江苏省小额信贷公司可持续发展探析——基于孟加拉和印尼模式的成功经验

■朱 叶 谢晓冉 东南大学经济管理学院

一、小额贷款的理念及现实需要

小额信贷指向低收入群体和微型企业提供额度较小的持续信贷服务，其基本特征是额度较小、无担保、无抵押、服务于贫困人口。

在金融危机冲击下，我国中小企业面临着资金短缺、人工和材料成本上涨等难题，而资金短缺无疑是其面临的最大难题。鉴于此，我国开始进行小额贷款公司试点，江苏省更以经济大省的姿态走在小额信贷发展的前列，虽然取得了一定成就，但其发展依旧存在不少缺陷。为了使得小额信贷公司能实现可持续性发展，更好地为“三农”和中小企业服务，为促进农村商品流通服务，借鉴国外经验具有现实意义。

二、国际著名小额贷款运作模式

1.孟加拉乡村银行模式（GB模式）。GB模式有效缓解了孟加拉的贫困状况。其组织结构分为总、分、支、营业部四级，其核心是独立运作的“技术指导系统和目标客户自治系统”。96%的贷款对象是低收入的妇女。其放款模式是小组联保、零抵押。同时，GB还通过对客户进行分层，在放款时对不同层次的客户实行差别利率。“50周还贷制”也是其成功之处，不仅吸引了众多农户，且保证了高达98.35%的还贷率。

2.印尼人民银行(BRI)小额贷款业务的运行模式。BRI小额信贷系统分为总部、分行、支行和村银行四个层级，村银行是整个系统的核心。BRI的贷款制度灵活，同时自主确定利率，通过高利差的存贷款来保证利润。其分期还款机制规定贷款人在贷款时先扣除其10%还款保证金，其采取的按月收息和分期分批收回贷款本金的做法，不仅降低了信贷风险，还具有早期预警功能。

三、国外小额贷款的成功经验

第一，小组担保动力机制。在自愿基础上建立互助组织形成小组担保可以通过内部对执行合同的强制和组员之间彼此的监督，达到降低违约率、提高还贷率的目的。

第二，推进利率市场化改革。从小额贷款市场的供求关系出发，制定了灵活或高于商业贷款但低于高利贷的利率。

第三，政府的政策扶持。孟加拉国、印度尼西亚等采取了一系列措施，在法律上给予其合法地位。同时还通过免税、贴息贷款等方式给予其资金支持。

第四，资金来源的多元化。以GB为例，虽未吸收公众储蓄，但要求借款者必须每周交纳小组基金，这其中主要包括集体基金、儿童教育基金、保险基金。

四、江苏省小额贷款公司的现状

截至2010年11月末，江苏省已设立小贷公司近300家，总体不良贷款率控制在4%左右。由于江苏省经济发达，小额贷款公司较他省有着一定优势。首先，江苏省小额信贷公司的股东经济实力较强，管理人员专业素质较高。其次，小额贷款公司覆盖面较广。再次，风险管理效果明显。总体说来，江苏小额信贷公司基本已形成了由政府组织引导、民资参与、市场认可的商业化支农小额信贷模式。但其发展中也暴露出诸多问题。

1.后续发展力量不足。小额信贷公司只能运用来自有限股东的自有资金、捐赠资金或是批发资金开展相关业务。这使得不少小贷公司开业不久便将可贷的资金发放完毕，陷入“就差钱”的境地。

2.非合规经营问题。按规定，小贷公司给同一借款人的贷款余额不得超过其资本净额的5%，单户20万元以下的小额贷款占比不低于70%。但是目前江苏省小贷公司贷款的集中度过高，并未合规。

3.同业比较优势缺乏。目前江苏省小额贷款公司的金融创新明显不足，其担保贷款占贷款总额的99%以上，这和同业相比缺乏优势。

4.监管真空存隐患。目前江苏省对小额贷款公司的监管是多头管理，并未设立专门的监管机构，这势必使得监管存在真空地带。

五、基于国际成功经验促进江苏省小额贷款公司可持续发展

1.拓宽资金来源渠道。江苏省政府可采取灵活政策，对经营良好的小贷公司逐步增加外部融资比例，并将其外部融资的对象由商业银行逐步转变为一些大型企业。若小额信贷公司经营状况良好，可将其转变为村镇银行，向公众融资。

2.完善风险内部控制机制和外部补偿机制。中国人民银行应尽快完善个人和中小企业征信系统，并将该系统通过一定路径向小贷公司开放。同时，地方政府可建立风险补偿资金，根据损失贷款的情况按照比例和小额信贷公司共同承担。

3.进一步完善政府扶持体系，创立专门监管部门。我国可以效仿亚洲和拉美一些国家，在法律上给予其合法地位。同时通过免税、贴息贷款等方式给予其资金支持。同时，建立专门监管部门监管其合规经营。

4.建立灵活的利率定价机制。小额信贷公司可以按照收益覆盖成本和风险的原则，引入专业化定价技术，通过综合测算，在现行利率政策允许范围内实施差别化定价，提升其盈利空间。

[1]王若羽.印尼人民银行小额贷款业务的经验及对我国的启示[J].西部金融,2011(7)

[2]夏启威，梁俊，谭中明.江苏省农村小额贷款公司可持续经营探讨[J].建筑经济,2011(6)

[3]姚飞,杨莹,冯亚峤.孟加拉乡村银行（GB）模式对我国发展小额信贷的启示[J].财经视点,2011(5)