支持小贷公司发展 规范民间融资渠道

绪言：

小微企业是国民经济中最具活力的组成部分，但由于其规模小、缺乏可供抵押的固定资产，很难通过证券市场、商业银行等传统渠道获得融资，发展受到了极大的限制。去年1月的召开的全国第四次金融工作会议拉开了金融改革的大幕，这次改革的核心任务之一就是引导民间借贷法制化，解决目前实践中普遍存在的融资难问题。

小额贷款公司是专门实施小额信贷的企业法人，是执行国家金融方针和政策的非传统金融服务机构，是我国金融体系中的重要组成部分，它所提供的的小额信贷服务将在改革中发挥其特有的作用，已在实践中充分证明了它的存在价值和发展潜力。

上海市闵行区地处城郊结合部，区内工业区林立，众多的中小企业有着巨大而迫切的融资需求。自2008年以来，在区政府的支持下，区内小额贷款公司从无到有，从少到多，到2012年已增至4家，各家小贷公司的业务发展快、都进行了增资。与之相应地，法院受理的涉小贷公司的借款合同纠纷也逐年增加。从纠纷的审理情况看，一方面受法律政策层面的约束，另一方面受经营理念和方式的限制，小贷公司正面临诸多发展瓶颈。本课题以近年来小贷公司涉诉情况为视角进行调研，通过对案件所反映的小贷公司运营中的主要问题进行梳理，并以此为着眼点透视小贷公司所面对的实际困难，并由此从内部控制和外部环境构建两方面提出建议，以契合全国金融改革的趋势，对我区的小贷公司发展有所裨益，并最终促进区内良性金融生态环境的建设。

一、小额贷款公司概述

（一）小额信贷的概念

小额贷款公司是提供小额信贷服务的非传统金融机构。关于小额信贷的准确定义，由于各国的贫困程度、收入水平、经济发展程度等因素存在差异，并没有形成一个统一的标准，学术界也对此争论不一。根据小额信贷高峰会的定义：“小额信贷是一种透过小额度贷款或其他金融服务给低收入、贫困群体，让他们能够自我雇用、产生收入，以帮助其个人及家庭的金融服务方式。” 其旨在通过发放小额信用贷款为小微企业或者低收入群体特别是贫困农户提供自我生存和发展的机会。作为一种重要的扶贫方式，它为大量的小微企业及低收入人群提供金融信贷服务，而作为一种金融服务的创新，它又要必须保证自身的生存和发展。这两个方面相互联系又相互矛盾，构成小额信贷的完整要素，缺一不可。而这种矛盾又是造成我国小贷公司发展困境的根本原因。

（二）国外小额贷款公司的发展

小额信贷的历史比小额贷款公司的历史要长的多，早在上世纪初，美国的农产品经销商贾尼尼就通过向农民提供免息借款以换取下一季农产品的收购合同，不仅自己发家致富还帮助了当地农民摆脱贫困。贾尼尼的成功使得美国认识到小额信贷的价值，并于1916年颁布了《统一小额信贷法》，规范小额信贷市场。到20世纪30年代，越来越多的商业银行开始开展小额信贷服务，到今天小额信贷已成为商业银行的一项重要业务。

通常认为现代商业性小额贷款公司的典范出现于上世纪70年代的南亚次大陆。被称为“穷人的银行家”的穆罕穆德？尤努斯创建了孟加拉乡村银行（格莱珉银行），为穷人提供信贷服务。格莱珉银行创新性的穷人做股东以及借款人分组模式使得该行在不断的向穷人提供信用贷款的同时，也实现了自身的快速发展。成立以来，累计发放贷款90多亿美元，还款率高达97%，缔造了世界银行业的奇迹，尤努斯先生也在2006年获得了诺贝尔和平奖 。在格莱珉银行的感召下，许多发展中国家都建立了自己的小额贷款机构以帮助穷人摆脱贫困。

（三）我国小额贷款公司的发展

我国的小贷公司也深受格莱珉银行的影响，1993年中国社会科学院农村发展研究所引入格莱珉银行小额信贷模式，探索中国的“格莱珉银行”。2005年，在中西部成立了七家小贷公司作为定点实验。2008年5月4日，中国银行业监督管理委员会和中国人民银行联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《意见》）和《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》，对小贷公司法律地位、资金来源及运用、公司治理机制、业务监管、披露政策和利率等方面都做出了系统性的规定，小贷公司的法律地位才正式确定。仅2008年全国就批准成立了100多家小贷公司，之后发展愈加迅速。闵行区的第一家小贷公司九星小贷于2008年成立，到2012年底已增至四家，资产总计5.90亿元，各家公司的注册资本较成立之时都已成倍增长，净利润大都在30%左右，投资回报较高，经营效益可观 。

二、小贷公司涉诉特点及原因分析

（一）小贷公司涉诉状况特点

课题组以2009-2012年上海法院系统受理的设小额贷款公司的金融借款类纠纷为对象，通过对案件的统计分析，得出以下三个特点：

1、借款人为小微企业多，贷款金额较大、利率高，借款用途不具体。纠纷中个人借贷的占35 %，借款人为企业的占65%。案件标的金额从10万元至2000万元不等，金额在30万至100万元的中等数额贷款和100万元以上的较大数额贷款分别占39%和42%，且贷款金额有不断增大趋势。与银行贷款相比，小额贷款期限更短，短则20天，一般不超过1年；贷款利率高，年化利率最低8%，最高达到24%，主要在15%-20%之间，即同期银行贷款利率的3-4倍之间；合同中体现的贷款用途较为笼统，只有不到一成的用途有“进货”等具体描述，绝大多数的用途都是“资金周转或者流动资金”。

2、案件缺席率高，逃债现象较为普遍。此类纠纷呈现判决率高调撤率低的特点。在判决的案件中，借款人缺席率达到62.07%，部分借款人在取得贷款后，分文未还即携款潜逃，有明显的“骗贷”嫌疑。其中欠款金额越大，逃债现象越严重。根据借款金额统计，贷款金额在30万元以下缺席率为20%，30万元至100万元的缺席率34.78%，100万元以上缺席率38.10%。

3、房产抵押成为贷款担保的主要形式。在贷款的担保形式中，房产抵押的占到五成以上，其它个人或公司保证的占四成左右，股权质押的占1成不到。个人贷款均由其自有房产抵押，公司贷款不仅会有企业法定代表人保证，很多还会要求法定代表人的个人房屋作为抵押。但是房产抵押权的质量普遍不高，抵押顺位在后，抵押权实现困难。所有案件中没有一起是无担保的信用贷款。

（二）原因分析

1、小贷公司的经营成本高导致贷款覆盖广度较小。贷款服务的覆盖面是衡量小贷公司发展成功与否的重要标志。服务覆盖面包括服务深度和广度两个方面，服务广度指小贷公司提供的服务能够覆盖的客户数量。小额贷款的原则是“小额、分散”，因为小额贷款借款人的资金需求其实很小，几十万元甚至几万元即可解燃眉之急，只是该需求仍然难以在主流融资渠道得到满足。而根据上述数据显示，目前小贷公司贷款的金额很大，贷款的余额笔数也较少，直接后果就是贷款对象过于集中。诚然，资金投向的集中化趋势是小贷公司规避高成本造成的。对于金融贷款来说，数额越小边际成本越高，次数越多管理成本也越重，同时我国的小贷公司由于不能吸收公众存款、也不能同业拆借导致资金来源单一，只能通过股东注资，而采取公司模式导致税费负担比金融机构重得多，这一系列因素共同造成小贷公司的运营成本过高。为控制成本，小贷公司采取了与银行贷款类似的“金额大，次数少的”放贷模式，以便于管理和方便诉讼。但是这在一定程度上造成了小贷公司与商业银行的同质化竞争，不仅不利于小贷公司的发展，也违背了国家设立小贷公司的初衷。

2、小贷公司运营不规范，防控风险能力较弱。小贷公司主要是在2008年后创办起来的，尚处于成长期，无论是技术能力还是人员素质与商业银行相比都略显不足，在小额贷款的运营过程中难免操作不够规范，导致出现借款人恶意违约。问题主要体现在两方面：一是贷款合同的文本较为简单，存在一定漏洞。对于贷款用途的约定过于笼统。大多数案件都约定是“资金周转”。严格的说，所有借款的目的都是为了“资金周转”，这样的贷款用途等于没说。对于金融机构来说，贷款用途是一项极其重要的信息，它是对债权风险的预期和对借款人信用的判断的关键因素，也是国家产业政策的微观体现。面对不同的贷款用途，金融机构的审批难度、贷款数量、利率高低都不尽相同。具体到小额贷款中，贷款用途有着比在银行贷款更为重要的作用，因为小额贷款借款人的还债能力是潜在的，小贷公司必须承担“甄别富有活力的客户”的职能，贷款用途可以直接体现客户的发展潜力，进而决定借款的风险大小，小额贷款不能沦为个人支付账单、购买奢侈品，企业短期融资过桥的工具。另一方面是小贷公司的贷后追踪不到位，贷款合同中很少约定借款人在还款期内对于资金使用情况的汇报义务，借款人只需准备材料应付贷前审查（贷前审查也不够严格和细致），取得贷款后便“高枕无忧”了。小贷公司在贷款期内行使审查权不够主动，根据数据显示，九成以上的案件原告都是在被告逾期还款后才起诉的，只有不到一成的案件通过行使不安抗辩权提前解除合同，不安抗辩权的理由有被告生产停滞、被告抵押房屋被查封、被告负责人因经济纠纷被刑事拘留等等。由于这些案件的原告反应迅速，均未出现被告下落不明的情况。

3、信用贷款发展迟滞。过半贷款要求房产抵押是信用贷款发展迟滞的表现。在小额贷款领域，无担保的信用贷款是最能体现小额贷款存在价值的贷款类型，因为急切需要小额贷款的借款人通常都是难以提供足够担保财产的，而信用贷款的发展迟滞与实践中小贷公司开展信用贷款的动力不足有关。目前我国对于小贷公司的设立采取批准制度和区域限制，这就决定了特定区域内的小贷公司的数量是有限的。而社会的融资需求是广泛而深刻的，于是面对广大的市场，小额贷款的数量显得不足，这也给了小贷公司挑选贷款对象的机会，既然担保贷款数量足够多，何必再去费心研究技术要求更高的信用贷款呢？于是在实践中小贷公司贷款更多的要求房产抵押等形式，而很少出现信用贷款。在进一步分析案件的抵押权情况后，笔者发现房产抵押的质量普遍也很低，抵押顺位多数在商业银行之后而难以执行，而且企业贷款的房产抵押均为企业法定代表人的自有房屋抵押，不利于法人独立人格以及产权明晰的现代企业制度的构建。同时需要指出的是，国家之所以允许小贷公司收取较商业银行贷款更高的利率是由小贷公司的高成本决定的，与银行相比，小贷公司需要更多的员工管理贷款、甄别客户，需要更接近借款人，这一切都是以信用贷款模式为基础计算的，如果小贷公司一方面不提供信用贷款，另一方面却享受着基于信用贷款而计算的高利率，不仅违背逻辑，也滥用了国家赋予的政策优惠。

三、对策分析：关于规范小额贷款公司发展的相关建议

（一）外部环境之塑造

1、明确小贷公司的法律地位和服务对象。《意见》把小额贷款公司定位为企业法人：“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。” 这种定位对小贷公司的发展带来多种不便，也使得监管机关难以确定。笔者认为应当将小贷公司明确定位为非银行金融机构。目前国际上通常将金融机构划分为银行金融机构和非银行金融机构两大类。其中非银行金融机构是指除银行以外的金融机构，一般不能吸收存款，特别不能吸收个人存款，它以专门的金融方式，在指定的范围内为社会提供服务 。将小贷公司定位为非银行金融机构后接下来出现的问题就是“只贷不存”的模式产生的资金少如何解决。《意见》规定小贷公司从银行融入的资金不得超过资本净额的50%，这就造成小贷公司的资本充足率要求比商业银行的8%高出很多，将来可以考虑降低资本充足率的要求，并放开小贷公司的同业拆借限制，丰富其资金源头，增长其实力。其实浙江的金融改革已经采取了很多切实有力的措施，如将小额贷款公司主发起人及其关联股东首次入股比例上限扩大至30%（原上限为10%），融资比例可以放宽到资本净额的100%，小贷公司可在本市范围内小贷公司之间进行资金调剂拆借，可以通过境内外资本市场上市融资，可以与金融机构开展保险代理、基金代理等业务，提高中间业务收入比重等等，这些做法在时机成熟时可以选择性的在全国范围内推广。

根据《意见》的精神，小贷公司应向“微型企业和农户”提供信贷服务。然而实际上这两个目标是有一定矛盾性的，服务农户存在一定的公益性，而向小微企业融资又不可避免的触发小贷公司的盈利欲望，矛盾的结果必然是小贷公司转向利润更高的企业借款人而忽视农户。对此，可以将小贷公司细分类别，赋予不同的专门职能。比如江苏就将小贷公司分为服务三农的农村小贷公司和服务高新科技企业的科技小贷公司两种，为二者设计不同的模式和政策，让它们分别服务农村和高科技创业企业。与暂时难以普及的向村镇银行改制相比，这种现有条件下的调整也许更加切实可行。闵行区经过多年工业化和城市化建设，已发展成为以第二产业为主且第三产业发展迅速的新兴城区，农业在闵行区经济中的比重已经微乎其微。基于该区情，闵行的小贷公司应该坚持以服务小微企业为核心目标，特别是针对从事第三产业和高新科技产业的企业加以特别关注。

2、完善信用体系建设，弥补民间信用、交易信用等记录空白。以信用贷款为主的小额贷款离不开健全的信用体系来保证债权的安全，信用可以分成四大类：信贷信用、行政管理信用、交易信用和社会信用。银行征信系统针对信贷信用，反映的是与金融机构合作方面的信用状况，如果一个人没有办理过信用卡，没有向银行贷过款，他的信用记录就是空白，但是你能说这个人没有信用吗？显然不能，所以信贷信用对主体的信用反映不够完全。行政管理信用是与行政管理部门或公共服务部门发生关系时积累的信用。社会信用即民间信用，如邻里反映的这个人可不可靠，说话是否算数等，是一种散乱的非正式社会评价。交易信用是主体在经济活动中所表现的信用记录。目前在我国的信用体系中，信贷信用和行政管理信用记录较为完善，民间信用和交易信用记录缺失。小额贷款的借款人财产有限，参与其他金融活动频率较低，针对此特点，小贷公司的信用调查应当更着重于借款人交易信用和民间信用，这种调查技术难度大、成本高。对此，笔者建议结合国内外相关经验，在交易信用方面， 依托网络手段。2010年阿里巴巴集团成立了浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司，它是中国首个专门面向网商放贷的小贷公司，阿里小贷将阿里巴巴、淘宝网、支付宝底层数据完全打通，通过大规模数据计算，网络信用在小额贷款中得到运用。小企业在阿里巴巴、淘宝店主在淘宝网上经营的信用记录、发生交易的状况，投诉纠纷情况等一百多项指标信息都将在评估系统中通过计算分析，最终作为贷款的评价标准。该信用评价系统尚在不断完善阶段，但是已经显示了广泛的应用前景，可以为其他小贷公司所借鉴。在民间信用方面，全世界范围内最成功的莫过于格莱珉银行，该银行员工众多，但是员工们不像一般银行员工的高高在上，而是深入到田间地头，来到贷款人的身边，格莱珉银行将借款人组成邻里间的借贷小组，借款人每周都需要向银行汇报贷款的使用情况，确保贷款是用来积极创业，而不是用来购买奢侈品或者仅仅用于支付账单，由于在农村地区邻居几乎知道你的一切，这种相互之间的监督是非常有效的。

（二）内部能力之修炼

1、加强内部风险管理，注重人才培养。加强内部风险管理首先需要建立完善有效的风险补偿机制，根据风险成本计算法，对不同信用等级规定不同的风险调节率，在发放贷款时收取利率风险费用予以补偿；其次要建立科学的业务制约和监督制度、合理的授权制度和规范的岗位管理制度，通过合理的授权，要求员工在其权限内承担相应的职责和风险；最后还要提高员工的法律风险防范意识，加强法律学习。企业的发展离不开人才，处在成长期的小贷公司更需要重视人才的作用。首先既要引进高学历、高素质的专业人才，同时也需要招揽熟悉民间信贷、了解基层金融工作的一线工作人员，使其各司其职；其次要建立赏罚分明的利益分配机制和利益激励机制，充分调动员工的积极性；最后要建立健全科学的教育培训和评价机制，建立健全小额贷款公司独具特色的教育培训体系 。

2、开展与银行之间互动合作，加强自身建设。与小贷公司相比，商业银行有着更为成熟的管理机制、风险防范机制和监管体系，更专业的市场营销知识和产品开发技术。并且长期以来，我国的商业银行一直承担了为某些特殊群体提供小额信贷的责任，如助学贷款、扶贫贷款等，在小额信贷领域的经验比小贷公司丰富得多。对于目前处于成长期的小贷公司来说，加强与商业银行之间的合作，吸取银行先进经验，是一条实现自身跳跃式发展的捷径。商业银行可以通过专家团队帮助小贷公司设计制度、提供建议、开发产品、培训人员等方式扶持小贷公司发展。特别是商业银行在市场营销方面的经验和技能，最值得小贷公司学习，根据现有规定，小贷公司采取区域限制，故其需要精耕本地区市场，通过现代营销手段，增加小贷公司在本地区的社会认可度和信任度。另一种重要的合作是金融知识的宣传，对于广大农民来说，“贷款”，“信用”，“还款计划”这些词汇是从未碰到而难以理解的，需要深入耐心的讲解，比如江苏省陆口合作社一开始在基层宣传时，就遇到了很大的沟通困难，该合作社走的是格莱珉模式，将贷款贷给妇女组织，对此，村民们很不理解，有人甚至认为：“你们将钱贷给妇女，是想还不起钱的时候就将妇女抓走！”我国的银行，特别是中国农业银行按照国家政策要求，近年来一直致力于加强农村金融知识的宣传，比如在2009年，共青团中央和银监局就以中国农业银行的支持为依托，联合开展了“送金融知识下乡”的活动。在这一领域，小贷公司与银行有着广大的合作空间，依靠商业银行的经验优势和基层网点支持，开展联合金融知识宣传。

结语：

小额贷款公司近年来在快速发展的同时也暴露许多问题，有的问题时小贷公司所特有的，我们不能因目前小贷公司运营有序就放松警惕，而仍然应对问题未雨绸缪，早发现早解决，这样才能保证小贷公司能持续健康发展。