微言

解放利率

利率市场化，是中国金融改革的最宏大命题之一。自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。目前，中国的贷款利率市场化改革起步较早，人民币利率的完全市场化目标在望，速度超过市场预期。

@霍侃：此次贷款利率放开短期内不会对商业银行的经营有太大冲击，但也意味着银行将逐步失去利率双轨制的保护伞，必须尽快转变原有的经营模式，提高定价能力、风险管理能力和资产负债管理能力。利率市场化也对监管部门的调控能力提出挑战，虽然目前只是取消贷款利率下限，贷款基准利率依然存在，但为将来完全取消存贷款基准利率绸缪，央行需要逐步找到新的能够顺畅传导政策意图、并影响社会融资成本的政策基准利率。

@丁伟：未来银行很难再赚钱，利率市场化后，利差越来越小，成本就会越来越高。银行要用金融互联网来减少人力成本，减少网点，用互联网的的技术来完善和提升银行服务质量，有了互联网的的技术，我们的客户就不要到银行来了。

@尹中立：取消贷款利率管制会使得中小企业更容易获得贷款，有利于满足它们的融资需求，利好小银行股。对股市长期来讲是有积极作用的，但是不会立竿见影。短期讲，对股市整体影响不大，此举有利于扩大银行的存贷款利差，利好银行股，尤其是小银行的净资产收益率会提升，对小银行的股价有正面刺激作用。

@时寒冰：缺少了制度的保证，缺少了贷款利率上限的限制，金融机构贷款七折利率下限的取消，在资金紧张的情况下，会导致以民营企业为主体的资金成本的上涨而非下降。假如政府不出台进一步的刺激政策，那么，在此前提之下，这种做法对资本市场而言，实际上是略微偏空的，至少算不上一些人所说的“重大利好”，对实体经济而言则更倾向于偏空。

@李迅雷：贷款利率下限取消，象征重于实际。首先，对个人住房贷款利率7折下限暂不作调整，其次，短期效果也有限，由于第一季度银行90%贷款仍执行基准以上利率，再则，存款利率并未放开。看来要分步走，但最后一步才是惊险一跃，估计还早。在目前市场资金仍偏紧情况下，对银行负面影响有限，市场利率也难降。

@左小蕾：取消利率管制是利率市场化的前提，因此取消贷款利率下限是一个重大进步但还不够，目前存款利率上限并未放开，这意味着对于金融机构的定价能力依然未构成挑战，短期内金融机构也不会切实下调贷款利率。

充满商业气息的“游学”能带给孩子什么？

7月7日，韩亚飞机失事，在141名中国籍乘客中，有70位师生都是赴美的学生夏令营成员，这一事件也让媒体对日趋火爆的海外游学市场产生关注。读行万里路和读万卷书，对于我们的孩子们固然非常重要，然而现在一些充满商业气息的游学活动，是否真正能带给孩子们什么呢？

@曾颖：当下的中国家长们，在非假期时间段，对孩子们的学习重视程度，已到了无以复加的程度，到了暑期，有大段的时间，怀着补偿心态为孩子们安排一些旅行项目，也是情理之中的事情。旅游产品的策划者们正好发现了这个商机，于是，“游学”产业应运而生，这与某些商家发明的各种针对老人们的“又可以健身又可以赚钱”的“营养保健产品”一样，只是商业时代为了利润而制造出来的需求。游学，从本质上，只是一种说词，“游”是实质，学，则是给家长们的心理心安剂。

@中智海外教育中心：曾经在斯坦福大学见到了大批中国游学生，大约占到总人数的70%。中国游学生占到这么大的比例，主要是受跟风思想影响。在斯坦福大学，可以见到世界各个国家的中学生在游学，因此不能简单否定，只是中国目前的游学生太多了。

@Jane：中国家长历来都有“砸锅卖铁”的教育投资狂热，信奉着“读万里书、行万里路”的古训，走出国门看世界，也就催生出某些教育跳板。如果从科学严谨的角度出发，这种假期海外游学，也未尝不是一种良好的体验。然而，在一次性缴纳数万元不等的高额费用的发酵下，任何资本有关的原罪都会从中衍生出来。

@参考消息：游学夏令营并不一定适合每一个孩子和家庭，而让孩子通过短期游学提高英语水平、拿到国外名校推荐信的想法，更是不切实际。中国的强大内需与父母对子女在教育上舍得花钱的高姿态，常令全球教育业者向往，却也在市场的推助下暴露出诸多弊病，往往掩盖了教育承载的最初使命。

@英孚教育：游学代表着见识和阅历，很多国家也会组织学生到名校游学。相比之下，中国的游学情况堪忧。中国的游学被蒙上了一层浓厚的商业化气息，学生成了被消费的对象。这种以教育为名义的消费不仅是对教育的歪曲，更使得浮躁攀比的心理在孩子和家长身上迅速滋长，在社会上泛滥成灾。

@新加坡管理发展学院：游学的落脚点是“学”，因为它应是青春与理想的聚会，是求学与游历的契合，而不能沦为充斥着商业气息的游戏。强化规范，祛除乱象，游学才能更纯粹一些，才能更加名副其实。