关于小额贷款公司的现状及发展对策

■罗 楠 马晓峰 西北师范大学

一、小额贷款公司的发展现状

为解决企业融资困难，弥补金融市场在产品与服务方面的严重不足，我国在2005年正式开展小额贷款公司试点。与国外大多数商业性小额贷款公司的目的一样,我国设立小额贷款公司是为了满足"三农"、中小型企业、城市低收入者等的融资需求，有效配置金融资源,引导资金特别是民间资金以提高他们的收入,改善他们的生活水平。2008年5月，银监会和人民银行联合下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》，引导资金流向农村和欠发达地区，以改善农村地区金融服务。同年10月，民间小额贷款业务率先在沪浙闽等我国沿海发达地区开始试点工作，特别是国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》出台后，民间资本与我国信贷市场的联系越来越紧密。

据中国人民银行发布的数据显示，我国自2005年开启小额贷款公司试点以来，当年公司数量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，截至2012年12月末，全国共有小额贷款公司6080家，从业人员已超过6.5万人，遍及全国各省份。与去年底相比，小额贷款公司增加了1798家，比2011年增长29.6%。小额贷款公司贷款余额5921亿元，全年新增贷款2005亿元，比2011贷款余额增长33.8%，其新增贷款余额相当于一个中型商业银行的信贷规模。数据显示，江苏、安徽、内蒙古、辽宁四省区的小额贷款公司数量均超过400家。其中，江苏省有小额贷款公司485家，是我国31个省区市中小额贷款公司数量最多的省份。

二、小额贷款公司的发展空间

资金缺乏是经济落后的重要原因，根据古典经济学家亚当.斯密的理论：Y=A×f(K,L)，其中Y代表产量，K代表资本，L代表劳动，A代表技术。不难看出，经济增长率与资本积累率成正比，资本是经济发展的重要影响因素。由于中国金融发展的不平衡，导致资本分布不均匀，而中小企业的持续发展需要资金支持，贫困人口脱贫致富也需要资金的扶持，因此发展小额贷款公司是利用民间资本补充金融缺口的一种新的金融服务方式。

小额贷款公司不仅缓解了中小企业、个体商户及农户的融资难问题，而且规范了民间金融市场，对民间的借贷起了一定的替代作用。和其他相近的金融业务组织相比，无论是以赢利为目的的商业银行，还是主要针对农村贫困人口小额贷款业务的非盈利组织，小额贷款公司作为为中小微型企业和城乡低收入阶层服务的以收取利息为条件的盈利组织，都具有可持续发展的优势和前景。

1.贷款方便、灵活，无需抵押和担保。银行等正规金融机构由于制度设计的先天性以及出于管理、监测费用较高、缺少抵押和担保方面的考虑，缺少对中小企业和农民小额信贷的动力，导致中小企业难以从银行获得主要贷款支持。同时，对于继续贷款的中小企业和农民来说，信用社和大型商业银行的贷款手续繁杂，而且需要抵押和担保，贷款难度很大。据统计，中小企业从银行获得的金融资源不足10%，这意味着中小企业融资不得不向民间资金无助，而作为民间金融机构的小额贷款公司的出现正好解决了这一问题，为中小企业资金需求提供了强有力的保障。以上海市为例，截止2012年6月，上海市小额贷款公司共87家，其中80家已开业，注册资本总额达91.45亿元，累计放款20934笔，放贷金额超过415亿元，贷款余额为112.09亿元。由此可见，小额贷款公司在解决中小企业融资难的问题中起着举足轻重的作用。

2.小额贷款公司主要以民营资本为主，而且成立便利、经营方式灵活。目前，我国民间存在大量可用于投资的闲置资本，在各地小额贷款公司注册资本中自然人和民营企业占比较高。如江苏为92.45%，浙江为98.2%，山西和河北接近100%。这就是说小额贷款公司是利用民营资本发展经济的有效途径之一，既解决了中小企业融资问题，又对资源的优化配置和充分利用起到了重要作用。其次，小额贷款公司的成立无需经过银监会的审批，也不需要取得“金融营业许可证”，只要在获得相关营业执照之后，向当地银监会派出机构报送材料即可。简明扼要的手续和灵活的经营方式使得小额贷款公司的发展更加迅猛。

3.小额贷款公司在“支农支小”方面表现出色，政策目标初步实现。小额贷款公司主要面向小微企业、低收入群体和农户个人，其快速发展有利于增加社会就业，增强经济活力，稳定经济增长。据资料显示，全国六千多家小额贷款公司的总贷款余额约5921亿元，其中个人及个体经营户贷款余额占比60.4%；单位经营及私营企业贷款余额占比38.2%。上述数据说明，小额贷款公司在为中小微型企业及贫困人口提供资金的同时，创立了新的盈利模式，初步形成了机构与社会双赢的局面。

三、小额贷款公司面临的困境

随着小额贷款公司发展规模的日益扩大，其局限性也日益暴露出来。目前，制约我国小额贷款公司发展的原因有以下几个方面：

1.小额贷款公司与其他银行类金融企业最大的不同在于其资金来源渠道较窄。在“只贷不存”的制度框架下，小额贷款公司主要依靠股东投入的自有资本放贷，不能吸收存款，不能进入银行间市场进行拆借，也不能享受银行业的同业拆借利率或其他优惠政策，更不能进行任何形式的集资，这也是造成绝大多数小额贷款公司信贷规模小，难以持续发展的原因之一。由此，小额贷款公司难以担当金融体系的主要组成部分，其存在的更积极的意义在于激活金融市场的竞争氛围。

2.小额贷款公司缺乏有效的风险监控措施。首先，小额贷款公司为了方便人贷款采取无抵押贷款方式，并简化了审核程序，这为资金回笼带来了很大问题。其次，金融领域中本身就存在无法规避的风险，而我国的金融体系还不完善，所以小额贷款公司面临着系统性金融风险，再加上自身机制的完善需要一个漫长的过程，这种风险性就更值得企业关注了。

3.政府监管薄弱，不到位。小额贷款公司的可持续发展离不开良好的监管环境，而我国目前没有明确的小额贷款公司监管条例，按照现有政策规定，小额贷款公司未纳入银监会或人民银行系统监管，由地方政府监管。地方政府在管理时往往只注重注册资本审查和股东资格审查等基本条例，缺少对企业日常经营活动是否违法违规的现场检查和非现场监测。这使得小额贷款公司的后续发展有可能偏离正常轨道，影响社会经济的发展秩序。

4.缺乏创新，内控管理水平低。目前我国小额贷款市场的需求量很大，但由于缺乏有效的信用贷款技术，小额贷款公司为防止风险，只能提供资金给高端客户和少部分有还款保证的人群，这实际上将很多需要资金并有还款意愿的群体排除在外，制约了小额贷款公司的进一步发展。其次，部分小额贷款公司的从业人员除部分高管和业务骨干外，都缺乏从业经验，没有专业的金融业务技能和知识。因此，如何赢得优秀人才的亲睐，并对公司的管理进行技术方面的改进，很大程度上左右了小额贷款公司的发展。

四、小额贷款公司的发展对策

1976年随着尤努斯教授小额贷款项目的发展，孟加拉乡村银行——格莱珉银行应运而生。格莱珉银行的经营模式以及贷款理念对中国农村地区的小额贷款公司有积极的影响。除此之外，美国第一家连锁经营的公司就是小额贷款公司，美国住宅金融公司（HFC）一度是世界上最大的小额信贷公司，既使是2008年美国遭遇次贷危机，美国住宅金融公司仍保持着赢利，所以HFC在客户评级方和风险规避方面对处于我国大城市的小额贷款公司有非常重要的借鉴意义。结合国外发展的经验，为进一步促进小额贷款公司平稳较快发展，充分发挥其灵活有效的金融服务功能，我国政府及小额贷款公司应该从以下几个方面进行改进：

1.政府应建立持续稳定的融资渠道。目前，后续资金不足已是大多数小额贷款公司共同担忧的事，借鉴拉丁美洲小额信贷组织从银行部门找到资金渠道，我国政府可以支持小额贷款公司与银行业金融机构签订中长期战略合作协议，建立持续稳定的资金融入渠道。其次放宽金融准入机制，降低民间资本准入金融门槛，允许小额贷款公司进入同业拆借市场，享受优惠的同业拆借利率。2012年2月17日，广东省已率先放宽小额贷款的门槛，小额贷款公司大股东联合持股比例提高到45%，这意味着小额贷款公司已经向村镇银行开始改制。

2.继续推进广覆盖试点。国外实践表明，小额信贷现实和潜在前景都十分广阔，据世界银行统计，全球约30亿人不能享受传统金融服务，而目前小额信贷覆盖的客户只有5亿多。我国作为发展中的新兴经济大国，小额信贷所覆盖的客户人数更少，因此，我国政府应对中小企业融资需求大、民营经济发达、监管能力强的县(市、区)，适当增加设立小额贷款公司名额，并增大扶持力度，增加优惠政策，鼓励小额贷款公司在贫困地区设立分支机构。

3.加强监管和技术支撑。目前，我国小额贷款公司正处于成长阶段，盈利空间狭窄且不稳定，地方政府必须加强监管责任，完善监管体系和机制，加强对小额贷款公司的的非现场监管和风险防控工作，引导小额贷款公司健康发展。为规避小额贷款公司面临的信用风险以及加强公司抵御系统风险的能力，我国需加快研发和推广使用小额贷款公司财务管理、信贷评审及风险控制等业务系统，通过应用现代技术，提高小额贷款公司经营管理水平和运营效率，减少不必要的损失。

4.小额贷款公司应优化盈利模式。国外小额信贷机构一般通过三种途径实现盈利：提高贷款利率、提高还款率和降低交易管理成本。在贷款利率方面，玻利维亚小额贷款的利率水平为年息47.5%-50%，印度小额贷款为20%-40%，孟加拉为20%-35%。我国监管部门的规定是小额贷款公司的利率不得超过基准贷款利率的4倍，而目前我国小额贷款公司平均贷款利率年息为15.6%，仅相当于当前基准利率的2-3倍，因此还有很大的提高空间。其次，我国小额贷款公司的单笔贷款规模远大于国外同行，这也使得小额贷款公司可利用规模经济节约成本。最后，我国小额贷款公司可采取质押或保证等银行较少采取的方式进行担保，提高还款率。

5.建立专业人才队伍。要培养专业从事小额贷款业务的人员，应该进一步加大对现有人才的培训力度，全面提升小额贷款公司管理人员和从业人员经营理念、经营技能和风险意识，使从业人员成为既有理论知识又有实践经验的综合型人才，为小额贷款公司的可持续发展提供有力的人才保障。

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