寿险公司营业费用模型探索

郎 坤

（中国太平洋人寿保险股份有限公司大连分公司，辽宁 大连 116023）

一、寿险公司营业费用管理的现状及分析

目前寿险公司营业费用管理存在着粗放发展的问题。主要体现在“三高一低”，即高投入、高成本、高消耗、低效率。高投入突出表现在一些公司的业务增长主要依靠设机构、铺摊子，通过加大投入谋求外延式扩张，集约经营和内涵式增长的能力不强。高成本突出表现在公司管理水平比较低，经营成本特别是由于市场竞争带来的业务成本不断攀升。2012 年我国五家上市险企的净利为458 亿元，不及工商银行的五分之一。

二、营业费用模型建立的理论依据

营业费用模型建立在寿险产品定价、现代管理作用扩展及寿险业发展三阶段理论基础之上。

（一）基于寿险产品定价的理论基础

尽管不同产品、不同公司的定价公式均不相同，但其中根据预期死亡率、预期利率及预期费用率进行定价的精算假设是核心。在假设确定过程中，除参照公司历史数据及同业经验值外，还必须满足有时是相互矛盾的管理层、股东、保户等的要求，所以，不断的调整各种假设成为非常耗时的工作。

对于寿险公司而言，由于寿险产品在精算过程中的利润及费用测算的均衡，很大程度上不会符合实际情况。即产品定价过程中精算假设的营业费用与实际营业费用在时间分布上是不一致的，这种客观上的不一致，导致先期投入的营业费用大于精算的预计营业费用，造成寿险特有的前期营业费用缺口，后期营业费用盈余的情况，即营业费用超支。

（二）基于现代管理会计作用扩展的基础

管理会计以围绕决策、计划和激励这三方面的作用而区别于财务会计。同时，管理会计还随着公司经营环境的变化而变化。当公司管理出现了新思想、新方法时，管理会计通过吸收调整，也随之转变。它通过关注公司资源的使用情况来增强公司的竞争力，提升公司价值。从而使管理会计从信息提供者向资源管理者转化，从决策支持者向管理者的商业伙伴转化。

（三）基于寿险公司特定发展阶段的基础

寿险公司有如下特定的三个发展阶段：

1.初创阶段。公司设立后要分摊公司法人的筹建费用，要筹建分支机构，因此，在初创阶段，公司每年发生亏损，累计亏损不断扩大。

2.成长阶段。自公司开始盈利，进入成长阶段。业务初具规模，在保费结构中，续期保费已占一定比例，所以费差会减少。

3.成熟阶段。公司可以靠自身积累满足保费增长对实际偿付能力的需要以后，就进入成熟阶段。在成熟阶段，公司不但可以稳定地盈利，而且不需要再增加资本。

可见，寿险公司不通发展阶段的实质，是由于费差损的发生、减少、消失所导致的亏损、开始盈利、长期稳定盈利的过程。而本文营业费用模型的作用正是确保公司从亏损向盈利过渡的控制手段和方法。

三、营业费用模型建立的几个假设

营业费用模型的建立依赖于几个关键指标的假设，这些关键指标并不是单纯为模型而建立的指标，而是在公司的战略目标分解、工作计划制定中也经常用到的关键指标。

（一）营业费用周期假设

费用周期假设即一个寿险公司应当确定的盈利周期。

1.假设一个分公司6 年盈利，假设在第6 年底，总保费-总支出=0；

2.假设分公司在第一个完整的经营年度，保费完成1600万元；

3.单纯考虑费差，不考虑死差和利差。

（二）保费增长率

保费增长率的假设非常关键，直接决定着盈利的周期长短。

1.假设第二年增长率25%、第三年15%，第四-六年平均增长10%；

2.假设增长率不能为负数。

（三）续期保费达成率

由于大部分的保险产品都属于期缴型产品，所以续期保费的达成率也非常重要，续期的达成对寿险公司的利润贡献非常大。

1.假设续期保费达成率第2 年85%、第3 年90%、第4 年91%、第5 年92%、第6 年93%；

2.假设续期达成率的经验值是可靠的。

以上三方面的假设是费用模型建立的关键部分，其中保费的增长率每年都要修订。

四、营业费用模型的基本内容

营业费用模型建立中，除上面的关键假设外，核心内容是目标盈利年度及费用超支率的确定。

（一）精算预计的营业费用

假设一个分公司6 年盈利，根据精算产品假设，可以计算出每年可用营业费用。由于可用营业费用的计算主要依赖精算技术，而且比较复杂，为简化起见，这里不介绍其计算过程。

（二）实际营业费用

因为前期存在精算假设营业费用小于实际营业费用的情况，前几年实际营业费用大于精算预计营业费用的投入，造成费用超支，形成客观的费用超支率。

因为费用超支主要体现在前几年，当精算预计营业费用等于实际营业费用的时候，超支率为0，此时当年保费提供的费用即可满足经营和管理的需要。

当精算营业费用大于实际营业费用时，费用出现盈余，此时费用超支率为负数，节余的费用便成为利润。

（三）营业费用超支率

1.费用超支率即实际营业费用与精算预计营业费用之间的差额与精算预计营业费用的比率。营业单位在开业初期或在公司扩张阶段，营业费用相对比较大，同时业务规模较小也会影响费率。随着保费规模的扩大，费用超支率在6 年里呈现递减趋势，第6年为0。

2.在开业第一年，费用超支率是有上限和下限的。这一点非常重要。如果第一年的费用超支超过了上限，不但公司的盈利要拖后，更重要的是会影响到公司的偿付能力。

根据前面的假设及上面的步骤，来看费用模型的建立，见表1：

表1 营业费用模型及超支率分布表 （单位：万元）

对于上表中数据说明如下：

（1）期缴保费：是建立在6 年盈利，第一年保费1600 万元，第二～六年增长率分别为25%、15%、10%、10%、10%，续期保费达成率第二～六年分别为85%、90%、91%、92%、93%的假设基础上计算得出的。

（2）精算营业费用：在期缴保费基础上，根据产品定价模型计算出的可用费用。数据由精算人员提供。

（3）实际营业费用：根据期缴保费，结合几家寿险公司的经验数据调整得出。上表中列示了三种情况下，实际营业费用的变化对超支率的影响及盈利年度确定的影响。

超支率：根据经验数据，包含公司全部筹建期费用的超支率上限为300%。

五、营业费用模型应用建议

营业费用模型更多的体现出一种管理思想。并引导业务单位朝着管理的方向前进。下面总结出费用模型应用的一些基本条件及关键指标，并强调其与公司发展的密切关系。

（一）战略规划是前提

营业费用模型并不是一个单纯而确定的指标体系，费用超支率的确定取决于公司管理层对营业单位诸多预定因素，譬如：盈利平衡周期，初期投资规模，保费及其增长速度。因此，长期发展策略和规划是公司费用模型确定的重要依据。

（二）预算管理的坚实基础

营业费用模型从根本上是引导营业单位投入产出关系合理化的工具，而在此基础上的预算管理也将引导营业单位费用预算更加趋于合理。寿险公司预算的编制和执行数据的取得将更多地取决于理性的判断而非经验数据，因此营业费用模型必将成为全面预算管理的重要基础。

（三）投入产出的理念先行

营业费用模型遵循最基本的投入产出理念，而寿险经营的基本特征也将决定这种理念更趋长期和理性，追求长期利润（包含寿险内涵价值）最大化是费用模型的核心思想。