为小微企业的发展注入活力源泉

郭雅雯　滕长江

小微企业对地方经济的发展有着举足轻重的作用，尤其是对中小城市而言，小微企业扩大了就业、增加了财政收入、繁荣了市场、激活了竞争体系。随着环渤海经济圈的发展以及环首都经济圈的确立，沧州市微小企业有了空前的发展，已经成为了我市经济增长的一支不可或缺的重要力量。但是，小微企业在发展的过程中也暴露出来一些不可回避的问题，其中融资渠道狭窄就是严重制约小微企业发展的一个重要原因。

本次调研以沧州市的小微企业融资平台为研究对象，调查分析了沧州市多家小微企业的融资状况，掌握了沧州市小微企业的融资特点、现状、问题和对策。2009年以来，沧州市小微企业负债经营比例逐年上升，主要的融资渠道是亲戚朋友借款，借款方式以担保和抵押为主。小微企业的融资需求未得到很好满足，62%的小微企业当前有融资需求，而其中49%的小微企业融资需求金额在50万元以内。

一、小微企业融资的特点

不同于大中型企业，小微企业融资有其自身的特点，融资渠道相对比较单一，数额显著较小等。

1.融资数额小，借款周期短

小微企业往往资金缺口很小，融资数额不大，这主要是因为我国的小微企业的发展资金往往依靠自身造血。这种发展思路和当前的融资大环境，决定了小微企业很难借助外力实现跨越式增长，因此目前小微企业的融资用途多为短期借贷。一般小微企业融资多为购买原材料、应急周转和员工工资，用外部融资的开发新项目或者投资新产业的情况很少。所以，与大中型企业比较，小微企业融资的动机比较单一，形式也相对比较简单。这种情况下，借款周期也相对比较短，一般会短期内还款。

2.融资时效性强

由于小微企业融资需求的特点，小微企业融资往往是希望短期内能够满足借贷需求，百分之八十多的小微企业希望贷款审批时间不要超过十个工作日，最好是在一周或者五天之内完成。而且，调查显示，如果超过这个时间，贷款的作用将大大降低。有的小微企业甚至因为贷款审批期限过长而放弃贷款，转而选择其他的融资方式，比如企业间拆借或者向亲朋借款。但是，就目前的情况来看，银行贷款审批程序仍然复杂耗时，尤其是对于中小企业贷款方面，银行为了降低还款风险，往往采取全面审查方式，导致审批期限更长。虽然很多金融机构已经开始简化审批程序，提高了贷款效率，但是还是不能满足很多小微企业短期贷款的需求。

3.融资成本高

很多小微企业因为贷款时限原因放弃银行贷款转向社会借贷，这一方面提高了效率和资金的利用率，但是也挺高了融资成本。社会借贷往往会产生很高的借款利息，就是我们俗称的高利贷。比如，有的小微企业由于急需用钱，可能会向朋友临时借用十万，承诺一个月后归还，并支付一万元的利息，这种借贷方式在银行是不可能发生的，但是在小微企业的日常经营中却经常发生。而且大多数的小微企业表示能够通过正常经营消化融资成本，也就是说能够接受这种较高成本的融资形式。

二、目前沧州市小微企业的主要融资渠道

沧州市小微企业的融资渠道主要是：亲戚朋友、银行借款、向供应商赊账。近一半的企业选择亲戚朋友处借款是其主要融资渠道，选择从银行借款是其主要融资渠道的企业比例为43%。向供应商临时赊账也成为小微企业解决资金不足的主要方式之一，同时，下游企业拖欠货款也是造成小微企业资金不足的主要原因。民间借贷和小贷公司融资都不是小微企业的主要融资渠道。当前有借款的小微企业中，最主要的融资担保方式是朋友担保，主要靠信用借款的企业占比仅占23%。

沧州市小微企业融资平台不畅有其自身的原因也有外在的因素：第一微小企业自身素质不足。目前本市小微企业大都规模小，产品技术含量低，管理水平和经营者素质低，其经营存在较大的不确定性，因此，融资具有较大的风险性。同时，小微企业资本积累的意识比较差，自留资金比较少，造成一旦出现大量的资金周转时，从内部融资的可能性并不多，自我支持能力较差。第二，抵押担保困难，信用级别低。一方面本市小微企业缺乏足够的固定资产来作抵押，另一方面，银行对抵押物的条件又比较苛刻，为小微企业提供信用担保的机构缺乏，造成了小微企业融资困难。而且小微企业信用等级低，造成其银行借贷困难。多数小微企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。加之目前我国还没有采取市场化的利率调节机制，而且融资担保机构并不多而且资质不高。并且政府也没有建立政策性的融资担保机构和专门向民营小微企业融资的政策性银行。

三、如何拓展沧州市小微企业的融资平台

一是强化主体，增强小微企业自我融资能力。小微企业自身融资能力强弱是解决小微企业融资困境的决定性因素。一方面强化信用观念，构筑良好的银企关系。小微企业必须强化信用意识，保全银行债权，做到按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。另一方面，小微企业必须要提高资本积累意识，从每年的盈利中留出符合法律规定的并且足够的自留资金。同时，小微企业要摒弃家族式的管理，使得企业的经营和管理真正的市场化和透明化，真正的进入市场，提高企业的竞争力和企业知名度，从而提升企业的信用等级。这样可以减少企业银行贷款的难度，也是的企业有可能进入资本市场公开融资。

二是加强地方政府的政策性支持和法律支持。一方面，鼓励服务微型企业的金融机构发展小微企业融资渠道窄，金融机构中银行仍是服务小微企业的主力军。但在实际操作中，种种原因造成小微企业特别是微型企业贷款无门、获贷难度大。进一步扶持服务于小微企业的金融机构快速发展，鼓励其进行经营模式创新、产品创新、信贷技术和理念的创新，从而为小微企业开创更多融资方式。另一方面，政府要出台一些有利的政策帮助小微企业融资，比如日本由政府直接出资成立信用担保机构——信用担保协会进一步提高了中小企业的贷款担保能力。美国的小企业管理局经国会授权，可以直接向中小企业提供各种优惠贷款。西欧国家通过贷款贴息是来支持中小企业的发展。我国应当建立一套专门的扶持小微企业发展的特殊的金融支持系统。

同时，减轻税负也是增强小微企业融资能力的途径之一。2011年10月，针对小微企业出现的困难，国务院出台了9条支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施，其中3条涉及小微企业的税负。不过，现行的一些减税措施和小微企业自身感受到的税负压力仍有一段距离。在当前特殊的经济环境下，在保证已有减税政策落实到位的基础上，进一步降低小企业尤其是微小企业税负仍有必要。

三是完善和合理监管民间借贷市场，大力培植和倡导良性的民间融资模式。在发达地区，民间金融与微小企业的对接已经有了相对成熟的模式，如温州台会式的集资方式。温州人有了好的项目首先不是找银行而是在商会会员间筹资，当然他们有比较严格的规则。由于大家都严格遵守游戏规则，温州中小企业一直以来都依赖民间借贷，尤其是短期借贷。而沧州市的小微企业虽然也以民进借贷作为主要的融资途径之一，但是并没有形成像温州的民间借贷那样的规模和比较正规的管理模式，也没有专门的民间商会这样的机构来帮助小微企业到民间融资。因此，沧州市目前的企业民间借贷还发展的并不是很好，很多方面有待管理和完善，民间借贷党的安全性也有待提高。

四是发展网络融资平台。网络融资的概念从美国进入中国，目前主要是电子商务企业联合银行在推广网络融资业务。网络融资是网络银行业务在互联网上的延伸，但是一直以来却未形成自己的竞争优势，但是随着近年来小微企业的发展与对资金的巨大需求，以及新型互联网融资中介平台的出现，网络融资逐渐在小微企业融资中显现出优势，并且在中国发展迅速，目前我国主要存在的是银行自行提供的网络融资服务以及第三方平台与银行合作的“网络联保”服务。拓展沧州市小微企业额的融资方式，我们不妨试用这种新型的融资方式，提供融资效率，降低融资成本，增强企业的竞争力。

注：本文为沧州市社科联2013年度调研课题。

执笔人：滕长江、郭雅雯、赵景坡、刘俊娥、张彩霞。