3月车市之北上广

高开低走

北京新旧车销售在1月“高开”（限购以来月度新高）之后“低走”，进入市场调整期，一季度销量与去年同期略有下降，低于市场预期；库存总体合理，价格优惠收放有度，降幅趋缓。

从数据看，春节旺销似乎透支未来消费能力，导致2、3月交易增长乏力。老旧车创纪录的淘汰规模在支撑着新车市场的平稳。亚市数据显示：一季度更新上牌数占总上牌数的68.46%；据此推测，北京二手车市场每月至少为新车市场贡献3万辆以上置换销售资源。

3月市场利空因素体现在很多方面：外埠进京客户减少，公车采购同比下滑，新交规对无牌车上路处罚，老旧车淘汰更新享受企业奖励车型锐减，京V标准提高部分产品价格等。大众汽车DSG问题车召回及9款豪华车车内空气含醛超标让品牌影响极高的国际强势品牌依赖度下降，也助长了持币观望情绪。亚市数据显示，3月下半月较上半月，德系合资车销量占比下降1.32个百分点，韩系车占有份额提高了3.66个百分点。

北京二手车市场进入低速增长期

一季度北京二手车交易呈V型走势，首月高开，2月沉入谷底，3月显著提升，反弹得益于消费者换车需求旺盛和二手车经销商积极拓展渠道，采取多样应对措施。一季度二手车交易累计同比微负增长，外迁受阻大趋势短时间内不可逆转，二手车市场将在理性调整中进入低速增长期。

北京国Ⅱ以下老旧车存量和交易量占比都在减少。数据显示：目前北京国Ⅲ以下老旧车有200多万辆，其中国Ⅱ以下130多万辆，国Ⅲ车70多万辆。国Ⅱ以下老旧车成交量占比下降（50%，仍占主导），国Ⅳ二手车成交量占比提升（30%）。

二手车出京路径加速收窄导致京内过户量提升。目前，全国有300多个地级城市出台了二手车限迁政策，进入2013年全国又有20多个城市调高了二手车迁入门槛，山东、河南全境限迁国Ⅳ以下标准车。导致北京二手车外迁率1～2月连续下降，3月虽恢复到去年同期水平，但一季度外迁率总体下降9.3个百分点。

北京内部过户成交上升明显。数据显示：京内过户以旧换旧比例一季度平均69.07%，3月份达到限购以来的最高值81.6%。预计北京二手车在库存增加的同时，本市需求预计有10%左右的小幅上扬。

五项因素推动北京老旧车报废行业发展

政策因素：《老旧车淘汰更新补贴办法》提高报废补贴标准，5月1日实施《机动车强制报废标准规定》。

渠道因素：随着老旧车外迁渠道收窄，交易价格屡破底线，老旧车无处迁、不肯收、不愿卖、惜售沉淀。

资源因素：北京尚有近百万辆国Ⅱ以下老旧车，为回收、拆解、报废行业提供了雄厚资源。

环保因素：随着大气污染日趋严重和环保工作的不断深入，车主环保意识增强，报废老旧车主动性提高。

趋势因素：目前报废车绝对数量虽然不大，但占淘汰车的比例从去年13%上升到今年一季度20%。

中国品牌在国Ⅳ、京V切换过程中处境不同

长城、比亚迪、长安等品牌努力拓展渠道，扩大京V车型销售；奇瑞、江淮等苦于京V车型少，不能满足北京市场需求；黄海、力帆、众泰等小众品牌处于无车可卖的尴尬境地。亚市销售数据显示：中国品牌占有率去年12月为9.5%，今年2月上升到12.44%，3月陡降至7.5%，部分自主品牌授权经销商艰难渡日。部分中国品牌京V车型市场指导价有所上升，降低了对目标客户的价格吸引力。

根据威尔森企业管理咨询有限公司对广州终端市场的监测，广州整体市场优惠幅度加大，客流和订单都有较大幅度提升，库存小幅上升，终端市场表现良好。广州经销商反映，3月较多新车上市，优惠幅度大，客流和订单都有所上升，但在限购影响下，客流和订单仍远低于去年同期。季末厂家开始增加配车，库存上升，深度仍低于全国平均水平。细分市场：A0级市场订单持续低位，库存高居不下，前景堪忧A级市场客流和订单升幅较大；B级市场级别优惠幅度最大；SUV级热度最高，库存下降。