商业银行个人住房贷款信用风险管理——基于压力测试分析方法

王志方

（国家开发银行河南省分行，河南 郑州 450000）

与其他贷款相比，个人住房贷款具备分期性、保障性等特点，与其他贷款风险相比也较低，同时还有利于商业银行改善内部的资产结构。然而，随着我国大中城市的房价普遍上涨，一般收入人群难以一次性支付高额的购房款，不得不转向银行进行贷款 。一方面是面对个人住房贷款规模不断地扩张，另一方面是面临房地产市场宏观调控力度不断加大，在这样博弈的市场环境下，使得商业银行个人住房贷款业务的风险有了较大的不确定性。近几年，我国的房地产市场情况更为复杂，热钱涌入和民间资本炒房现象严重，使得房地产市场的风险进一步加大，从银行内部风险管理的角度来看，这样的市场情况显然不太理想。本文通过对某家省分行的个人住房贷款业务进行压力测试，分析目前市场情况下的信用风险，以期对其他商业银行的风险控制有所助益。

一、某银行省分行个人住房贷款信用风险压力测试

（一）信用风险压力测试

现针对某银省分行利用 CPV 的信用风险模型来测试违约的概率。首先选取解释变量：

式中，GDP：国内生产总值增长率；CPI：居民消费价格指数；M2：货币供应量；LR：短期流动资金贷款基准利率；HPI：房地产价格指数；FE：财政支出。

首先带入解释变量：通过回归分析筛选出五个显著水平的宏观经济指标分别是：利率(LR)、国民生产总值（GDP）、房价指数（HPI）、居民消费价格指数(CPI)以及货币供应量(M2)。通过对国家统计局和中国人民银行网站公布的近年数据整理得到相关参数，分析得到如下的参数回归效果（见表1）。

表1 某银行省分行信用风险压力测试参数回归效果

由以上的回归结果可以得到，GDP、HPI与M2对某银行省分行违约的影响为负：也就是说当宏观经济指标GDP 、HPI、M2上升时，该银行省分行的违约率将呈现下降趋势。同时由于CPI 与利率对该银行省分行产生违约的影响为正，因此当我国出现通胀和贷款利率上升的情况，该银行省分行的违约率也会加大。通过前面介绍的混合法设计相关的压力情景，先假设五个相关指标受到轻度、中度或严重的风险压力，在辅以该银行省分行从事风险管理多年经验的内部风控专家，结合该行自身情况和国际通行的压力程度，给出如下信用风险压力测试情景。

表2 某银行省分行信用风险压力测试情景

通过某银行省分行的信用风险压力测试情景，把数值代入回归方程就可以得到某银行省分行在该压力测试下的违约率。利用风险因子与资产组合价值损失之间的公式：

其中，EL：预期损失；PD：违约率； LGD：违约损失率（假定45%）； EAD：违约风险敞口。

针对某银行省分行的信用压力测试结果分析如下，该银行省分行在轻度压力测试下，违约率为3.91%，将会损失30亿元；而在中度和严重压力测试下，该银行省分行的违约率将达到6.87%和9.83%，损失分别为50亿元和80亿元。由于该银行省分行的损失准备金为60亿元，因此在轻度和中度的压力测试下完全有能力覆盖压力事件所造成的损失，而且分别还会有 30亿 与 10 亿元的剩余。然而在严重压力测试下压力事件所带来的损失超出该银行省分行贷款准备金余额20亿元，其只能依靠自身的资本金来对风险损失加以补偿。由此可见，风险在严重压力测试下对某银行省分行带来的损失将是极其严重的。但是就目前金融市场的情况，该银行省分行的个人住房贷款业务的信用风险还是可控的，但是随着经济的波动，信用风险将不断加大。