技术转移与交易的风险分析

张友轩，于爱丽，刘 冬，刘 柱

(北方技术交易市场 天津300192)

技术转移与交易的风险分析

张友轩，于爱丽，刘 冬，刘 柱

(北方技术交易市场 天津300192)

技术转移与交易在推动科技成果产业化过程中，发挥着越来越重要的作用。技术转移过程的复杂性导致技术转移过程的不确定性和高风险性，而技术转移过程也是风险的转移和重新分配的过程。通过对技术转移的风险分析，将技术转移风险分为技术研发风险、技术产业化风险、市场风险、生产风险、投入风险、技术和知识产权风险和外部环境风险等7类。

技术转移 技术交易 风险 风险分析

技术转移服务机构为实现技术转移和促进技术交易提供各类服务，是技术转移和技术交易的第三方，在科技成果产业化过程中发挥着不可替代的作用。全面、深入分析技术转移和技术交易的风险，为技术转移服务机构采取相应的防范措施控制风险，提高技术转移和技术交易的成功率和加速科技成果产业化具有促进作用。

1 技术转移的风险及形成

1.1 技术转移风险概念

根据侧重点的不同，国际上对技术转移有不同的观点。本文所涉及的技术转移，是指为了实现经济目的，技术要素在技术供给方和技术需求方之间的流动。

技术转移风险是指在技术转移和交易的过程中，由于受到各种不确定因素影响，而导致技术转移或交易后未能实现预期目标，以及由此产生损失的可能性。

技术作为一种商品，具有无形性、使用价值不灭性等显著区别于一般商品的特殊性，从而决定了技术转移和技术交易是一个复杂的过程，风险贯穿于这一过程的各个环节。技术转移风险的大小取决于实施者对于信息掌握的完备程度和对所掌握信息的运用。从理论上说，这种信息的不完备情况能够通过人们的努力而降低，但是却无法消除。

1.2 技术转移风险的形成

风险来源于不确定性，同时又与一些主观因素密切相关。在技术转移过程中，对于技术供给方来说，其成果能否顺利转让、能否获得应有的转让收益、转让费是否能兑现，均带有不确定性，给技术供给方带来风险。对于技术需求方来说，成果的技术特征和技术经济指标的信息主要是由技术供给方所提供的(如口头说明、技术文件、专利说明等)，虽然技术供给方提供的这些信息在形式上是比较确定的，但对于技术需求方来说，仍具有极大的不确定性，这种不确定性主要表现在：①技术供给方的主观估计偏误；②技术供给方提供的信息言过其实；③技术供给方一般不愿提供风险或不利方面的信息。

技术转移过程是一个风险转移的过程。在技术交易中，存在着 3种转移：①科技成果所有权或使用权由技术供给方向技术需求方转移；②科技成果产业化的收益由技术供给方向技术需求方转移；③科技成果产业化实施风险由技术供给方向技术需求方转移。

处于早期研发阶段的技术，失败的风险最大。因此，在技术交易完成之前，技术供给方所承担的风险高于技术需求方所承担的风险。技术供给方不是自行实施技术产业化，而通过技术转移的实施，将风险向技术需求方转移。技术交易，实质上是对由此而产生的全部预期收益在技术供给方和技术需求方之间进行公平分配，同时也是风险的转移和分配。风险的转移和分配与预期收益的分配必然是对称的。

因此，在技术转移和交易过程中，风险从技术供给方转移到技术需求方是正常的，关键是这种风险转移是否合理。

2 技术转移风险分类

技术转移的风险是众多因素相互作用的结果，根据需要，可以从不同的角度，按不同的标准将风险进行分类，从而在理论上便于研究，实践上便于管理。技术转移风险可以按照客观风险和主观风险、系统性风险与非系统性风险、可管理风险和不可管理风险进行分类。

技术转移和交易中通常包括3个主体：技术供给方、技术需求方和技术中介方。

按风险后果的承担者划分，项目风险可以分为技术供给方风险、技术需求方风险和技术中介方风险。

技术供给方承担的风险主要包括：①技术研发风险，即技术研发失败的可能性，也是技术供给方最重要的风险；②科技成果不能及时转让或自行产业化，使得技术供给方的知识产权和技术资产通过转让或许可回收前期的研发投入而形成的投入风险；③技术需求方自行研发相同技术或出现竞争性替代技术的风险；④技术需求方支付的技术转让费或许可费，通常是以“入门费加提成”的方式支付，技术供给方的部分收益与技术需求方的收益相关，从而承担部分生产风险与市场风险。

技术需求方面临的风险主要包括：①购买的技术无法达到预期的技术指标而造成的生产风险；②技术转移后，市场上出现相同或竞争性技术的风险；③技术转移后，因市场快速发生变化而导致产品无法满足市场需求造成的风险；④技术转移后，专利侵权或仿冒造成经济损失的风险。

技术转移服务机构作为中介方，面临的风险主要包括：①由于对技术中介的结果难于准确地预测，技术的供需双方因各种原因未能达成合作，而导致技术转移服务机构的前期投入无法获得相应回报；②委托方毁约、违约和逃约，损害技术转移服务机构的合法利益。

3 技术转移及交易风险的构成

通过技术转移和交易，技术供给方的知识产权和技术资产转化为货币资产，获得新的研发资金，技术需求方加快企业的技术进步，提高企业的竞争力，中介服务机构获得服务收入。

这一过程，也是风险的转移和重新分配的过程。技术转移的风险既涉及技术研发的风险，企业自主创新的风险，也涉及技术交易的风险。技术转移的参与方要充分认识所面临的各种风险，识别各类风险因素。技术转移的风险类型通常包括：技术研发风险、技术产业化风险、市场风险、生产风险、投入风险、技术和知识产权风险和外部环境风险等7类。

3.1 技术研发风险

新技术作为技术转移和交易的客体与核心要素，其成熟性和完善性，一般都尚未经过市场和生产过程的检验。技术转移的主体受各类客观条件的限制，不可能对科技成果产业化做出准确无误的预测，从而形成技术研发风险。技术研发风险包括技术从发明到商品化过程中可能出现的各种不利情况。这种风险往往不是技术无法实现预期功能的风险，而是实现预期功能所花费的投资过高或困难过大。其风险表现为：技术不成熟的风险，技术不先进的风险，技术未达到预期效果的风险，配套技术条件不完善的风险，技术的复杂性、产品生产和售后服务的风险以及新技术被模仿或出现竞争性替代技术的风险。

3.2 技术产业化风险

通常情况下，将实验室研制成功的科技成果应用于大规模生产，还需要进行中试放大。这一过程可能会因为难以预知的问题的出现而达不到设计的技术指标，无法实现预期的经济效益，形成技术产业化风险。

3.3 市场风险

市场风险主要是由高技术产品市场的潜在因素引起的，主要表现为市场接受能力的不确定性、市场接受时间的不确定性、市场成长速度和竞争能力的不确定性。

3.4 生产风险

生产风险主要包括：设备工艺的不适应性、原材料供应的不确定性、批量生产的不经济性、企业员工素质与新生产条件的不适应性等。

3.5 投入风险

投入风险是技术转移和科技成果产业化过程中最基本的风险形态。高技术项目要经过研究开发、中试、生产等诸多环节，而每一环节对资金的需求都是巨大的，无论哪一环节缺少了资金的有力支持，都将对项目产生极为不利的影响。在技术的不同发展阶段，技术供给方和技术需求方在技术转移时分担的投入风险不同。投入风险主要表现形态为数量风险和结构风险。

3.6 技术和知识产权风险

知识产权是指法律赋予智力成果完成人对其特定的创造性智力成果在一定期限内享有的专有权利。知识产权主要由专利权、商标权和版权等3个方面构成。本文所涉及的技术权利通常包括专利权和技术秘密。技术转移和交易实质上是技术所有权或使用权的转移。技术转移过程中的技术和知识产权风险主要包括：侵权风险、泄密风险、专利被证明无效的风险、遭遇诉讼风险等。

3.7 外部环境风险

在科技成果产业化过程中，存在技术转移的参与者不可控制的若干风险，即外部风险。外部风险主要包括：政治风险、法律风险、社会文化风险、自然环境风险等。

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Risk Analysis on Technology Transfer and Transaction

ZHANG Youxuan，YU Aili，LIU Dong，LIU Zhu
(Northern Technology Exchange Market，Tianjin 300192，China)

Technology transfer and transaction is playing an increasingly important role in promoting the industrialization of scientific and technological achievements. The complexity of technology transfer leads to uncertainty and high risks. However，the process of technology transfer can be considered as a process of risk transfer and redistribution.Based on a risk analysis of technology transfer，the risks can be divided into seven categories，including technology research and development risks，technology industrialization risks，market risks，production risks，investment risks，technology and intellectual property risks and external environmental risks.

technology transfer；technology transaction；risk；risk analysis

F270

A

1006-8945(2014)11-0056-03

天津市科技计划项目，编号：11ZLZLZF00500。

2014-10-10