2014年上半年欧洲海上风电发展报告

欧洲风能协会（EWEA）编译 | 苏晓

2014年上半年欧洲海上风电发展报告

欧洲风能协会（EWEA）编译 | 苏晓

2014年上半年，欧洲总共有224台海上风电机组并入电网，装机容量为781MW。上半年欧洲安装的风电机组主要分布在16个商业化的海上风电场项目和1个示范性海上风电场项目中。其中，有282台风电机组等待接入电网，一旦完工，并网装机容量将超过1200MW。目前，欧洲累计在建风电场总装机容量超过了4900MW。

与去年同期相比，欧洲在2014年上半年新增海上风电并网装机容量下降了25%。

总体装机情况

2014年上半年欧洲海上风电所取得的主要成绩是：

完全并入电网的224台风电机组分别分布在5个风电场，分别是Gwynt Mor（英国）、Northwind（比利时）、Riffgat（德国）、West of Duddon Sands（英国）和Methil Demo（英国），总装机容量比去年减少了264兆瓦。

一共有233台风电机组的基础已经安装，这些项目主要分布在以下13个风电场中：Amrumbank West (德国），Borkum Riffgrund I（德国），Borkum West 2.1（德国），Butendiek（德国），Dan Tysk（德国），Global Tech 1（德国），Gwynt y Môr（英国），Humber Gateway（英国），Meerwind Sud/Ost（德国），Nordsee Ost（德国），Northwind（比利时），Westermost Rough（英国） 和 the Methil Demo－Energy Park Fife（英国） 。可以看出，从目前所建设的海上风电场项目和未来一两年的项目分布来看，德国依然是海上风电发展的佼佼者，英国和比利时也保有一定的市场占有率。

在Borkum West 2.1 (德国)，Dan Tysk (德国)，Global Tech 1 (德国)，Gwynt y Môr (英国)，Meerwind Sud/Ost (德国)，Nordsee Ost (德国)，Northwind (比利时) 和 West of Duddon Sands (英国) 等8个风电场，已经安装了282台风电机组，比去年同期增加了28台或者说增长了10%。

图1 欧洲历年海上风电装机容量（MW）

同时，在荷兰沿海附近装机容量高达600MW的Gemini风电场已经开始进入前期准备工作阶段。

总体来看，截止到2014年7月1日，欧洲已经累计安装了2304台海上风电机组，总的并网装机容量已经达到7343MW，这些机组分别分布在欧洲11个国家的73个风电场中，其中还包括一些示范性海上风电项目。与2013年同期相比，2014年上半年欧洲海上风电场运行的国家更加集中，基本都分布在比利时、德国和英国，而丹麦、西班牙和瑞典等前几年成

绩不错的国家今年的进展不大。

风电开发商和设备制造商

2014年上半年，欧洲海上风电开发商的市场份额如图3所示，从图中可以看出，大概有10多家开发商持有海上风电市场份额，而且持有量也非常平衡。去年市场占比最高的DONG Energy公司依然以169MW（22%）的持有量位居第一名，但是和去年39%的市场占有率相比下降了不少，接下来是Iberdrola公司，占有率也达到22%，和DONG Energy持平。

分析在2014年上半年欧洲并入电网运营的224台海上风电机组，除了一台示范性机组，其余223台都是商用项目机组，这一数量大约比去年要少25%。而且，与去年同期并网海上风电机组的平均功率3.8兆瓦相比，今年的机组平均功率下降了一些，为3.5兆瓦。

表1 2013年上半年欧洲海上风电场建设情况

图2 2014年上半年欧洲海上风电机组安装和并网情况

但是，从这些海上风电机组设备供应商来看，与去年同期Siemens、REpower和BARD三大风电机组制造企业三分天下的情况不同，今年上半年，Siemens依然是市场老大，所占市场份额高达81%，新增并网装机容量为633兆瓦。不过，REpower和BARD今年上半年没有装机记录，取而代之的是MHI Vestas（Vestas和日本MHI的合资公司）和韩国Samsung（三星集团）。其中，MHI Vestas所供应的海上机组容量为141MW，市场份额18%；Samsung在欧洲只是安装了一台示范性机组，单机容量7MW。

自从Vestas和日本MHI公司共同组建合资公司MHI Vestas后，该合资公司专门开拓海上风电市场，去年下半年，该公司的第一台V164－8MW海上风电机组样机在丹麦国家实验风电场并网。很快，在今年上半年，该机组就取得了不错的市场订单，预计接下来几年的发展前景也非常值得期待。

从各个制造商所供应的风电机组数量来看，Siemens生产的风电机组并入电网的数量为176台（占比79%），MHI Vestas为47台（占比21%），Samsung为1台。

图3 2014年上半年欧洲海上风电开发商的并网容量份额分布

图4 2014年上半年各风电设备制造商海上并网容量比例

图5 2014年上半年各风电设备制造商海上并网机组数量

2014年上半年融资亮点及未来发展趋势

2014年上半年，海上风电领域融资活动不少，除了好几笔股权投资交易，还有一项目前最大的海上风电融资交易刚刚完成，即位于荷兰海域的600MW的Gemini风电场项目。Gemini风电场项目在今年5月13日完成投资交易，包括股票和债券融资两种形式，来自加拿大的独立电力开发商Northland Power收购了该项目60%的股权，加上承包商Siemens20%的股权，Van Oord10%的股权，然后还有初始投资者HVC（丹麦一家垃圾焚烧发电公司）原本持有的10%的股票。这笔金额高达28亿欧元的交易包括一项21亿欧元的优先级债务，它由一个12家商业性银行和4家公共资助机构组成的大财团提供，另外还有中间段债务，主要由丹麦养老基金PKA和Northland Power共同提供。

从银行获得大量融资的商业资金超过了10亿欧元，这体现在海上风电领域包括建设风险方面，都有对信贷市场的需求。随着今年下半年另外几个交易的达成，这种需求将进一步得到巩固，下半年这方面的交易项目包括Westermost Rough（英国，210 MW）, MEG1（德国, 400 MW）, Nordsee 1 (德国, 330 MW)和 Galloper风电场 (英国, 340 MW), 以及美国的Cape Wind (370 MW) 和Deepwater (30 MW) 项目。这些项目交易中有一些获得了电力供应商的支持，这反映出他们对海上风电无追索权债务日益增强的兴趣。

在股权投资方面，随着下面几项项目交易的完成，市场变得活跃（除了上面所提到的Gemini风电场股权出售交易）：

（1）2014年1月，DONG Energy公司将其在英国630MW的London Array海上风电场项目中50%的股权卖给了加拿大Caisse de Dépôt et Placement du Québec（CDPQ）公司。

（2）2014年1月，Wpd公司将其在德国288MW容量的Butendiek风电场项目中剩余股份的一半卖给了瑞士Elektrizitätswerk der Stadt Zürich（EWZ）公司，至此，Wpd公司在该项目中的股份仅为5%。

（3）2014年3月，DONG Energy公司将其在英国210MW Westermost Rough风电场项目50%的股份卖给了Marubeni和英国绿色投资银行，二者分别获得该项目25%的股份。

（4）2014年3月，德国RWE公司将其在英国576MW的Gwynt y Mor风电场项目中10%的股份卖给了英国绿色投资银行。

在英国，Statoil和Statkraft公司已经就Dudgeon海上风电场项目达成了最后投资协议，双方同意对该402MW容量的风电场项目投资19亿欧元，用于项目建设阶段。Dudgeon海上风电场项目是英国政府执行差价合约框架后的第一个达成最后投资协议的风电场项目。

其他一些股权交易活动消息也不断被报道，因为正在运营项目的所有者想利用目前投资者日益增强的兴趣来收回本金，尤其是用来运营海上风电资产的基础设施基金和养老金。但是，正如Gemini和Westermost Rough项目交易所体现的，投资者也逐渐在关注目前正在建设的一些项目，而且许多类似的交易有可能在今年年底前进行。

总之，尽管海上风电项目的股权交易还有很多复杂之处，并且需要时间，但至少市场变得比较活跃，新的交易也很多。那些商业或金融结构上精心设计的项目能够找到建设资金资助或者再融资，这样海上风电领域可以更多地获益于有竞争力的资本成本。