山东省国有企业重点行业综合评价研究

2013-08-07陈晓兰刘海鹏周泽宇

山东财政学院学报 2013年3期

陈晓兰，李颖，刘海鹏，周泽宇

(1.山东财经大学数学与数量经济学院，山东济南250014;2.山东省财政厅企业处，山东济南250014;3.University of Minnesota，USA)

一、引言

国有经济作为国民经济的主导力量，为我国的经济发展、工业化以及现代化进程的推进起到了支柱性和基础性作用。国有企业是国有经济的载体［1］，承担着重要的经济和社会职责。1978年至今，国有企业经历了三次重大改革［2］:第一次是1978年至1988年，重点集中在放权让利和转换企业经营机制的责权利关系调整方面;第二次是1988年至1998年，重点集中在现代企业制度建设与国有企业重组的制度创新方面;第三次是1998年以后，主要包括完善国有资产监督管理体制和进行国有经济结构的战略调整。1997年的十五大报告、1999年《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》明确提出从战略上调整国有经济布局和结构的任务，要求发挥国有经济的主导作用。2003年十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》、十七大报告和十八大报告也都着重提出要增强国有经济的活力、控制力和影响力，进一步深化国有企业改革，将改革重点转移到“使国有经济主要控制关系国民经济命脉的重要行业和关键领域”［3，4］。在一系列方针政策指导下，国有经济行业布局和结构得到优化，控制力和影响力日益增强，国有企业逐步从一般竞争性行业中退出，向关系国民经济命脉的重要行业和关键领域集中。

国内学术界在国有经济布局和结构调整等方面取得了诸多研究进展，研究视角大多集中在对该类问题的定性研究上，如论文［5-7］，系统阐述了国有企业和国有经济的功能定位，指出改善国有经济行业布局及区域布局对国民经济具有重要意义，论文［7］还特别探讨了影响国有经济产业分布的两类经济因素，为国有经济优化、结构调整以及国有企业的进一步发展提供了理论依据。而对于国有企业发展的定量研究，学者们多将目光集中于企业绩效评价方面，如论文［8］使用因子分析法，对国有企业、集体企业、私营企业和港澳台企业进行了治理效率的对比评价;论文［9］基于山东省国有工业企业数据，对其社会责任及财务绩效指标间的相关关系进行了探讨;论文［10］以山东省国资委监管企业为例，构建了基于科技创新的国有企业绩效评价指标体系。此外在产业结构布局方面，学术界多偏向使用柯布—道格拉斯生产函数代表生产效率，研究不同行业布局生产效率的变化情况，如论文［11］以工业为例，探讨了中国工业结构调整对其生产效率和就业吸纳的影响，为定量分析产业结构布局开辟了新的思路。

综上，对于我国国有经济发展轨迹的研究，尤其是具有区域特色的国有经济行业布局及发展轨迹的实证研究还不够深入，基于此，本文以山东省为例，选取“十五”、“十一五”、“十二五”三个五年计划的开局年为代表年份，以山东省地方国有企业①指山东省地方政府监督管理的省直属国有企业和山东省17地市国有企业，不包括中央政府监督管理的国有企业。各行业的财务绩效指标和管理绩效指标的行业标准比率以及经过标准化处理的规模水平指标数据进行因子分析，得出山东省各行业地方国有企业发展的综合评价结果，反映了山东省近十年国有经济重点行业发展变动情况，希冀为山东省国有经济行业布局的进一步调整完善提供借鉴。

二、相关概念界定

(一)国民经济行业分类

《国民经济行业分类》［12］由国家统计局起草，1984年首次发布，并于1994年、2002年和2011年分别进行三次修订。其中2011年第三次修订的行业分类由国家统计局、国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会联合批准发布，主要依据我国近年来经济发展状况和趋势，对门类、大类、中类、小类做了调整和修改，将我国国民经济行业划分成20个门类、96个大类、960个中类和9600个小类。本文的行业分类划分到大类，以2011年第三次修订的行业分类结果为基准。

(二)重点行业和关键领域

目前，我国关系国民经济命脉的“重点行业和关键领域”应包括以下几个方面:

第一，关系国家安全的领域(如军事工业、航空航天工业、核工业和造币等);

第二，提供重要公共产品和服务的行业和领域(如大型水利设施建设，公路、港口、机场建设，城市供水、供电、供暖，公交等公益事业和医疗、教育等非盈利行业以及金融保险等);

第三，具有自然垄断特征的领域(如石油和有色金属等战略性不可再生资源的开发利用行业等);

第四，对国家发展具有战略性导向的领域(如支柱产业、基础产业和战略性高新技术行业等)。

三、模型构建

(一)国有企业行业评价指标体系构建

根据国务院国有资产监督管理委员会颁布的《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》相关规定，结合国有企业自身特点，并根据指标选取的科学性、可得性、可比性和完备性原则，本文从财务绩效［13］、管理绩效和规模水平三个角度选取33个指标用以评价山东省各行业地方国有企业发展的综合水平，指标体系如图1-图3所示。

(二)国有企业行业综合评价模型构建

1.原始变量标准化

其中，μ和σii分别表示变量xi的期望与标准差。则zi即为均值为0、标准差为1的标准化变量。

利用Bartlett球度检验和KMO检验对zi进行相关性检验，结果表明:zi之间呈现较强相关关系，可以进行因子分析。

2.构建因子分析模型

3.构造因子变量并求因子载荷矩阵

采用主成分法确定因子载荷。对原有33个相关变量zi作线性变换，转换成另一组不相关变量fi:

该方程组满足:

ii.fi与fj(i≠j;i，j=1，2，…，33)互不相关;

iii.f1，f2，…，fm为原有变量第一，第二，…，第m主成分，其中f1，f2，…，fm在总方差中所占比例依次递减。

求zi的相关阵R及其特征根λ1≥λ2≥…λ33≥0和对应特征向量μ1，μ2，…，μ33，并计算因子载荷矩阵:

根据因子累计方差贡献率大于80%和特征根λi大于1的原则，选取前11个公共变量的因子载荷矩阵。

4.因子旋转

利用SPSS 18.0对zi进行因子分析，结果显示，aij的绝对值在许多列上都有较大取值，这表明原变量zj同时与多个因子变量有较大相关关系，为使每个变量在尽可能少的因子上有尽可能高的载荷，对因子载荷矩阵右乘正交矩阵进行正交旋转，即

其中f1'，f2'，…，f11'是经过正交旋转得到的新公共因子，仍然保持彼此独立的性质，同时由于新的因子载荷系数dij(i，j=1，2，…，11)或者尽可能接近0，或者尽可能远离0，所以f1'，f2'，…，f11'有更明确的实际意义。

根据最大方差法进行旋转后的因子载荷矩阵，确立各因子的含义如下:

因子1:主要反映国有企业所属行业的规模效应和社会贡献;

因子2:主要反映国有企业所属行业在资产报酬水平和成本费用控制等盈利能力方面的财务绩效;

因子3:主要反映国有企业所属行业的资产利用度和主营业务发展等方面的财务绩效;

因子4:主要反映国有企业所属行业在财务结构合理性和债务风险水平等债务方面的财务绩效;

因子5:主要反映国有企业所属行业在经济资源利用水平、资产质量安全水平及基础管理费用支出等方面的财务管理绩效;

因子6:主要反映国有企业所属行业在财务结构及管理培训支出方面的财务管理;

因子7:主要反映国有企业所属行业在技术创新等方面的财务绩效;

因子8:主要反映国有企业所属行业在债务安全性和企业成长性等方面的财务绩效;

因子9:主要反映国有企业所属行业在运用所有投资资源所获经营成效能力和偿债能力等方面的财务绩效;

因子10:主要反映国有企业所属行业在盈利能力等方面的财务绩效;

因子11:主要反映国有企业所属行业在发展潜力和短期债务清偿等方面的财务绩效。

5.计算因子得分

由于因子载荷矩阵A不可逆，故采用回归方法求解线性组合系数的估计值。建立如下回归方程:

得到f的OLS估计为f^=A'R-1Z，其中R为原始变量的相关阵。

根据因子得分函数(5)计算各因子的得分情况，再以11个因子的方差贡献率作为权数，计算国有企业96个行业的综合实力得分情况，得到计算公式如下:

综合实力得分=0.2377f1+0.11741f2+0.10063f3+0.08266f4+0.06897f5+0.05781f6+0.04128f7+0.03798f8+0.03369f9+0.03135f10+0.03046f11

(三)国有企业重点行业综合排名

依据上述评价模型，将2003年、2006年、2011年排名在前二十位的重点行业及各自综合得分结果汇总，见表1。

表1 2003、2006、2011年重点行业综合排名①本表使用的是2011年第三次修订的《国民经济行业分类》方法。

续表1

四、结论

如表1所示，从财务绩效、管理绩效和规模水平三个方面，对山东省地方国有企业行业布局情况进行综合评价，得到山东省国有企业重点行业和产业结构布局的变化规律。

(一)重点行业变动情况

2003年，属于第二产业的重点行业为采矿业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，制造业，建筑业，所占比重为65%;属于第三产业的重点行业为批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，房地产业，租赁和商务服务业，所占比重为35%。

2006年，属于第二产业的重点行业为采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，所占比重为55%;属于第三产业的重点行业为交通运输、仓储和邮政业，金融业，卫生和社会工作，批发和零售业，居民服务、修理和其他服务业，教育，所占比重为45%。

2011年，属于第二产业的重点行业为采矿业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，制造业，所占比重为50%;属于第三产业的重点行业为公共管理、社会保障和社会组织，批发和零售业，卫生和社会工作，交通运输、仓储和邮政业，房地产业，居民服务、修理和其他服务业，科学研究和技术服务业，所占比重为50%。

(二)产业结构布局变化情况

十年来，山东省国有企业在第二产业中所占比重逐年下降，在第三产业中所占比重稳步上升，这与国家倡导调整优化三产比例，在保证实体经济一定规模的基础上大力发展服务业的政策是相吻合的。本文数据还表明，国有企业在第二产业中的行业布局变化不大:一直集中在采矿、电热及制造业上，而制造业又是重中之重，2003年、2006年、2011年在排名前二十的行业中所占比重维持在35%以上，这符合我国国有企业产业布局的要求，即在关系国计民生的重点行业和关键领域占支配地位;虽然国有经济在第三产业中的行业布局相较第二产业变化略大，但排名靠前的重点行业基本集中在几类固定的行业领域:除了一直集中在的交运仓储邮政、批发零售行业领域，更多的是从事具有社会公益性的市政、服务、基础部门行业，以及以技术创新、产业创新、市场创新为代表的高新技术行业，真正实现了国有企业“有所为有所不为”，从一般竞争性领域稳步退出，重点进入先导行业的发展目标。

综上，本文结论印证了山东省国有经济在我国国有经济改革发展时期，秉承国有经济的主导作用体现在控制力上的理念，即既注重在重要行业和关键领域加强支配地位的巩固，又强调在高精尖的科技开发领域进行筹划，为国有经济结构的优化和国有经济活力、素质的提升做出了巨大的贡献。

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