市场集中度与大企业竞争力实证分析——基于中国装备制造业的经验证据

李绍东 唐晓华



市场集中度与大企业竞争力实证分析
——基于中国装备制造业的经验证据

李绍东 唐晓华

作为衡量市场结构的重要变量，市场集中度会通过影响市场环境而影响大企业竞争力的形成和维持。基于中国装备制造业226家大企业及其所在的80个4位数产业部门的面板数据，对市场集中度与大企业竞争力的关系进行了实证检验。研究发现，市场集中度变量对大企业竞争力表现出了显著的正向效应，说明我国装备制造业的市场寡占程度越高，市场中大企业的竞争力就越强；而市场壁垒变量并没有表现出显著的正效应，产业增长指标对大企业竞争力表现出了显著的正向影响。

市场集中度； 大企业竞争力； 装备制造业

作为国民经济的支柱产业，我国的装备制造业一直保持着较快的增长速度，在产业规模上已经步入世界前列，中国已经成为一个装备制造业大国。我国装备制造企业的竞争力与美国、德国、日本等国家相比还存在明显的差距，一个主要的原因是尚未形成合理的市场结构，企业的市场势力难以形成对利润的垄断能力。美国、德国、日本都有大型的装备制造企业集团，这些大企业长期在各自的市场中占据领导者地位，在市场中拥有稳定的市场份额，在降低成本以及技术研发方面也具有显著的竞争优势。以汽车产业为例，全球十大汽车制造商(福特、戴姆勒—克莱斯勒、丰田、大众、本田、日产、标致—雪铁龙、菲亚特、宝马)中，美国占据3家，日本占据3家，德国占据2家，三个国家占据了8个席位。我国装备制造业的市场集中度偏低，而且企业的生产规模普遍偏大、经济效益不高，国内市场占有率高、而国际市场开拓能力较弱，与国外大型跨国企业集团相比市场竞争力不强，特别是在产业链中的高端产品和高附加值产品方面，以及在高精尖技术方面差距显著，亟需通过优化市场结构来增强企业的市场势力，提高企业的绩效水平，增强我国装备制造企业的竞争力。

一、中国装备制造业的市场集中度测算

(一)市场集中度的测算指标

市场集中度衡量的是某一类产品或服务市场中企业规模的分布情况。从Bain在1959年的开创性论著《产业组织》中系统提出构成传统产业组织理论核心内容的SCP分析范式开始，市场集中度就作为重要的市场结构变量得到了广泛的应用。

在早期的经验研究中，最常用的市场集中度指标是m个企业集中度比率(CRm)，即最大的m家企业的市场份额之和：CRm=s1+s2+……+sm，其中最常用的是4企业集中度(CR4)和8企业集中度(CR8)。另一个常用的市场集中度的衡量标准是赫芬达尔—赫希曼指数(Herfindahl—Hisrchman Index，HHI)*除CRm和HHI之外，洛伦兹曲线和基尼系数也被用来衡量市场集中度。，即所有企业市场份额的平方和。计算市场份额时，衡量企业规模的单位有产出、资产、劳动力和增加值，一般来说，在产品市场中以销售量衡量企业规模；在劳动力市场中以雇员数量衡量企业规模；在物料市场中以物料数量衡量企业规模；在资本市场中则以资产衡量企业规模。除CRm和HHI之外，洛伦兹曲线和基尼系数也被用来衡量市场集中度。

(二)装备制造业市场集中度描述统计

表1 2007年中国装备制造业市场集中度(CR4/CR8)描述统计表

续表1

由表1可以看出：第一，我国装备制造业整体的市场集中度处于一个比较高的水平，CR4超过50%，CR8超过70%，CR4和CR8都接近于对称分布，CR4的分布呈略微右偏态势，CR8的分布呈略微左偏态势，从变差系数和极差来看，CR4和CR8分布的离散程度都比较大；第二，从装备制造业的7个子行业比较来看，市场集中度最高的为仪器仪表及文化、办公用机械制造业，最低的为电气机械及器材制造业；从均值和中位数的比较来看，基本都呈现对称分布；从变差系数和极差来看，分布的离散程度最高的为通信设备、计算机及其他电子设备制造业，最低的为仪器仪表及文化、办公用机械制造业，这也说明了仪器仪表及文化、办公用机械制造业的市场集中度整体处于很高的水平；第三，从7个子行业CR4和CR8的最大值来看，每个子行业都存在等于或接近于100%的4位数产业，说明我国装备制造业中的一些产业部门企业数目很少(≤8)，具有很高的市场集中度。

贝恩、植草益等著名学者在对本国不同产业的市场集中度进行实证分析研究的过程中，将不同垄断和竞争程度的市场结构进一步具体化为实用性更强的不同等级的竞争型和寡占型市场结构，并界定了与每种市场结构相对应的CR4或CR8的取值范围。根据贝恩及植草益的市场结构分类标准，2007年我国装备制造业整体为中、高寡占型市场结构，从其7个子行业来看，专用设备制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业分别属于中(上)集中寡占型和高集中寡占型市场结构，其他5个子行业都属于中(下)寡占型市场结构，这与刘佳、李宏林、张舒*刘佳、李宏林、张舒：《中国装备制造业市场结构:理论和实证——基于产业集中度的探讨》，《东北财经大学学报》2006年第2期。，胡静寅*胡静寅：《市场结构与我国装备制造业的自主创新》，《经济理论与经济管理》2009年第12期。，郭春丽*郭春丽：《我国制造业集中度的变化趋势、影响因素与有序整合》，《改革》2009年第8期。得出的装备制造业属于原子型市场结构的研究结论有很大差异。

二、我国装备制造业大企业竞争力评价

(一)大企业竞争力评价指标体系构建

本文对大企业竞争力的测评指标主要从规模指标、效益指标、营运效率指标、偿债指标以及增长指标5个方面来确定，具体指标见表2。

表2 大企业竞争力测评指标体系

(二)评价过程与结果解读

1.因子分析适用性检验

本文对2007年中国装备制造业226个大企业竞争力评价所使用的数据主要来源于“中国产业分析平台”。巴特利特球体检验是从整个相关矩阵出发，其原假设为相关矩阵为单位阵，如果不能拒绝该原假设的话，应该重新考虑因子分析的使用。

表3 KMO测度和巴特利特球体检验结果

从检验结果来看，卡方统计量的值为1778.576，显著性水平接近于0，说明可以充分拒绝相关矩阵为单位矩阵的原假设，相关矩阵与单位矩阵存在显著差异，故可以对原变量数据进行因子分析。取样足够多的Kaiser-Meyer-Olkin测度是从比较观测变量之间的相关系数值与偏相关系数值的相对大小出发，其值的变化范围从0到1。当所有变量之间的偏相关系数的平方和远远小于简单相关系数的平方和时，KMO的值接近于1，表明观测变量不适合做因子分析。从实际的检验结果来看，取样足够多的Kaiser-Meyer-Olkin测度值为0.627，可以看出比较适合对原观测变量进行因子分析。

2.提取因子及因子旋转

表4 总方差分析表

本文使用的统计分析软件为SPSS20.0，并采用主成分分析法对原数据进行因子分析。从总方差分析表的结果来看，初始特征值大于1的主成分共有5个，分别为3.279、2.545、1.906、1.490和1.004，根据特征值准则，即取特征值大于1的主成分作为初始因子，放弃特征值小于1的主成分，故从原有12个统计指标中抽取3个主因子来表达其信息含量。由表4可知，这3个主因子解释的累计总方差达到73.027%，一般选取的因子数应使累计解释的方差比例达到70%以上，且经正交旋转后主因子所解释的累积总方差不变，只是分配在各指标的方差贡献度有所变化，丢失信息量较少，足以代表原统计指标所含大部分信息，用它们来代替原有指标进行装备制造业先进水平的评价是可行的。

因子旋转的目的是通过重新改变坐标轴的位置，重新分配各个因子所解释的方差的比例，使因子结构更简单，更易于解释。因子旋转不改变模型对数据的拟合程度，不改变每个变量的公因子方差。本文因子旋转使用的方法为方差最大法(VARIMAX)。从表5旋转后的主成分矩阵来看，销售收入利润率、净资产收益率、销售增长率、资产增长率、资产保值增值率在因子1上具有较大的负载，因子1可以概括为增长因子；销售收入、利润总额、总资产在因子2上具有较大的负载，因子2可以概括为规模因子；总资产报酬率在因子3上具有显著的负载，因子3可以概括为效益因子；应收账款周转率、产成品周转率在因子4上具有显著的负载，因子4可以概括为营运效率因子；利息保障倍数在因子5上具有显著的负载，因子5可以概括为偿债因子。

表5 主成分矩阵表

续表5

3.计算综合得分及排序

表6 20042007装备制造业大企业竞争力综合评价结果

三、我国装备制造业的市场集中度与大企业竞争力——基于面板数据模型的分析

(一)理论模型构建

本文主要考察以下模型：

JZLit=β0+β1CRit+β2EBit+β3FCit+αi+μt+εit

上述模型主要考察市场结构、市场进入壁垒和产业基本条件等变量对大企业竞争力的影响。JZLit表示大企业竞争力，CRit表示市场集中度，EBit表示市场进入壁垒，FCit表示产业基本条件。αi代表装备制造业各企业的固定效应，用以控制各企业不被观察到的、不依时间变化的差异性。μt代表年份效应，εit是误差项，我们假定它的期望值为零，无序列相关，但可能会有异方差。本部分主要有以下三个假设：

(1)市场集中度与大企业竞争力之间存在显著的正相关关系；

(2)进入壁垒变量(包括资本规模、产品差异化以及规模经济变量)与大企业竞争力之间存在显著的正相关关系；

(3)产业基本条件变量与大企业竞争力之间存在显著的正相关关系。

(二)变量指标选择与数据来源

1.变量指标选择。市场集中度的计量指标。本文使用CR4作为市场集中度的计量指标，即市场内最大的4家厂商的销售额份额之和。

进入壁垒的计量指标。本文使用行业利润总额增长率与总资产增长率的比值来近似度量行业的规模经济程度，资本需要量使用行业内各企业的平均总资产来度量，使用企业平均产品销售费用作为广告费用的近似指标来度量产品差异化。

产业基本条件指标。本文中选择行业销售收入增长率作为行业需求量的增长指标。

(三)计量结果及解释

表7 装备制造业大企业竞争力模型回归结果

续表7

从表7装备制造业大企业竞争力模型回归结果来看，虽然固定效应和随机效应都通过了显著性检验，但固定效应模型对企业绩效变量的解释能力更强，模型的拟合优度及变量系数的显著性检验都明显优于随机效应模型。从对4厂商集中度和8厂商集中度的单独回归结果来看，4厂商集中度和8厂商集中度对大企业竞争力有明显的正效应，都通过1%的显著性检验，而且4厂商集中度对大企业竞争力的正效应要显著大于8厂商集中度。说明我国装备制造业的市场寡占程度越高，市场中大企业的竞争力就越强，这也是基本上与我国装备制造大企业在市场中占据主导地位的现实状况相符的。

在4厂商集中度的综合回归模型中，市场进入壁垒变量中代表产品差异化的行业平均产品销售费用对大企业竞争力表现出显著的正效应，企业平均资产对大企业竞争力表现出显著的负效应，而规模经济也表现出显著的负效应。作为行业增长指标的行业销售利润率和行业利润增长率都对大企业竞争力表现出了显著的正向影响。8厂商集中度的综合回归模型中各变量对大企业竞争力的影响与4厂商集中度模型基本一致。从回归结果分析，作为市场进入壁垒重要变量的企业平均资产和规模经济都对大企业竞争力表现出负向影响，主要是因为本文中对大企业竞争力的评价并没有过多考虑企业在市场中的相对地位，主要考虑的企业自身的绝对竞争力水平，所以具有一定比较性质的市场企业规模和规模经济都对大企业竞争力表现出了负效应。行业增长指标所表现出的正向影响说明我国装备制造业的大企业竞争力与整个市场的发展方向基本趋于一致，也说明了在我国装备制造业中确实是大企业在起着绝对的主导作用。

表8 2位数部门大企业竞争力模型回归结果(一)*由于4厂商集中度和8厂商集中度对大企业竞争力的影响十分相近，所以本文中对装备制造业7个子行业大企业竞争力的回归分析只使用4厂商集中度变量作为代表。

表9 2位数部门大企业竞争力模型回归结果(二)

续表9

从表8和表9中我国装备制造业7个2位数部门对大企业竞争力的回归模型来看，4厂商集中度对各2位数部门大企业竞争力的影响存在明显的差异性，电气机械制造业、交通运输制造业、通用设备制造业和专用设备制造业的4厂商集中度变量对大企业竞争力有显著的正向影响，金属制品制造业、通信计算机制造业和仪器仪表制造业的4厂商集中度对大企业竞争力并没有表现出显著影响。其中的金属制品制造业和仪器仪表制造业市场集中度变量的影响不显著，可能是因为样本数不够大。综合装备制造业整体的回归结果以及7个2位数部门的回归结果可以判断，我国装备制造业的市场集中度越高，相对应的市场中大企业的竞争力就越强。

从进入壁垒变量来看，只有电气机械制造业、交通运输制造业和专用设备制造业的进入壁垒变量对大企业竞争力表现出了显著的影响，但从变量系数来看并没有得到预期的正相关关系，其他4个2位数部门的进入壁垒变量均未对大企业竞争力表现出显著的影响。本文中部分装备制造业的2位数部门市场集中度和进入壁垒变量未得到预期的显著的正向影响，主要有两个方面的原因：第一，主要是每个2位数部门分别回归并没有显现出变量之间太多的共性；第二，市场集中度和进入壁垒变量反映的是整个市场的寡占情况和进入条件的高低，而大企业竞争力与市场集中度相比在样本的选择不具有完全的一致性，所以二者之间并没有表现出预期的较强的正相关性。

从行业特征变量的回归结果来看，在14个回归系数中，有7个通过显著性检验，而且基本上都是呈现对大企业竞争力的正向影响，这与装备制造业整体的回归结果基本上是一致的。

四、主要结论与政策建议

(一)主要结论

市场集中度作为重要的市场结构衡量指标，对大企业来说是重要的外部环境变量，会直接影响大企业在市场中对资源的控制和占有的市场份额，会对大企业竞争力的形成和维持产生直接而重要的作用。我国装备制造业整体的市场集中度处于一个比较高的水平，CR4超过50%，CR8超过70%，从市场结构上来看，我国装备制造业整体为中、高寡占型市场结构。

大企业竞争力是对大企业应对市场竞争和持续发展的综合评价，本文从规模指标、效益指标、营运效率指标、偿债指标以及增长指标五个方面构建了大企业竞争力的评价指标体系，并通过因子分析方法对226个装备制造业大企业竞争力进行了评价，结果显示，金属制品制造业的大企业竞争力水平最高，其次是通信设备、计算机及其他电子设备制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业，其余四个2位数部门的大企业竞争力都低于装备制造业的平均水平。

根据波特的竞争力理论以及经典的产业经济学SCP分析范式，市场集中度决定着市场结构，而市场结构又影响着企业的市场行为和绩效，进而影响着企业竞争力，本文通过面板数据模型考察了市场集中度与大企业竞争力之间的关系，回归结果显示，市场集中度变量对大企业竞争力表现出了显著的正向效应，而市场壁垒变量并没有表现出显著的正效应，产业增长指标对大企业竞争力表现出了显著的正向影响，而装备制造业2位数部门的市场集中度和进入壁垒变量对大企业竞争力的影响表现出了显著差异性。

(二)政策建议

对我国大企业而言，仍然面临着较为激烈的国内外市场竞争，为提升我国大企业竞争力，需要从推动大企业的管理创新改革以及推动大型企业集团的并购重组。

第一，推动大企业管理创新改革。对我国的大企业来说，以国有企业为主，虽然在国内市场中占据着绝对的领导地位，但与国外发达国家的大型企业集团相比，仍然差距较大。管理制度和管理水平的落后是其重要原因。对我国的大企业来说，要产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的要求，进一步深化企业建立现代企业制度的改革。要加强制度建设，尽快造就一人批优秀的企业家，“以人为本”，积极创造有利于人企业发展的外部环境。

第二，推动大型企业集团的并购重组。从之前的分析可知，较高的市场集中度有利于大企业竞争力的提升。从发达国家先进制造业发展经验来看，发展大型企业集团和跨国公司是制造业的未来方向，只有这样才能实现规模经济、发挥技术创新优势，增强国际竞争力。目前国外的制造业巨头如通用电气、西门子、三菱都具备总承包、集成和研发制造等综合服务能力，但国内大多数制造企业还以制造加工甚至简单组装为主，整体竞争力不强。对于我国的制造业来说，一方面迫切需要以市场化运作为主，利用信贷、税收、资本市场等支持和优惠政策以及必要的行政协调，通过加快企业兼并重组提高市场集中度，鼓励龙头企业通过外延式收购来做大做强，鼓励制造企业之间、关联企业之间、企业与科研院所之间的联合重组，逐步形成具有工程总承包、系统集成、国际贸易、融资能力的大型制造企业集团；另一方面还要以市场为纽带，大力发展专业化分工协作，积极引导专业化部件企业向“专、精、特”方向发展，形成优势互补、协调发展的产业格局。

[责任编辑：贾乐耀]

A Positive Analysis of the Market Concentration and the Competitiveness of Large Enterprises: Based on the Empirical Evidence of China’s Equipment Manufacturing Industries

LI Shao-dong TANG Xiao-hua

(School of Economics and management, Weifang University, Weifang 261061, P.R.China；Liaoning University, Shenyang 110036, P.R.China)

As an important variable measuring the market structure, market concentration will affect the forming and maintaining of the competitiveness of large enterprises by affecting the market environment. Based on the panel data of 226 large enterprises and the 80 four-digit industry sectors of China’s equipment manufacturing industries, we conduct an empirical test on the relationship between market concentration and competitiveness of large enterprises. The conclusion is that market concentration variables show a significant positive effect on the competitiveness of large enterprises, indicating that the higher the oligopoly degree of China’s equipment manufacturing market is, the stronger the competitiveness of large enterprises will be; while the market barriers variable did not show significant positive effect, the index of the industry growth shows significant positive impact on the competitiveness of large enterprises.

market concentration; competitiveness of large enterprises; equipment manufacturing industry

国家社科基金重大项目“我国先进装备制造业发展路径研究”(项目编号08&ZD040)；辽宁省科技厅项目“后金融危机时代大企业管理创新问题研究”(项目编号2011401035)。

李绍东，潍坊学院经济管理学院讲师，经济学博士(潍坊 261061)；唐晓华，辽宁大学教授，博士生导师(沈阳 110036)。