股市震荡，我的钱该怎么办

王栋贵

2013年6月24日，上证综指跌幅5.3%，最低跌破1960点。第二天，股市更是一度下探到1850点。一些人打趣说，股市已经跌破民国，跌入清朝时期了。更让人心神不安的是，突然间媒体纷纷报道说，银行缺钱了！央行愿不愿意救济其他银行竟然开始成为大家讨论的话题了！

平日里生气不足，下跌起来却“生机勃勃”的股市倒也还罢。但是，这照理说该如铁桶般稳固的银行，怎么突然都要人来救济了？紧接着银行的理财产品收益率也开始上蹿——这到底是挣钱的价值洼地，还是骗钱的黑暗陷阱？

股市下跌、银行“钱荒”，如同一场暴风雨来去匆匆。但却让人至今心有余悸：这到底是冰山一角，还是仅仅就是一小块浮冰？特别是老年人，本来还在为养老保命的钱找一个保值升值的地方，这一闹腾，是不是说钱只能取出来压箱底了？

存在银行的钱是安全的

这次股市大跌，直接原因就是银行“钱荒”。但是银行的这种“缺钱”并不像生活中我们钱不够了，当别人过来要钱、取钱时，就拿不出钱来了。

事实上，目前我国的银行业情况是，人们每到银行存100元，银行就得拿出20元放在作为监管单位的央行。这笔钱是商业银行用来向央行保证，万一出现很多储户要提款时，它商业银行能拿得出钱来，不至于出现金融动荡。考虑到大多数人在银行存钱之后，都是过段时间，甚至过一年、几年后才会去取——无论按照国际标准还是我国的历史标准，这种100元配20元的标准都算是高的。

并且在这一道防线之前，银行其实还有一笔叫备付金的“小”钱，用以应付日常的储户取款。目前，我国银行的这笔钱也是很充足的。即便有人仍不放心，说除了看资产数量，还要拿放大镜看看我国商业银行的资产质量是不是安全。那么我们能够看到，目前我国银行业的不良资产率也比较低，应对不良资产万一出问题的准备资金也很充沛。

因此，我国银行业的“钱”是充足的。当储户去银行取钱时，银行拿不出来钱的情况是基本不可能发生的。

“钱荒”是

银行和银行之间的故事

那么银行的“钱荒”又是怎么回事呢？这次的“钱荒”并不发生在储户和银行之间，而是银行和银行之间的故事。这里有一点要说清，虽然商业银行在中国人民银行有挺大一笔压箱底钱作担保，但是这笔钱属于专款专用，是专门预防储户的挤兑风险的。所以当商业银行在其他业务、其他事由缺钱时，这笔钱是帮不上忙的。

这次“钱荒”是银行和银行之间相互借钱、还钱时，有的银行出现了还不起或差点就要还不起钱的情况。并且，不少银行在这种银行间业务上都出现了资金比较紧张的状况。原因很简单，它们之前在这块业务上把资金安排得太紧张了。这和我们生活中因为精打细算不够，临近月底只好勒紧裤腰带等开工资是一个道理。每年的6月末和12月末，作为特殊时点，商业银行都要面临存贷比等指标的考核，以向央行表明，它们的业务发展没有超速、没有过度，符合谨慎安全的标准。但是偏偏这次出事的一个原因是，央行没有像往常一样，在考核时点通过增加货币供给等方式为商业银行“放水”，导致“潮水”不够，一些错误判断的商业银行就差点搁浅在岸上了。

未来金融变动性还会增加

银行与银行之间的这种业务偶尔出现资金供求紧张，对普通人影响并不大，对整个银行业关系也并不太大。因为这种业务期限相对较短、占银行总业务规模相对较小，特别是对于国有四大银行来说。

但是，从央行等政府部门冷观个别银行差点搁浅的态度可以看到，政府是在要求银行业加强资金管理能力，提高金融资金服务实体经济的能力，而不想再让银行天天琢磨“躺着”挣其他银行的钱。其实这可以从更早的新闻中看到征兆。如不久前，李克强总理就多次提及，要利用市场机制将货币存量激活。或者说，要让银行等金融机构的钱更多地流向实体经济，为企业、工程项目这样的实体经济服务，而不是让钱低效率地在金融系统里原地打转。

政府未来的影响可能力道很大，市场未来的影响可能时间很长，因此，金融市场未来会有较大的变数。而变动对于熟谙金融池子水性的人来说是机会，对于并非水性非凡的普通人来说，则可能是风险。

老年人需要更加谨慎

多数老年人属不适宜下到金融水池“深水区”的特殊群体，至多可以在金融水池中趟趟水、湿湿脚，这包括进行银行存款、购买一般保险等。保守的理财方式符合老年人安全第一的理财需要，也是各国老年人的一般常态。

这次股市大跌、银行“钱荒”，一定程度可以看做是未来中国金融水池要起变化的一个先兆。因此，面对一个未来难以一平如镜的金融水池，本着安全第一、谨慎下水的老年人，就更应该对金融水池慎之又慎。

谨慎并不是禁止。谨慎是指，对于自己不熟悉的、未曾投入大量时间精力去研究的东西，不要轻易去碰。就像古玩，若没有专门花时间精力去研究过它，就不要轻易掏出一大笔钱去买一个所谓的古董回来。谨慎还有另一层含义，就是即使一些老年人对金融水池有较多的研究、有较好的了解，考虑到养老的钱安全为重，仍需要多征求专业人士的意见、征求家人的意见，以保证投资决策不盲目、不武断。

银行存款

常规保险以及政府债券

对于老年人，银行存款，常规保险和政府债券是理财的重点选择对象。这些理财对象相对简单，不需要特别的研究，也不需要特别的金融知识。当然，购买之后收益率也较低。老年人如果要购买其他金融产品，特别是很不熟悉的金融产品——决定要到金融水池里去游一遭，那么一定要确定自己常练游泳，有这水性。并且如果真打算去，一定要牢记“鸡蛋不能放在一个篮子里”的警句。 （责编：萧茵）