加速物流金融业务过程的信息共享协同服务❋

闵嘉宁

(无锡太湖学院经济管理系,江苏 无锡 214064)

在“供应链竞争”的全球市场环境中,仅仅通过整合管理供应链的物料流和信息流来降低供应链的运作成本、提高供应链效率还不足够,还需要在整合管理中考虑供应链的资金流问题。资金流周期将决定供应链的长度,缩短供应链的周期是赢得市场的关键之一。供应链上物资的流动紧密地伴随着资金的流动。物资在供应链上流动需要资金的支持,如果没有资金的支持,供应链上会产生大量的资金缺口,轻则延误供应链的运转周期,重则造成供应链的断裂。利用供应链上流动的物资进行融资,是缩短供应链周期、赢得竞争的有力措施,也是物流业与金融业务相结合的基点。

近年来,国内关于物流方面的研究文献很多,主要集中在物流金融业务基础、运行模式、操作流程、物流运营资金决策以及风险防范等方面。具有代表性的研究文献主要有任文超提出的物资银行的概念[1];罗齐、朱道立等首次提出的物流企业融通仓服务的概念与运作模式[2];陈祥锋等又进一步探讨了融通仓物流与金融的集成式服务模式[3-4];邹小等给出了物流金融的定义并分析了它的职能[5];冯耕中从法律特性、核心思想、业务模式及未来发展等几个方面对物流金融创新活动进行了讨论[6];李毅学、冯根中综述了近年来物流金融领域研究与实践发展的情况[7]。本文将从供应链创新管理的角度,以资金流、物流和信息流的集成化协同服务管理为切入点,给出一个供应链物流金融集成化协同服务体系的概念框架,探讨面向资金流、物流和信息流(“三流”)的供应链物流金融集成化协同服务方式,以期为第三方物流企业的创新服务提供参考。

一、供应链中的“三流”

企业内部的物资、信息和资金流动如图 1所示。企业B采购上游企业C的原材料或零配件进行加工制造,为了购得这些原材料或零配件需要付出“采购应付账款”;而生产的产品向下游企业A进行销售,销售所得的“应收账款”需要一定的回款周期;回款周期的长短决定了企业 B收回资金的时间长短,也将影响企业B向企业C提交采购货款的时间长短(如果企业B是按照订单生产的企业);企业A向企业 B提交订单购买产品应该提交“销售订单账款”,而该资金的延迟将直接影响企业B的生产启动(如果企业B是按照订单生产的企业)。

图1 企业物资与资金运转示意图

由此可以看出:(1)物资的交易需要资金的支持;(2)为了缩短资金链的长度、解决上下游企业交易资金缺口的问题,需要进行融资;(3)供应链与金融业务相结合是必然的趋势。

二、供应链物流融资模式

分析企业的生产周期,可以看出供应链上的融资模式主要有四种:基于存货的融资模式、基于应收账款的融资模式、基于采购应付账款的融资模式以及基于销售订单的融资模式。下面从各模式业务操作时序入手,研究业务过程中“三流”的执行情况。

(一)基于存货的融资模式

利用存货融资是供应链融资的核心模式。存货质押融资是指:货主企业以存放在物流仓储企业中的货物作为抵押进行融资,其业务操作时序如图 2所示。业务操作顺序为:

1.仓储质押。货权企业 (货物拥有企业)考察仓储物流企业(提供物流服务及资产管理服务的第三方物流)的信誉、监管和运输能力,选择合适的及金融机构(资金提供方)认可的仓储物流企业,申请将货物存放在该物流企业认可的仓库进行质押。物流企业考察货主企业的信誉、货物的品种、数量等状况后,接受仓储请求,将货物存放在指定的仓库并开具仓单。

2.融资。货权企业凭仓单向银行申请授信,进行融资。银行根据质押货物的种类、价值、市场前景和其他相关因素向货权企业提供一定比例的融资。

3.监管。金融企业在向货权企业提供融资的同时委托经过考察认可的仓储物流公司(或监管公司)保管、监管货物,并授权开始和解除质押等义务。

图2 存货质押融资模式业务操作顺序图

静态存货的质押物在质押期内、货权企业归还融资款项之前必须被冻结,动态存货质押指货权企业在质押期间能够在保证质押存货总量平衡的前提下,通过缴纳保证金、补充新的存货或者在银行授权的情况下取回一定数量的存货用于生产和运营[1]。

仓储物流企业通常实力较强,通过提供担保、质押监管或承诺回购等方式,既能帮助货权企业解决融资担保困难,又能拓展自身仓储服务功能,增加货源,提高效益。仓储物流企业与货权企业建立了良好的合作关系,拥有了稳定的仓储来源;又与金融机构建立了良好的合作关系,提供价值评估与质押监管等中介衍生服务。这样,三方通过协同合作,扩展了供应链的增值服务,实现三方共赢。

4.还贷。贷款到期时,金融机构通知货权企业还贷,货权企业在收到通知后同意还款,金融机构从被监管帐户中扣款,同时通知仓储物流企业解除质押,归还货物给货权企业。

如贷款到期,但是货权企业被监管帐户内款数额不能足以偿还贷款本息且无其他资金来源作为补充,则由银行负责最终处置质押货物:银行可以委托物流仓储企业对仓储的相应数量商品进行销售处理,直到收回贷款本息。如果贷款还未到期,由于商品市场价下跌,银行通知借款人追加风险保证金,如果不能,银行可委托物流仓储企业对商品尽快销售,收回贷款本息。

(二)基于应收账款的融资模式

基于应收账款的融资模式是指:货权企业(图1中企业 B)向下游企业(图 1中企业 A)销售产品之后的应收账款有一个回款周期,在这个回款周期中物流仓储企业联手金融机构向货权企业利用应收账款进行融资,直至下游企业归还货款为止,业务操作时序如图3所示。业务操作顺序为:

1.签订协议。下游购货企业提交缓缴货款协议,经货权企业协商同意,签订回款周期协议。

2.交货。货权企业委托仓储物流企业承担运货、监管任务,送货到下游企业,下游企业收到货后签收收货单据。

图3 基于应收账款的融资模式业务操作顺序图

3.申请融资。货权企业凭与下游企业签订的应收账款缓缴协议向金融机构融资;金融机构考察货权企业的信誉以及下游企业的还款能力等因素,向货权企业进行融资;同时,对货权企业和下游企业的相应账户进行监督。

4.还款。融资到期时,金融机构向货权企业发出还款通知,货权企业向下游企业发出通知,下游企业同意由金融机构直接进行扣款处理。如果融资到期还不能兑现还款,金融机构将对货权企业按照规定进行处罚;货权企业也将按照协议对下游企业进行相应的处罚。

(三)基于采购应付账款的融资模式

基于采购应付账款融资模式是指:货权企业利用与上游企业的采购付款协议向金融机构融资,物流仓储企业基于对融资企业的产品销售前景的准确预测向银行担保,为融资企业给上游供应商支付相应的预付款,以启动融资企业的采购运作,其业务操作顺序为:

1.签订协议。货主企业向上游企业提交采购订单,经上游企业同意,签订应付款协议。

2.申请融资。货权企业凭与上游企业签订的采购应付账款协议向金融机构融资;金融机构考察货权企业产品的市场前景以及还款能力等因素,同意向货权企业进行融资;并同时向上游企业提交预付款;金融机构同时监管货权企业与上游企业的相关账户。

3.交货。上游企业在收到预付款后委托仓储物流企业承担运货、监管任务,送货到货权企业,货权企业收到货后签收收货单据。

4.还款。融资到期时,金融机构向货权企业发出还款通知,货权企业返回信息,同意由金融机构直接进行扣款处理。如果融资到期还不能兑现还款,金融机构可以对货权企业按照规定进行处罚。

(四)基于销售订单的融资模式

基于销售订单的融资模式是:下游企业向货权企业提交订单后,货权企业可以凭销售订单向金融机构申请融资,而物流仓储企业根据对企业产品的了解和信任,联手银行向货权企业利用订单进行融资,直至订货的下游企业归还付款为止,其业务操作顺序为:

1.签订协议。下游企业购买货权企业的商品,货权企业与之签订了销售订单。

2.申请融资。货权企业凭与下游企业签订的销售订单向金融机构融资;金融机构考察货权企业的信誉以及下游企业的还款能力等因素,向货权企业进行融资;同时,对货权企业和下游企业的相应账户进行监督。

3.交货。货权企业委托仓储物流企业承担运货、监管任务,送货到下游企业,下游企业收到货后签收收货单据。

4.还款。融资到期时,金融机构向货权企业发出还款通知,货权企业向下游企业发出通知,下游企业同意由金融机构直接进行扣款处理。

如果融资到期还不能兑现还款,金融机构可以对货权企业按照规定进行处罚;当然,货权企业也将按照协议对下游企业进行相应的处罚。

上述四种融资模式中第一种是核心的、基本的模式,其余三种都是第一种模式的扩展。融资的三个参与方,即“货权企业”、“金融机构”、“物流仓储企业”(第三方证人)围绕着不同的“质押物”进行融资,构成了不同的融资模式。

三、加速供应链物流融资的要素

综上所述,供应链物流融资中的“三流”是紧密结合的,为了加速业务流程必须加速“三流”:

1.加速物资流动。物资流动的速度取决于物流仓储公司的速度(包括运输能力和调度技术)。

2.加速融资。融资的速度取决于产生融资活动所需要的背景工作和前期准备情况,包括:金融机构和物流公司的互相考察,确定合作联手关系;金融机构与联手的物流公司对货权企业、上下游企业的信誉度和资金能力进行考察,掌握可信企业的情况;物流公司加强对市场、产品价值和增值空间进行了解,掌握可贷款企业的情况等等。

3.加强信息共享。物资流和融资流的速度取决于信息共享和供应链参与各方的协调机制。以存货质押融资模式为例,金融机构是按照存货来进行“估值”的,存货的的品种、数量、质量及存货的市场前景、增值空间、存放地点和库存水平等信息对于“估值”来说都是非常重要的。因此,信息的共享能加速融资的决策速度,并能降低信息不对称所引起的信用风险和保险风险。

4.加速信息流。信息流的速度取决于集成整合的计算机管理系统。目前,各企业(包括生产制造企业、物流仓储企业、金融机构)大都拥有了各自的信息管理系统,能够实现各种业务的电子操作,但是存在“信息孤岛”现象。导致供应链管理中货权企业与供应商、销售商、物流服务商等的信息传递不顺畅,信息失真,不仅不能动态展现实时信息,更谈不上对数据的深入使用和开发。因此,急需建立供应链信息共享平台,对“信息孤岛”进行整合,才能够真正加速信息的流畅。

四、构建物流金融信息共享协同服务平台

Web Service采用开放的标准、以Web的方式在 Internet上向用户和应用程序提供服务。Web Service向外界暴露一个按照 WSDL(Web Service Describer Language)规范描述的接口 profile(主要包括名称、功能、输入、输出、如何绑定、调用格式等信息),该接口隐藏了服务实现的细节(编程语言和平台等),通过标准化的 XM L消息传递机制,可以通过网络访问这些操作,并通过接口profile信息的指引绑定和调用Web Service。在这种环境下,Web Service成为应用程序集成的平台,应用程序可以通过使用多个不同来源的Web Service模块构造而成,这些模块相互协同工作,不必关心它们位于何处、采用何种编程工具以及如何实现。

采用Web Service模式,构建物流金融信息共享协同服务平台,可以较好地解决供应链集成存在的复杂性、动态性、异地性等问题,实现企业与供应链成员之间的信息共享、协同服务,如图 4所示。

图4 Web Service工作模式

图中,供应链上各企业,包括货权企业、上下游企业、金融机构和物流仓储企业既是服务的提供者,又是服务的请求者。他们提供由业务组件生成的能够共享的信息;他们也向服务器请求需要的信息:首先在服务的注册表中查找所需要的服务,然后通过该服务对应的地址绑定并调用相应的Web Services执行程序,返回能够共享的信息。不同的用户对服务表中的服务拥有不同的使用权限。

而要真正能够“调用相应的 Web Services执行”,实现企业应用系统(软件)之间的互操作还需要依赖于Web Service接口语义的规范化和标准化。只有在数据语义上达到互相识别,才能真正实现互操作。国际标准化组织为了保证企业数据的质量,发布了系列国际标准,给出了表示、处理和交换企业主数据的描述技术(主数据是企业中用来描述企业自身的、独立的、基础的实体),并且提供了相应工具,使得企业能够保证输入和输出的主数据足够优质,从而改进内部数据的质量,使得整个供应链能够进行富有语义的、数据粒度级的信息交换,最终实现直接、正确及有效的协同。

五、结语

在“供应链竞争”的全球市场环境中,仅仅通过整合管理供应链的物料流和信息流来降低供应链的运作成本,提高供应链效率还不够,还需要在整合管理中考虑供应链的资金流问题。资金流周期将决定供应链的长度,缩短供应链的周期是赢得市场的关键之一,通过融资方式加速资金流是有效的方式之一。本文探讨了物流金融的四种融资模式,采用 UML的顺序图标明了供应链融资中各参与方的业务过程和伴随的“三流”信息;指出了加速业务过程的关键是增强供应链各方的信息共享和协同机制;分析了供应链信息共享的障碍之后给出相应的解决途径:(1)采用 Web Service工作模式,解决信息集成的复杂性、动态性和异地性等问题;(2)采用“标准”和“规范”,构建物流金融信息操作平台,从而实现企业与供应链成员之间的信息共享,并在共享信息基础上实现协同服务。

[1]任文超.物资银行及其实践 [J].科学决策,1998(2):18-20

[2]罗齐,朱道立,陈伯铭.第三方物流创新:融通仓及其运行模式初探 [J].中国流通经济,2002(2):11-14

[3]陈祥峰,石代伦,朱道立.融通仓系统结构研究 [J].物流技术与应用,2005(12):103-106

[4]陈祥峰,石代伦,朱道立.融通仓运作模式研究 [J].物流技术与应用,2006(1):97-99

[6]冯耕中.物流金融业务创新模式分析 [J].预测,2007(1):49-54

[7]李毅学,汪寿阳,冯耕中.一个新的学科方向——物流金融的实践发展与理论综述 [J].系统工程理论与实践,2010(1):1-13