公允价值计量与稳健性原则的协调研究

2013-09-19中国移动通信集团山东分公司于志明

财政监督 2013年26期

●中国移动通信集团山东分公司于志明

一、公允价值原则与稳健性原则的基本理论概述

（一）公允价值概述

1．公允价值的定义。对于公允价值理论的定义，不同的国家，不同的学者有着不同的定义。2003年新修订的国际会计准则第39号《金融工具：确认与计量》中对公允价值的定义为：在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。而在2006年9月美国财务会计准则委员会(FASB)发布的财务会计准则公告第157号《公允价值计量》中，对公允价值的定义为：“报告实体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支出的价格。”加拿大特许会计师协会(CIAC)的定义是：“公允价值指没有受到强制的、熟悉情况的、自愿的双方，在一项公平交易中商定的对价的金额。”英国会计准则委员会(ASB)在财务报告准则第7号《购买会计中的公允价值》中对公允价值的定义为：“公允价值，指熟悉情况的自愿双方在一项公平而非强迫或清算拍卖交易中，交换一项资产或负债所使用的金额。”我国财政部在2006年2月15日发布的《企业会计准则——基本准则》中，指出：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”

虽然上述各定义在表述方面存在着些许不同，但是，概括起来都包含了以下几点：（1）公允价值的确定必须建立在双方自愿、公平的条件下；（2）公允价值的界定范围包含资产和负债；（3）要持续经营；（4）交易可以是当前的，也可以是尚未进行的预期交易。

2．公允价值计量。从上述关于公允价值的定义中可以看出，公平交易是公允价值得以取得的最基本前提，而对于尚未进行的预期交易，其公允价值的取得需要借助一定的方法来进行估计。公允价值的估计主要有市价法、现值法和成本法三种方法。在采用公允价值计量时，按照可靠性的高低可以把公允价值划分为不同的层级。FASB在其发布的第157号财务会计准则公告《公允价值计量》中，建立了“三级次”理论，将公允价值估计所用到的参数划分为三个级次：一级参数，是计量同主体可以自由进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)；二级参数，是一级参数之外的可以直接或间接观察到的参数；三级参数是无法观察到的参数。而这一层级的划分，也将成为笔者在后文阐述建议时重要的依据。

3．公允价值的特点。公允价值之所以能在当今社会得到很大程度上的推广，并且逐步成为一种发展的趋势，这与公允价值自身的特点是有密切联系的。

（1）公允价值具有不确定性。公允价值确定的金额并非是实际交易的金额，它是一种价值估计，对会计要素进行计量时所依据的市场价格或现值应有公平性的特征。但是，新准则虽然强调只有当会计要素的公允价值能可靠取得时才能使用公允价值，它却对如何保持公允价值的可靠性没有明确的规定。所以，对于公允价值的判断很大程度上就依赖于会计人员的职业水平和判断，这就给公允价值带来了一定的不确定性。

（2）公允价值反映的利润不真实。会计是对过去事项的计量，而不是对将来要发生事项的计量。公允价值将未实现的公允价值变动记入利润，在交易方面具有虚拟性，违背了会计核算的最基本原则——权责发生制。

（3）公允价值主观性较强。在相关资产、负债不存在活跃的市场或实际成交时，公允价值的计算往往带有企业对其价值的主观判断，这种判断未得到实际公允市场交易的确认，因此其可靠性相对难以验证。

（4）公允价值的计量基础具有唯一性。可以从公允价值的概念中不难看出，“活跃市场的公平交易假设”始终是公允价值唯一的计量基础。当市场中的交易量足够大，市场交易者足够多，也就是实际上的活跃市场，应该以市场的价格为计量价格；但是，我们无法否认存在不活跃市场的情况，在这种情况下，便采用市场参与者普遍接受以及被市场验证的估价技术来确定。总的来说，无论有无实际交易，无论是资产还是负债，无论是否具有活跃的市场，公允价值的确定都是基于活跃市场的公平交易原则的假设。

（二）会计稳健性的基本理论概述

1．稳健性的定义。稳健性原则又称谨慎性原则，是会计确认以及计量中的一项基本原则。美国财务会计与准则委员会（FASB）对稳健性的定义是：“对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑。因此如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的不确定性，稳健性要求使用较不乐观的估计数。”国际准则委员会将稳健性定义如下：“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判断做出必要的估计，其中包含一定程度的审慎，如资产和收益不可高估，负债和费用不可低估。”

2．会计稳健性原则的特点

（1）稳健性对利得与损失、收入与费用、资产与负债的非对称性处理。稳健性原则要求会计人员在进行会计处理时，不应高估资产，不应高估收益和利得；相反，在对损失、费用以及负债的评估方面，应当尽可能充分地予以反映。

（2）稳健性强调谨慎的处理原则。要求人们在会计处理上保持谨慎小心的态度，要充分估计到未来可能发生的风险和损失，尽量少计或不计可能发生的收益，使会计报表使用者、企业决策者提高警惕，以应付纷繁复杂的外部经济环境变化，把风险损失缩小或限制在极小的范围内。谨慎性原则包括会计确认、计量、报告等方面谨慎稳健的内容。

（3）稳健性原则企业内部必不可少的防范机制。稳健性原则是一种必要的风险防范机制，它有利于推进企业的良好持续发展。每个企业在其发展的过程中都要面临不同程度的不确定性，而这些不确定性很大程度上便形成了企业的风险。稳健性原则能很好地应对不确定性，稀释公司未来可能面临的风险，从而为公司留有一定回旋的余地。同时，企业良好地遵守稳健性的原则还有利于防止经营过程中产生的头脑过热等现象，避免企业的过于乐观，从而避免由于不恰当的预测和披露给企业带来的不良后果。

二、会计公允价值计量与稳健性原则的关系

（一）公允价值计量与稳健性原则的一致之处。公允价值

计量与稳健性原则的一致之处主要是体现在对于减值资产的处理上。公允价值模式下，期末应当计量和报告资产的公允价值，反映公允价值变动损失；在历史成本的计量模式下，应当对减值的资产计提减值准备。两种方法虽然在具体操作上存在不一致，并且涉及的科目也不尽相同，但是他们对资产负债表以及利润表的影响却相同。所以，两者在资产的减值方面还是存在相同之处。由于本文主要侧重的是其不同之处以及如何协调，对于一致之处，笔者将不再做过多的解释。

（二）公允价值计量与稳健性原则的不一致之处

1．由于市场价格的波动造成的不一致之处。公允价值的计量原则旨在公允地反映企业的资产、经营状况等信息，以更好地提高会计信息的透明度和质量。所以，它必须紧跟市场的步伐确定相应的参数，即获得合适的市场报价。但是，就市场报价而言，它具有极大的波动性。尤其是在宏观、微观市场极其不稳定的情况之下，更存在着较大波动性的可能。这样，就很可能产生对于收入、费用或者资产夸大或者缩小的可能性。而会计稳健性的基本要求就是企业在面临不确定性时，不可高估资产和可能的收益但要及时确认可能存在的损失。显然，当市场出现涨价等情况时，两者会不可避免地显示出一些矛盾之处。

2．由于收入的确认原则的不同造成的不同。公允价值的模式之下，企业应当如实反映企业的收入，所以，企业会根据市场价格提前确认预期收益。但是，在稳健性的原则之下，企业不应当确认预期可能发生的收入。例如：企业拥有一项交易性金融资产。若企业采用历史成本计量，则与该资产相关的利润只有到该金融资产处置时才能得以确认；若企业采用公允价值计量，由于资产价格的波动，除了要在处置时反映处置损益外，还要在日常记录公允价值变动损益，相当于提前确认了还未实现的收益，从而导致企业净资产的虚增，背离了会计稳健性的限制性要求。

3．由于估计的方法不同造成的不一致之处。在运用公允价值时，难免会运用到估计的方法，尤其是在用于第三级参数的估计方面。我国新的会计准则第22号规定：金融工具确认和计量也规定，采用估值技术进行估价时，应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场因素，尽可能不使用与企业特定相关的参数。可见，由于估计中使用的参数的主观性程度不同，会使得估计结果也带有一定的主观性，从而降低公允价值的可靠性及稳健性。除此之外，由于估计方法本身所存在的不足之处，可能导致所估计的数值过高，从而背离稳健性的原则。

三、对于公允价值计量与稳健性原则的协调

（一）从公允价值的数据获取的三个层级方面来协调。上文介绍公允价值理论时我们采用的是FASB在其发布的第157号财务会计准则公告《公允价值计量》中建立的“三级次”理论，而在这里，我们主要是按照中国2006年新会计准则市场活跃程度对公允价值级次划分的三个级次来阐述，即：第一级次，资产或负债存在活跃市场的，以活跃市场中的报价作为该项资产或负债的公允价值；第二级次，资产或负债不存在活跃市场的，以实质上相同或相似的其他资产或负债的市场价格作为公允价值；第三级次，资产或负债不存在活跃市场且无法获取实质上相同或相似的其他资产或负债市场价格的，采用适当的估价技术对公允价值进行确定。

首先对于一级参数，由于可以方便并且可靠地获得相应的公允价值，所以无论是对于企业，还是对于投资者和债权人，数据和信息的获取都相对比较容易，这也就在很大程度上降低了不确定性，从而降低了风险。个人认为更应该在此类参数中着重公允价值的作用，实现与实际的良好结合，使企业能够提供更加真实的数据，反映公司的实际面貌。对于市场趋势的分析本身就不是企业应有的责任，企业的责任在于真实披露企业的情况，对市场的分析在于股东以及相关利益者，我们必须假设企业的投资者以及债权人是具备相应的职业判断的一个群体，能够自主分析企业以及市场的状况，并且承受相应的风险。

当然，此处并不是不强调稳健性，个人认为稳健性的体现应为公司在附注中对有关公允价值事项的合理披露，例如在企业的表外披露中列示公允价值的层级判断的依据，公允价值的估计方法，公允价值的估计假设、参数，估计现值时所采用的折现率，以及可以采用公允价值计量而未用公允价值计量的原因披露等。通过这些披露可以让报表使用者获得更多的关于公允价值的信息，使他们能够利用这些披露的信息进行必要的调整，从而做出谨慎的估值判断。综上所述，企业在此种情况的披露是一种自我约束，重要的是企业是否能够合理自觉公允地披露。相关部门更多的应该是一种监督的作用，监督企业公允价值的披露行为。以实事求是，合理反映为目标。

除此之外，笔者还建议是否能够增加对于企业公允价值的项目的披露次数，通过高频率的披露来降低由于市场价格的不稳定性所带来的影响。

对于二级参数，由于其数据的合理性与可靠性，主要是顺从于一级参数。

对于三级参数，由于难以获得相应的市场数据，确定公允价值数据的基础是估价技术所产生的参数，这种做法的不确定性较大，并且在上文“公允价值计量与会计稳健性原则不一致之处”的第三点当中，我们已经发现了此种方法所存在的不合理之处。所以，这里更应该突出稳健性的作用，在估计时尽量保持稳健性，其他部门更多的是一种指导作用，指导企业运用稳定的估计方法。从资产方面，为了防止对于资产的高估，可以考虑采用历史成本以及较为稳健的估计方法；同样，对于预计的收入，可以选择不记或者以历史的平均数据作为依据。以不高估资产，不高估收益以及不低估费用为主要目标。

（二）从稳健性的原则方面来协调。一是在稳健性方面的协调，往往体现在对于确认的资产的后续计量方面，比如对存货、固定资产以及对减值准备、坏账损失的处理。通过对稳健性原则运用，以缓解和调节公允价值所带来的不确定性。（除了存货、固定资产之外，其他资产也存在这些问题）

在存货的计量方面，合理地运用成本与市价孰低法，对原有的历史成本进行合理的修正。这样做，可以避免将损失推迟到以后的会计期间，有助于稳健性的良好实现。

在固定资产折旧方法的选用方面，在会计制度的允许之下，合理选用固定资产的折旧方法，尤其是对于加速折旧法的运用。对于合适的固定资产，采用加速折旧法，尽早计提折旧，实现在固定资产方面的稳健。

对减值准备和坏账损失的良好运用，能够很好地缓解由于市场波动带来的不稳定性。企业可以通过计提减值准备或者坏账损失将风险分散到各个时期，使企业能够更好地承受风险，降低预计的损失对于企业的影响，增强企业的稳健性。

二是对于公允价值所带来的损益，为了减少其变动对于利润表的影响，可以将由于公允价值变动所导致的对利润的影响转移到所有者权益当中，这样未实现的损益就不会出现在利润表当中，降低了损益带来的对于盈余的波动性。与此同时，未实现损益的数据仍然可以通过其他的报表得到合适披露，让投资者以及债权人获得充分的信息。

三是稳健性原则的良好运用在于合理的把握，这取决于会计人员的素质。因此，企业中的会计人员素质的不断提高是良好运用稳健性原则的重要环节。此外，对稳健性原则的应用方面采取适当的约束，以限制会计人员的主观随意性。