事业单位财务预警模型的实证探究

王红

本文通过对事业单位财务预警现状的介绍，分析了目前存在于事业单位财务预警方面的一些问题，并针对财务预警模式模型操作过于复杂以及在防范财务风险方面效果不明显的问题，提出了自己的意见和对策。也就是，将多变量模型作为基础，将非财务指标引进促进财务预警模型的建立，有机的将发展能力、运营能力以及偿债能力联系起来，从而对事业单位的财务风险进行综合分析。

随着我国行政管理体制改革的不断深入，我国事业单位的改革也在逐渐的稳步推进。单位的财政状况对于转型期的事业单位来讲直接影响到自身的生存状况，所以必须要能够对财务危机进行有效的预测，并对财务状况加以改善，这已经成为事业单位一定要解决的问题。本文将多变量模型作为研究基础，将非财务指标引进从而促进财务预警模型的建立。通过将非财务指标引进过来，有机的将发展能力、运营能力以及偿债能力联系起来，从而对事业单位的财务危机以及财务困难进行综合分析，并针对其中的一些问题，提出了一些思考和建议，供大家参考。

一、我国财务预警模型的建立概述

我国的上市公司最早的应用财务预警模型对财务状况进行预测，主要目的是让监管部门、投资者以及管理者对公司的财务状况具有更清楚的了解。我国早期的财务预警模型对国外的优秀研究结果进行了充分的借鉴，主要是采用多变量模式以及单变量模式建立的。以我股票早期上市公司的财务管理状况和规模为根据，我国大部分企业在构建财务预警模型时采用的是多变量模式。

虽然我国目前事业单位的财务管理工作正在不断地完善当中，但是还是存在着一些问题。比如：事业单位财务管理薄弱的基础。由于事业单位在早期大部分都是采用收付实现制会计核算制度，主要是因为这项制度具有简单易操作的特点。直到近年以来，事业单位才开始对财务管理工作逐步的加强，对其中的构成项目和收支出行予以明确。尽管如此，目前还是存在着固定资产未合理摊销或者不摊销的问题。事业单位风险意识的缺乏。也由于少数的地方政府对事业单位的监督和管理往往非常松弛，因此造成事业单位近年来不断膨胀的趋势。单位盲目扩大规模以及盲目投资的现象随着事业单位的不断扩张膨胀变得愈加严重，造成常常处于紧张的资金链状态，有些地区的事业单位甚至无法对员工的薪水进行按时支付，从而使事业单位改革过程中的矛盾进一步被激化。因为我国政府一直针对事业单位采取行政保护的政策，所以事业单位不仅具有相对低下得到运营效果，还具有较低的资金周转率。虽然在这个过程中，政府多次推动了提高事业单位绩效新政的出台，但是最终的效果却不是很理想。

因为出现了绩效地下、盲目扩大以及缺乏监管等问题，所以事业单位为了对自身的财务状况进行监督，必须要建立财务预警模型，从而防止出现因为收支不平衡而造成长期拖欠工资以及终止经营等情况。

二、事业单位财务预警模型的建立

由于服务社会是事业单位的宗旨，因此，事业单位并不需要追求高利润，为了保障事业单位的收支平衡，同时还要防止出现单位的过度膨胀和盲目投资，必须要建立财务预警体系。在对以往财务预警模型进行借鉴的基础上，还要对以往事业单位财务预警经验的缺乏进行考虑，由于事业单位具有财务危机意识缺乏以及财务报表相对简单的特点，所以在建设事业单位财务预警系统时主要是对包括发展能力、现金流量能力以及偿债能力在内的8个指标进行考察。

1.选取样本

河北省某事业单位的年度财务报表是本文样本资料的主要来源。因为破产清算等经济现象并不存在于事业单位当中，因此就将长期无法按时还贷或者员工工资拖欠超过三个月的收支不平衡严重的事业单位称为具有“高财务风险”的事业单位。本文选择采用该事业单位2000—2011年度的财务报表当成本文的样本数据对模型的有效性进行检验。

2.选取指标

将国家财政部指导意见中的分析事业单位财务的指标与财务预警模型常用的指标结合起来，对事业单位的会计事务状况进行综合考虑，然后选取事业单位财务预警模型建立的指标。

三、事业单位财务预警模型的实证分析

在确定事业单位预测指标权重的时候，本文除了对以往的研究成果有所借鉴以外，还向30余位专家分别征求了各自的意见；再通过数理统计方式对专家意见进行处理；然后再将以往的研究结果的权重和专家意见比对，将各指标的权重的出来，详细结果见下表1。

事业单位财务预警模型的准确性直接取决于财务指标权重的分配。因此，确认权重并选择指标以后，必须要对权重分配的准确性以及指标的有效性进行检验。

1.检验模型指标的预测结果

本文将以往收集到的数据作为依据，通过EView乘法模型的应用来预测指标的变化情况，将分指标的预测值和实际值作为竖轴，将时间作为横轴，将财务风险曲线绘制出来。下面就以资产负债率作为例子，见下图1。

我们可以从图1中看出，前期的准确性在预测结果中非常高，实际值和预测值几乎完全相同，在2008年预测值的偏差比较大，其中国际宏观经济的影响是导致这一现象的主要原因，尤其是爆发的金融危机，造成了预测值较大的偏差。不过从总体上看，预测结果还是非常良好的，然后我们运用同样的方法预测其他7个指标的变化情况，所得出的结果中。实际值和预测值十分接近，这就充分说明了只有恰当的分配指标的权重，才能实现比较精确地预测。因此，必须要先对指标和权重进行检验，才可以进一步进行综合财务风险的度量工作。

2.事业单位财务风险的综合度量

事业单位的财务风险预警指数必须要对事业单位自身的财务风险状况具有全面的反映，所以要综合考量财务风险。在对财务风险进行综合考量时需要将整个事业单位看作是一个整体，对其财务负担、发展能力、运营能力以及偿债能力进行综合考虑，通过对其综合财务预警指数的计算，全面客观地对事业单位的财务风险进行预测和评估。

3.事业单位风险预测结果的分析

该事业单位自从2000年开始，出现了财务风险逐年递增的趋势，从2000年开始综合预警指数开始进入上升阶段，从2001年开始不断地加速上升。事业单位在社会宏观经济加速增长的条件下的不断发展壮大是导致这一现象出现的主要原因。因为该事业单位自身的经营性收入不断增加，所以给单位带来了不断增多的资金来，随之而来的是该单位不断增加的资产投资。因此，最终造成了逐年增加的财务风险。在2008年财务预警指数达到了最大值，这主要是由于金融危机的冲击，导致我国宏观经济增长的十分缓慢。

我们通过财务风险预警模型可以预测到财务风险指数在2014年会略有下降，但是高财务风险阶段仍然是存在得的。该模型在预测一年内的财务风险时准确率达到87%，而在预测一到三年时的准确率则是76%，在预测三年以上时就会出现明显下降的准确度，所以需要进一步对该模型进行完善。

四、结语

本文将多变量模型作为研究基础，通过对事业单位发展能力、运营能力以及偿债能力的有机联系，将非财务指标引进，从而建立了与事业单位相适应的财务风险预警模型。这种财务预警模型的建立可以使事业单位对内部财务风险进行有效的控制。随着财务风险预警模型研究的不断深入，又相继出现了很多财务预警模型，然而以我国目前事业单位的现状为根据，可以发现该模型的可操作性更强，单位财务人员可以更好地对之进行适应。随着事业单位财务管理制度的不断加强和完善，需要进一步的对该模型加以完善。

（作者单位：新乡市市郊公路管理处）