我国个人理财业务刍议

2013-11-21池浩明

石家庄职业技术学院学报 2013年5期

关键词：理财产品机构客户

池浩明

（东北师范大学传媒科学学院，吉林长春 130113）

随着改革开放的全面推进，人民生活水平不断提高，资金出现盈余，于是就有了理财需求，而我国金融市场的日益兴盛和繁荣，也为个人理财搭建了平台，个人理财业务迅速发展起来。

一、个人理财业务概念的界定

关于个人理财业务的定义，业界尚无定论，多数专家学者认为，个人理财是个人财务计划与管理的过程，一个伴随个人发展的过程。

国际理财师标准委员会认为个人理财业务是指“商业银行运用客户的各项财产资源，帮助客户实现最终目标的过程”［1］4。

美国权威理财协会的理财师资格鉴定委员会对于个人理财的解释是“个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序”。［2］

香港银行业将商业银行个人理财业务定义为：商业银行利用其所收集的客户信息资料，充分分析客户财务状况，认识并发掘客户的真实需求，制订客户财务管理目标和财务规划，并最终帮助客户选择个性化金融产品，以帮助客户实现不同阶段的人生理财目标的一系列服务过程［1］4。

我国内地专业理财杂志《理财周刊》的首席理财顾问、著名理财专家徐建明认为，“理财是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程”［3］。

其实，个人理财业务仅仅提及个人跟理财的关系还是不够的，作为一种业务应该既有主体又有客体，理财服务机构理应成为整个个人理财业务中的重要部分。客户与理财服务机构在理财业务运行中互为主体与客体，在理财产品与服务的提供方面，理财服务机构是主体，客户为相对客体；在理财产品与服务的选择方面，客户是主体，理财服务机构为相对客体。主客体的有机互动构成个人理财业务健康发展的基础。

因此，对于个人理财业务的概念，应从个人和理财服务机构双方面来理解。从个人的角度来说，个人理财是指个人将合法资产，委托给像商业银行、保险公司等能提供个人理财服务的机构进行打理，以实现保值增值目的的过程。而提供理财服务的机构因而也就成为此项业务的依托，成为个人理财业务发展的倡导者和推动者。从提供理财服务的机构的角度来说，提供理财服务的机构综合所有的经济资源，为个人客户提供专业的财务分析、财务规划、资产管理、投资顾问等专业化服务，通过对个人情况的具体分析，设计针对个人的不同金融产品组合，为满足客户的多样化需求而推出一系列金融产品和金融服务的过程，使得客户资产达到安全性、流动性和收益性的统一。

二、我国个人理财业务的历史与现状

美国是最早开展现代个人理财业务的国家，其个人理财业务萌芽于20世纪30年代的保险业。1969年一些美国金融咨询业人士，开始积极探索一种试图将保险、证劵、基金和银行业务结合在一起，以提供金融产品为主导的服务模式。1970年成立的“国际金融理财协会”标志着现代金融理财业的正式出现。

（一）我国个人理财业务的历史

我国个人理财业务的发展一般认为开始于20世纪90年代，比西方发达国家晚约20年，之前我国个人理财业务主要是储蓄和代收代缴等简单业务。1996年中信实业银行广州分行率先在国内银行界成立了私人银行部，对存款10万元以上的客户，提供理财咨询服务，自此我国个人理财业务逐步发展起来。

我国个人理财业务的发展大致经历了三个阶段［4］：起步阶段、拓展阶段、初步规范阶段。起步与拓展阶段情况见表1。自2005年以后进入初步规范阶段，这一阶段个人理财业务种类不断丰富，针对理财业务管理出台了相应法规，使个人理财业务逐步规范起来。代表性法规主要有《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》、《外资银行管理条例》、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》等。

表1 我国个人理财业务发展一览表

（二）我国个人理财业务的现状

1.理财产品快速增长

随着我国市场经济发展的日益深入，金融业高速发展，金融理财产品呈现快速增长的态势。以2010年为例：102家中、外资银行发行了10 591种理财产品，产品发行规模接近70 000亿元［5］，就典型上市银行个人理财业务而言，仅工商银行2010年销售个人银行类理财产品18 577亿元，较上年增长109.4%；光大银行2010年发行的个人理财产品收益率均高于市场平均水平。这还不包括其他金融机构的理财产品，如果加上基金公司、信托公司、证券公司发行的理财产品，品种和规模将会更大。

2.投资理财主体不够成熟

投资理财主体存在主观、客观两大问题。客观问题是投资者所面临的经济环境不够成熟。突出表现为收入分配不均，普通劳动者收入偏低，投资理财缺乏物质基础。我国社会生产力水平还不够高，经济体制改革不到位，相应的法律法规、机制不健全，导致现有的分配制度很难达到公平，普通劳动者在国民收入中的分配比重明显偏低，加之我国的社会保障体制不够完善，使得普通群众的理财缺乏物质基础。主观问题是投资者的心态不够成熟。个人投资者的不成熟心态主要有四种：一是观念淡薄。对市场经济的规则不够了解，市场意识不够强，投资理财的观念也就比较淡薄。二是急躁。急于增值的心理往往使其在理财产品选择上，不能做理性的分析，达不到预期理财目标。三是注重短期效应。投资者经常把长期的理财投资理想化为短期的利益最大化的投机，忽视市场运行的规律，导致风险性加大。四是从众心理。缺乏独立的风险认知与判断，盲听盲从随大流，最终导致理财效果不佳。

3.理财服务水平亟待提高

我国的理财行业目前还处于市场的培育阶段，多数提供理财服务的机构还不能提供“以客户为中心”的专业理财服务。当前我国理财服务机构存在的问题主要有四个方面：

一是急功近利，关注客户需求不够。理财服务机构是应客户需求而生，并以为客户提供理财服务为主业的市场主体。关注客户需求，以互利双赢为目标，竭诚为客户服务应该是理财服务机构的基本理念。但目前许多理财服务机构缺乏市场调研，不重视客户利益维护，无论是理财产品的开发，还是理财产品的销售，均存在急功近利的弊端，将客户需求与产品开发、销售的关系本末倒置，在推销理财产品过程中为了实现自身利益最大化，忽视客户需求，甚至损害客户利益，难以建立理财服务机构与客户之间的良性互动关系，打击了客户理财的积极性。

二是市场不够正规与安全。如今能够提供理财服务的机构越来越多，如银行、保险、证券、基金等诸多机构都在进军理财市场。不少企业打着个人理财的旗号进行相关业务运营，但在能力、产品、资金、信誉以及管理上还远远没达到标准，这样企业的存在，大大增加了投资风险和市场的不稳定性。

三是诚信和责任意识缺失。个人理财行业也是基于现代信用的行业，诚信和责任心是行业健康发展的基石。当前业内失信行为时有发生，在介绍产品时，产品推销者时常会含糊其辞，夸大其词，掩盖缺陷，隐瞒风险。比如，一些理财服务机构在推荐理财产品时，常常只说产品的好处，有意不让顾客了解产品隐含的风险、附加的条件，致使客户有上当受骗的感觉。有的理财服务机构把发达国家和地区禁止销售的产品变相拿到我国大陆地区进行销售，给一些客户造成重大损失。还有一些理财产品在设计上本来就存在缺陷，给客户造成损失后却一再推卸责任。这些行为不仅损害了理财机构在客户心中的形象和信誉，也给整个金融理财行业蒙上了阴影。

四是理财人员从业素质不高，人才缺口较大。个人理财业务的健康发展，关键在于人才，而人才得益于教育和培训。我国已经有不少高校设有投资理财专业，也有不少地方设立了投资理财的人才培训机构，但培养、培训水平参差不齐，高素质人才较少。现有理财人员的素质普遍偏低，很大程度上影响到我国个人理财市场的发展。

三、发展个人理财业务的对策和建议

1.加大宏观调控力度，促进公平分配，提高普通劳动者收入

我国是人口大国，个人理财业务发展具有巨大潜能，如何挖掘潜能，关注普通劳动者收入不容忽视。2010年以来的调研结果表明，从国内收入结构看，50%以上城乡居民收入低于平均水平，中低收入人群比重偏大［6］。因此，中低收入人群是投资理财业务庞大的潜在市场。

国家应该继续深化收入分配体制改革，加强宏观调控，不断提高劳动者收入占国民收入的比重，保障收入分配的公平合理，完善社会保障制度，提升普通劳动者进行理财投资的财力和积极性。

2.对个人理财市场加强监管，营造可靠的理财环境

政府和相关部门要进一步加大对金融市场的监督和管理力度，不断完善相关的法律法规，执法部门也要加大对违法犯罪行为的打击力度。

监管部门要督促理财业务机构加强理财产品的流动性风险管理，加强金额异动的日常监测，保持流动性的合理安排，完善应急性预案，建立理财风险全面管理体系。要引导理财业务机构广泛地进行法律宣传和金融安全宣传，努力帮助投资者了解政策与风险。往往投资者在选择理财产品的具体情境下了解相关知识，以便更好地实现理性投资。要推动理财业务机构建立健全科学合理的运营机制，比如：设置产品销售流程的“冷静期”，即投资者在认购产品后，仍可以留有一段时间进行充分考虑，并有做出二次选择的机会。总之，监管部门应多措并举，务实有为，为整个投资理财市场提供一个安全、可靠、高效的运营环境。

3.细分市场和明确定位，坚持以客户为中心

在金融市场上，不同个人客户在年龄、性别、职业、收入、文化上的差异，导致客户对金融产品和服务的需求也呈现多元化、层次化、个性化的特点。

理财业务机构要建立起完善的客户信息数据系统，针对不同的客户需求，对市场群体进行细分，明确理财产品的市场定位，真正做到“以客户为中心，以市场为向导”。要充分考虑中国人的理财习惯、历史文化背景等诸多因素，因地制宜、因人而异地选择适宜的市场和客户作为展业领域。要以诚信与服务为本，树立品牌经营策略。这样不仅利于提供差别化的产品与服务，也有利于培育核心竞争力。