河南省城市商业银行财务绩效研究

丁达

摘要：文章以突出财务指标之间协调性的杜邦模型为手段，对河南省内有代表性的城市商业银行的财务指标进行分解分析，提出在河南省城市商业银行普遍资金实力有限，高级人才较为短缺，发展理财业务、货币市场业务并不占优势的情况下，应将其在未来一定时期的主要增收手段定位于改变惜贷现状，优化资产结构，积极面对小微企业，努力增加利息收入。

关键词：城市商业银行；杜邦模型；财务绩效；小微企业贷款

中图分类号：F832.7 文献标识码：A

一、河南省城市商业银行发展现状

河南省的城市商业银行在省内扮演着越来越重要的金融支持角色。截至2011年12月末，河南省全省17家城市商业银行各项贷款余额1420.57亿元，同比增长29.03%，其中发放小微企业贷款6万多户，余额约475亿元，较年初增加155亿元，占全部贷款增量的48%。河南省17家城市商业银行资产总额2805.99亿元，较年初额增加568.40亿元，同比增长25.40%。所有者权益229.60亿元，较年初增加85.91亿元，增幅为59.79%，当年实现利润37.76亿元。各银行主要监管指标得到了优化，评级整体有所提升。

二、河南省五家城市商业银行财务状况杜邦分析

杜邦分析体系是将各项财务比率在进行比较之后向下一级分解，逐级分解至经营的每一环节，可以从企业内部各项财务指标之间的内在关系，推导出企业综合经营状况和经济效益状况，并进行系统性的分析评价。本文所用分解模型为：权益资本利润率=EBIT利润率*财务成本率*税收效应*总资产周转率*权益乘数。

将各银行年度财务报表数据代入以上模型计算，可得出以下结论：从净资产收益率来看，洛阳银行2011年ROE指标以29.09%保持领先，高于郑州银行的21.15%，新乡银行的30，33%，三门峡银行的20.10%，以及鹤壁银行的17.58%，并且稳步增长，虽然其资产规模在河南省城市商业银行中并不是最大，以及其EBIT为75.57，相对较低。这与其积极发展银行议价能力较强的小微企业贷款这一业务原则有关系。郑州银行和三门峡银行的业绩相对往年均有所提高，郑州银行的平均净资产收益率由2009年的12.27%增长到21.15%，三门峡银行的平均净资产收益率由2009年的13.69%增长到2011年的20.10%。新乡银行和鹤壁银行则有所下跌，新乡银行从2010年的23.12%下降为20.33%，鹤壁银行从2010年的22.50%下降为2011年的17.58%。因为总资产净利率和权益乘数共同影响了平均净资产收益率，所以由进一步的分解指标可以看出，郑州银行权益乘数最高为8.31，即资产负债率最高，承担财务风险也较大。郑州银行由于近年增资扩股，权益乘数大幅下降，为其资产进一步扩张奠定了基础。三门峡银行、鹤壁银行的息税前利润率都较高，分别为86.62和76.80，但是权益乘数与郑州银行和洛阳银行相比，都显得较低，分别为12.45和11.02，资产扩张能力相对有限，导致其平均资产利润率无法提高。这说明河南省中小城市商业银行的业绩受资产规模的影响较大。另外，从存贷比指标可以看出，鹤壁银行2009年至2011年平均存贷比只有55.32%，低于洛阳银行的62.26%和郑州银行的61.97%。

实际上，相当数量的城市商业银行在其成立之初，都受到过政府不当行政干预，产生关联坏账，这使得城市商业银行普遍在之后的运营中产生慎贷倾向，而资金也较倾向于投向风险较低的货币市场，投入了大量人力物力，但是并未带来充足的利润，尽管可能监管指标因此得到了满足。事实上，从2011年中国银行业数据来看，很多中小股份制银行的存贷比都超过了70%，离75%的监管红线并不遥远。河南省城市商业银行在完全满足监管指标要求的前提下，也有一定的空间适度提高存贷比。

三、结论

根据以上分析，本文认为河南省城市商业银行以及监管部门应在以下方面有所突破：

（一）改变惜贷现状，努力优化资产结构

在城市商业银行中高级人才相对短缺，发展理财业务、金融市场业务并不占优势的情况下，改变惜贷现状，以增加利息收入在一定时期内仍会是中小城市商业银行的主要增收手段。

（二）加强经营自主度，发展小微企业贷款

城商行应立足本土，利用地缘优势，保持小银行规模和扁平化，利用人员本地性和稳定性，便于收集当地居民和企业的信息，以弥补大银行业务范围的空缺。但在金融环境和信用环境不健全的地方，小微企业贷款还面临诸如风险容忍度、考核办法等多方面政策障碍。因此当地监管部门应该逐渐放宽小微企业贷款不良率的容忍度，改善城市商业银行的经营自主度，让省内中小城市商业银行自主的选择发放支持中小企业的贷款。毕竟小微企业贷款是商业银行的“蓝海”，可使中小城商行摆脱同质化经营的压力，逐渐在细分市场站稳脚跟。