中国消费函数的计量分析

■赵 迪 华北电力大学

有关统计分析表明，消费占国民收入的三分之二，是拉动经济增长的主要动力之一，因此消费的重要性也就不言而喻了。在经济分析中，消费是宏观经济活动必不可少的环节，引起了人们的重视与研究，逐步形成了近代消费理论与函数(模型)。从绝对收入假说到相对收入假说、持久收入假说以及生命周期假说等，经济学家在各自的假定前提下，分别建立起自己的消费理论与模型，为宏观经济理论研究与实证分析奠定了坚实的基础。基于扩大内需，刺激消费的政策寻求理论上的借鉴，本文将通过对我国1990-2011年统计资料的分析，讨论适合我国实际状况的消费函数形式，而消费作为主要的宏观经济变量之一，对其的研究必将成为宏观经济调控的主要依据。

当然，在这一方面研究的人有很多。比如刘佳通过研究1953-1992年的时间序列数据，做出了当期消费与即期收入、上期收入、上期消费的多元线性回归模型；王兆宁通过研究1978-1997年的时间序列数据，做出了解释变量为持久收入、瞬时收入，被解释变量为当期消费的多元线性回归模型。这样的文献还有很多，通过阅读这些文献我们可以知道即期消费不仅受当期收入的影响，而且也受到周围人消费行为及收入与消费关系的影响，即消费具有“示范性”或“攀附性”；另一方面，消费者的消费支出不仅受自己目前收入的影响，而且也受到自己过去收入和消费水平的影响，即消费又具有“不可逆性”。因此，我们将用1990-2011年的时间序列数据进行即期收入、上期消费、上期收入对即期消费回归，以检查他们之间的相关性关系。

具体来说就是对计量模型：

进行多元线性回归。

应用数据为1990-2011年的时间序列数据。本文数据均来源于中国统计年鉴（2012），原始数据如下：

首先我们应用这些原始数据进行数据的初步分析。通过计算可知人均消费平均值为4620元，标准差为3206；人均收入的均值为11193.4,标准差为7592.815。从下面的散点图中可以看出，当期消费与当期收入、前期消费、前期收入均是近似的线性关系，所以我们所做的多元线性回归模型是正确的。

其次，进行计量经济检验。计量结果如下：

从计量结果可以看出，所有解释变量签名的系数都是显著的。模型的拟合度较高。

接下来，对模型进行多重共线性检验，计量结果中可以看出，所有解释比那两均是显著的，因此，多重共线性检验意义不大。

接着，进行异方差检验，

怀特异方差检验结果：

从怀特异方差的结果可以看出，p=0.56>0.05,因此，不能拒绝原假设，原假设为不存在异方差，因此，本模型不存在异方差。

接下来，进行序列相关性检验。由于模型中存在滞后变量，因此，DW 检验无效，我们应用BG检验来测定模型是否存在序列相关。从BG检验的结果可以看出，p=0.22>0.05，因此，接受原假设，原假设为不存在序列相关，因此，本模型不存在序列相关。

最后进行统计检验和经济意义检验。从精确p值均小于0.05，我们可以看出解释变量前面的系数均是显著的；因为F（3,22）=3.05，15303.16>3.05，所以模型的F检验也显著；拟合优度比较接近1，拟合程度很好。当期消费对当期收入、前期消费、前期收入的模型是显著的。当期收入越多，当期消费越多；前期消费越多，当期消费越多；前期收入越多，当期消费越少。并且系数绝对值均大于0小于1。前两个很符合我们的经济预期，最后一个或许与我们的预期不同，但是却很符合大多数中国人的思想，勤俭节约是中国的传统美德，正是由于这种思想，当前期消费很多时，下一期中国人会选择更多的储蓄，而不是更多的消费，因此，本模型是符合中国国情的，因此模型的经济意义是合理的。

根据以上分析，我们可以得出结论：对中国来说，当期消费不仅受当期收入的影响，还要受到前期消费和前期收入的影响，并且这些影响均是显著的。当期收入越多，当期消费越多；前期消费越多，当期消费越多；前期收入越多，当期消费越少。

[1]刘佳.我国消费函数形式的计量经济分析.江西师范大学学报（自然科学版）,27 卷第3期2003（6）

[2]王兆宁.中国消费函数模型分析.社科纵横,21 卷第9期2006（9）

[3]王军.中国消费函数的实证分析及思考.财经研究,27 卷第7期2001（7）

[4]梁继尧,董长瑞.关于前期消费、暂时收入与消费关系的实证研究.山东经济,132期2006（1）