企业财务风险影响因素分析

阿布都外力.麦麦提

随着经济全球化进程的不断加快，国内企业在生产经营过程中，潜在的财务风险将会更多，并且，如果继续沿袭传统的财务管理模式，势必会将财务风险系数大幅度增加。为了更好地保证企业的财务管理质量，本文结合当前企业财务风险的影响因素，探索如何有效地提升企业的财务管理质量，降低企业的财务风险系数。

近年来，随着国内金融市场的快速发展，各省市的集团化企业数量日益增多，逐渐呈现出规模化、国际化特征。并且，逐渐由传统的资产经营模式转向到资金经营模式，步入了财务导向的企业经营管理时期。而这一转变，亦是将企业的财务管理工作推到了企业的核心管理地位。然而，在实际的企业经营管理过程中，很多企业都是未能对财务管理给予应有的重视，企业的领导并没有充分地认识到其具有的重要作用。所以，大多数的企业都是缺乏完善的财务风险预警系统，以至于企业常常处于财务风险状态。

企业财务风险的影响因素

(一)外部影响因素

企业财务管理风险的外部影响因素主要包括：经济环境、法律环境、原料环境、社会文化氛围以及市场环境等因素。这些因素的变化，都有可能对企业的财务管理带来风险，并且，这些影响因素并不是企业能够控制和预防的。

(二)财务风险意识匮乏

据了解，国内的大多数上市公司对内部控制理念的认识尚处于初级阶段。很多企业的领导，认为只需要将企业的资金控制住就不会产生财务风险，这种思想导致其在财务管理监管中过于简单化。实际上，企业中的各个财务环节都有可能带来财务风险，一旦控制不好，将会为企业带来严重的财务损失，甚至会影响到企业的战略目标实现。例如：企业并没有树立财务风险的定期评估以及预测意识等。

(三)缺乏合理的资金筹集结构

缺乏合理的资金筹集结构是企业产生财务风险的重要综合因素。同外企相比较，国内的多数企业都面临着高资产负债率问题。目前，国内上市公司的资产负债率超过40%的占到总数的65%以上。其中，金融服务行业的资产覆盖率更是接近了70%，由此可以看出，一旦企业的资金出现问题，将会面临严峻的财务风险。

(四)缺乏科学的投资决策

企业是以获取经济效益为目的的，而良好的经营管理是以科学的投资策略为前提的。投资决策的制定，直接影响到后续的原料购置以及生产和经营方向。而这些环节中隐藏着各类财务风险。所以说，良好的投资决策是避免财务风险的重要因素。投资风险的产生主要是在企业对项目的可行性进行分析的过程中，缺乏科学、合理的实际调研，或者未能全面地掌握未来项目的发展趋势。很多决策者凭着主观经验判断，致使企业的财务风险系数增加。

(五)缺乏有效的内部审计监督机制

内部审计工作的有效执行，能够有效降低企业的财务风险形成。其是对财务风险的进一步控制。然而，在国内的多数企业当中，常常缺乏完善的内部审计机构，即使在一些大型企业当中，存在相应的内部审计结构，但是，该结构的独立性以及监督职能常常受到企业的管理体制以及有关领导的诸多影响，以至于发挥的功效并不令人满意。

企业财务风险的防控措施

(一)加强企业的财务风险防范意识，建立有效的财务风险预警系统

财务预警包含财务危机和预警两种含义。财务危机是指企业丧失支付能力，无力支付到期债务或费用，以及出现资不抵债的经济现象。预警是指预先知道并发出警示，以避免或尽可能降低损失。财务危机预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的控制和预测警报。财务危机预警系统是以企业信息化为基础，对企业的经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数据模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。

(二)构建科学的资金结构，确保企业资产低负债率

1.资产结构中，要确保企业拥有一定量的现金库存量，应对企业的日常支出以及意外事件的发生；促进企业货币的周转，拥有资金时间价值概念；加速货币回收，确保销售的安全性；合理配置流动与非流动资金的比例关系。

2.负债方面，企业要充分考虑到企业的实际经营状况，对未来的财务收支情况进行准确预测，建立合理的企业融资结构，确保企业的短期以及长期负债比率均衡。

3.权益方面。将企业的发展规模与企业注册资金量加以充分地考虑，注重企业的成本产出率，逐步实现企业的资产积累。

4.资产负债方面。注重企业的资产负债率以及速动比率等重要财务指标。通常情况下，企业的资产负债率保持在50%以下时，企业的资产积累速度很快，偿债能力也较强。

(三)选择可行的内投项目，规避外投项目风险

企业的投资项目包括对外投资项目与对内投资项目。对内投资项目主要是固定资产投资。首先需要合理地选择投资项目。企业在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素,多使用科学的分析方法,建立模型,运用科学手段从模型中计算出多种决策方案的定量数据,然后从中筛选出最佳方案。各方面专家组成的调研组应对项目的可行性进行研究、论证与实地考察，应该合理确定资金的需要量和投入时间并合理预测投资效益。如进行长期投资决策时,可计算投资回收期、投资利润率、净现值比率、内部收益率等决策评价指标,并对计算结果

进行综合分析,在充分考虑了各种影响因素之后选择最优的投资方案。最后由企业的决策层作出决策。

(五)保证独立的内部审计，强化风险管理职能

企业应该具有对财务风险控制的监督约束机制——内部审计，以确保企业内部控制制度被切实有效地执行。在强化企业内部审计风险管理职能上必须做到：一是保证内部审计的独立性。企业内部应设有正式的审计委员会，而且是不隶属于总经理或者财务部门的内部专门审计机构。内部审计不具体参与企业的经营活动，保持独立性的优势，以充分行使其监督约束职能。二是强化内部审计的风险。通过服务咨询的功能协助企业建立风险管理系统；帮助企业对风险管理进行事前防范、事中控制、事后监督，帮助企业进行风险识别和分析、风险评价和控制以及风险规避与处理，把风险管理融入日常审计项目中；内部审计人员要对企业的风险管理机制进行监督检查，实施各种专项检查，监督筹资、投资、资金回收及利润分配等各个风险控制点，评价预防风险的各项工作是否到位、评价降低风险的有关措施是否有效，并进一步对风险管理提出意见；对己经发生的风险进行检查分析，及时控制风险，减少损失，避免财务危机。

结论

企业财务风险管理工作已经成为现代化企业管理模式中的重要组成部分，其不仅能够有效地控制企业财务风险的产生，还能够更好地促进企业战略目标的实现。对财务风险的防控工作，是促进企业市场核心竞争力提升的重要推动力量。作为企业的领导者，理应对其给予高度的重视。

(作者单位：喀什财贸学校)