特性，向网络投资人募集资金的金融模式；伴随着电商兴起的第三方支付是在买卖双方缺乏信用保障的情况下，买卖双方把协议款项预付给双方之外的第三方，只有双方最后达成协议才能决定预付款去向。截止到2013 年7月，我国获得第三方支付资质的企业已有250多家，有我们最为熟知的阿里巴巴支付宝、财付通等；另外还有2013年中在世界范围内热炒的网络虚拟货币比特币等，虚拟货币的出现拓展了传统货币的概念，在一定程度上促进了货币的非国家化进程；2013年由阿里巴巴和天弘基金推出的互联网理财产品“余额宝”，它的出现彻底颠覆了传统银行理财的概念，截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元，一跃成为全国用户数量最多的货币基金。

二、互联网金融模式的优势

1.低成本优势。互联网金融作为一种新型的金融体系，与传统金融行业相比有着边际成本低、服务对象广泛等特点。互联网金融以强大的计算机网络技术为基础，在运行初期只需建立自己的系统和模型，收集和处理相关数据，与传统金融需要建立实体营业网点相比节省了一笔巨大的初始固定投资。在其后运营过程中，互联网金融主要依靠云计算对数据进行计算整理分析，运营成本相对比较低廉，一般客户数量增加或翻倍边际成本几何为零。从服务对象来看，互联网金融更主要倾向服务于贷款具有周期短、数量大、单笔金额小的中小型企业，其依靠低边际成本优势服务于被传统金融业遗弃的总量可观的小微群体，在作业与交易时避免了人力物力等多余成本，使得单笔成交成本较低，从而更好地服务于资金力量比较薄弱的小微客户。

2.大数据云计算优势。传统意义上的数据收集和计算在金融领域中普遍存在，但是在互联网金融时代，这种收集和计算变得更为高效。基于计算机网络技术的大存储、高效率等优势，对互联网上的社交平台、电子商务平台、第三方支付、搜索引擎形成的庞大的数据群进行分析，从中筛选、甄别目标客户。云储存技术使得金融机构在任何时间任何地点对目标数据的分析，实时掌握客户动向，在一定程度上减少了由信息不对称造成的借贷风险。如今“大数据”“云计算”基本成了互联网金融的代名词，这些互联网服务的普及极大地扩展了金融业服务的边际，降低了金融交易风险和成本。

三、利用互联网金融缓解小微企业融资难

1.强化征信体系，逐步解决信息不对称问题

我国中小企业在国民经济中的比重逐年增加，但是由于中小企业自身管理不足，财务透明度较低，所以在融资、对外贸易等方面面临着诚信危机。诚信体系的不完善已经成为制约中小企业融资的瓶颈。目前，我国企业信用体系还没有形成全国统一的主导模式，信用评级标准各异，不同行业部门主导建设不同的企业信息管理系统，最后形成了信息割裂状况，导致传统金融业不愿向小微企业贷款等情况。而互联网金融通过自身独特的运营模式，主动获取相关企业的经营信息、财务信息等，从而在一定程度上减少了由信息不对称导致的融资难问题。互联网金融的大数据获取、处理、公开其实在一定程度上强化了征信体系。同时，随着互联网金融范围的不断扩大，社会普及率的不断提升，行业内部的不断规范，也促进我国企业信用体系建设的不断完善和普及，并为传统金融业在解决信息不对称问题上向前迈了一大步。

2.充分利用互联网金融平台进行融资

在互联网金融飞速发展的今天，小微企业更应充分利用电商金融、P2P贷款等互联网平台。电商金融最具有代表性的就是阿里金融模式，其主要依靠自己建立的信用评价标准对申贷企业进行审核，企业是否可以申请到贷款基于机构定量化的模型进行判断，实行信贷的有效配给。小微企业在运营发展的同时，需要加强自身管理，充分利用互联网金融的优势完善自身的信用体系建设，建立透明公开的互联网“通行证”。

3.运用大数据技术服务于小微企业大数据业务就是将海量的碎片信息及时进行分类筛选、整理分析，最终归纳出企业所需的信息。小微企业的管理者首先要建立大数据时代的思维模型，深刻认识大数据时代的金融价值。在实际应用方面，小微企业可以运用成本相对比较低廉的云技术建立自己的信息系统。目前，针对小微企业开发的云平台和软件很多，简单的信息处理只需要一台电脑、一套软件，很容易满足小型企业的日常运营，这样就将企业社交、行政办公、商务管理、业务经营、信用评级等融为一体。基于大数据应用的互联网金融时代，小微企业充分利用大数据处理的优势与开放的互联网平台不断地提高自己的核心竞争力，创造一个低成本信息对称的市场主体，那么小微企业在大数据时代将爆发出更强的生命力，为国民经济发展创造更大的活力和价值。

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F27

A

1673-0046（2014）3-0165-02

天津市高等学校人文社会科学研究项目；课题名称：高校新教育园区与城乡基础教育“链接”研究，项目编号：20122518