我国商业银行经济资本管理探析

王晓东

摘 要：经济资本管理理念在西方商业银行经营管理中由来已久，并随着不断应用、发展形成了以其为核心的完善的资本、风险管理制度与先进的资本、风险管理技术。而我国商业银行尚处于经济资本管理的初级探索阶段。本文首先论述了商业银行资本及其作用，发展经济资本管理对我国商业银行经营管理的重要意义以及所面临的问题，在此基础上对我国商业银行如何借鉴西方商业银行的成功经验，进一步引入并完善经济资本管理提出几点建议。

关键词：商业银行 经济资本管理 风险管理

一、前言

银行是经营风险的特殊企业，因此，对风险的识别、衡量、评价，控制管理是银行运营的核心任务，风险管理能力也就成为商业银行的核心竞争力。基于对银行资本与风险之间关系的理解以及资本的稀缺性和高成本性，在西方商业银行经营管理领域出现了经济资本的概念，同时，经济资本概念的提出和应用不断推动着资本管理和风险管理的统一，并发展成为一种新型、先进、有效的银行经营管理手段。当前，在经济全球化、金融自由化背景下，我国商业银行面临着来自国内外商业银行激烈的竞争压力。面对严峻的形势，能否建立起完善的风险资本管理体制，构筑价值增长型经营格局，走出一条资本节约型发展道路，长期保持合理的资本充足水平和资本回报，实现收益、风险、成本的统一，关系到我国商业银行的存亡与发展。鉴于此，进一步引进经济资本管理模式，并根据我国国情加以完善、创新，成为具有独立市场主体意识的现代金融企业，是我国商业银行的必然选择。

二、为什么要进行经济资本管理

经济资本管理在商业银行经营管理中的重要性在于：

（一）实现风险的精细化计量和全面覆盖，便于资本合理配置

经济资本是银行针对自身实际所承担的风险应该保有的资本额，其本身就具有规范性质，因此区别于账面资本的客观实际性，同时，区别于监管资本对风险的粗线条管理，对风险不够敏感，难以具体有效地实施资本配置。经济资本将风险的评估与计量细分到各分支机构、各部门、各业务，按照监管部门的要求精算出所需资本，在此基础上对其进行相应的资本配置。此外，经济资本所要覆盖的风险不仅包括监管资本所考虑的信用、市场、操作风险，而且还包括流动性风险、法律风险等在内的全部风险。

（二）准确计量各项业务的成本，完善绩效考核评价体系

在经济资本管理中，EVA强调了资本占用的成本，有助于商业银行尤其是其分支机构树立成本意识；RAROC强调的是经过风险调整后的资本回报，并扣除了为预期风险所计提的专项准备金，更真实地反映了利润和资本回报率；同时，RAROC技术还可以衡量具体的交易和账户，有助于真实反映各项业务给银行所创造的价值。在此基础上对商业银行的分支机构，以及分部门、分产品进行的绩效考评才是客观、公正的绩效考评，相应的财务资源配置才是科学、合理的配置。

（三）提高商业银行科学决策和产品定价能力

RAROC技术通过对具体产品、业务和区域的经济资本回报率的量化，为商业银行在制定经营发展战略时提供支持。比如，根据历史数据判断某项业务的经济资本回报率较高，商业银行在编制经营计划和经济资本预算时，可以通过资源配置、系数设定等方式，向全行传达总行对于此类业务的倾斜支持导向。同时，RAROC技术强调了风险因素，商业银行在为产品定价时，可以通过RAROC技术推算出该项产品在什么价格水平才能达到预期的回报率，从而促进商业银行自主风险定价水平的提升。

三、我国商业银行经济资本管理的现实状况

从我国商业银行经济资本管理的实践中可看出其管理还很粗浅，体系还远远没有成熟。总体来说，主要存在以下不足：

（一）尚未建立风险管理制度

健全的风险组织架构，执行到位的管理政策，合理的管理流程以及良好的风险管理文化是全面风险管理的重要前提，这几个方面构成了银行风险管理的制度体系。现阶段，我国商业银行的风险管理制度尚未健全，如风险组织管理基本上围绕信用风险设计运作，并未考虑市场风险和操作风险；风险管理委员会的运作，相关程序，议事规则也不太规范；风险管理文化没有体现到员工行为当中，形成了文化浮飘等。相反，很多国内商业银行在风险管理技术的引进和开发方面却表现得很积极。实践证明，制度先于技术。对我国商业银行来讲，目前，风险管理制度体系建设远远重要于技术的引进与开发。没有健全的制度，再先进、成熟的技术也会由于水土不服而无用武之地。

（二）经济资本管理的基础薄弱

建立符合业务实际的风险计量模型并拥有充足的高素质人才储备是进行经济资本管理的重要基础。当前，我国商业银行缺乏高素质的风险管理专家和金融计量人才，同时，银行内部由于尚未建立各种系统、完备的数据库，致使其无法使用各种计量模型进行参数估计，也就无法真正建立高级的计量模型来计量PD（违约概率）、LGD（违约损失率），进而得到经济资本额度，只能采用简单的系数法来计算经济资本，具有很大的主观性，可以说还是处于标准法的思想体系时期。因此，在缺少技术支持，精确度方面不符合真正内部评级法要求的情况下，我国商业银行经济资本管理有其形而无其神。

（三）经济资本管理没有发挥风险约束和效益约束的双效应

经济资本管理的总体目标是使银行业务风险的增长保持在资本承受能力的范围之内，风险增长与收益增长相协调。这要求银行做到以下两点：第一，确保银行的资本达到监管要求和自身需要，它涉及银行经济资本的计量、监测，用以解决经济资本的风险约束；第二，充分提高资本的使用效率，创造更高的业绩、价值，它涉及对现有经济资本的有效配置以及真实业绩的考核，用以解决经济资本的效益约束。我国商业银行目前经济资本管理在这两方面的建设都不完善。

四、对我国商业银行完善经济资本管理的几点建议

鉴于我国商业银行在经济资本管理过程中存在种种问题与不足，笔者认为有必要借鉴西方发达国家商业银行在这方面的成功经验，从以下几个方面对我国商业银行经济资本管理进行完善：

（一）组建强大的现代银行运营管理团队

我国商业银行要顺利实现战略调整，就必须有一支强大的运营管理团队，这就要求银行重视人才储备，拥有一批经验丰富、业务精湛并精通现代银行经营管理的高素质人才。与此同时，培养并选拔一大批风险资本计量与配置方面的专业人员，提高风险管理人员的素质，使真正理解风险资本管理、熟悉金融计量的专家在经济资本战略管理的框架内加快推进商业银行经济资本管理。

（二）完善基础数据库建设

经济资本管理鼓励商业银行开发适合自身的风险和资本计量模型，这与《新资本协议》的内部评级法的发展方向趋同。然而，内部评级法的应用依赖于数据的积累和信息处理系统的完善。比如，内部评级法中的初级法要求具备5年以上的历史数据，而高级法则要求具备7年以上的历史数据。当前，我国商业银行缺少有效的数据积累和完善的数据库建设，不要说建立高级计量模型，就连许多简单的初级内部评级方法和风险计量模型也不具备完全的实施条件。因此，我国商业银行应抓紧时间收集并积累各种风险损失数据，加强并完善数据库建设，为我国商业银行的内部评级体系建设和风险评估模型的开发奠定坚实的基础，以提高资本的风险覆盖率和计量的准确性。

（三）建立科学的绩效考核体系

银行应依据资产负债状况，科学计量涵盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险和声誉风险等风险的经济资本数量， 将经济资本分解配置到各分支机构、各有关职能部门，逐步建立以RAROC和EVA为核心的指标体系， 对分支机构的经营绩效进行考核评价，以求更真实地地反映银行的营利能力和收益水平，并为經营决策提供支持，实现经济资本与综合计划、绩效考评、财务管理、产品定价、风险监控等管理职能的有效衔接。

参考文献：

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责任编辑：晓途