财务报表分析的作用和局限性探讨

杨 杰

(黑龙江工业学院，黑龙江 鸡西 158100)

财务报表分析的作用和局限性探讨

杨 杰

(黑龙江工业学院，黑龙江 鸡西 158100)

财务报表是反映企业财务状况的报表，企业资金的流动是靠企业财务报表来体现的，同时企业的经营成果也离不开财务报表。企业的投资人、债权人以及经营者的决策必须依靠企业财务报表分析。但财务报表分析也有一定的局限性，可以通过在企业内部设置审计机构、提高财务报表分析人员的综合素质等来逐步提高财务报表分析的水平和质量。

财务报表分析；作用；局限性

财务报表是财务报表分析的主体，实施分析与评价时，必须采用科学的方式，通过对企业财务状况的分析，对之后的业绩和经营情况做出预测和评估。财务报表已有百年左右的发展史了，可是当前不曾有十分合理的专业体系；在经济发展的过程中，部分企业在报表填制时，受利益的驱动及财务报表分析人员个人素质、经验等因素的影响，导致财务报表分析的实际情况与结果存在着很大的差距。因此，要厘清财务报表分析的内容、作用及其局限性，有针对性地采取措施，逐步提高财务报表分析的水平和质量，以保证决策的有效性。

一 财务报表分析的主要内容

1.资产负债表。

资产负债表是指企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表。其作用为：反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况；可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，分析企业目前与未来需要支付的债务数额；可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占的份额。其中“资产=负债+所有者权益”是会计学中的恒等式。资产负债表的结构较为全面，财务报表分析的主要内容就是资产负债表，其中包含了企业资产与负债的实际数值和规模。

2.利润表。

利润表是企业在一定会计期间经营成果的一种会计报表。其作用为：可据以解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；可据以解释、评价和预测企业的偿债能力；企业管理人员可据以作出经营决策；可据以评价和考核管理人员的绩效。主要涵盖了税款、成本、营业收入及全过程的费用。在报表指标的操作下才能很好地去分析利润表。其存货周转率、固定资产周转率、资金周转率、应收账款周转率以及总资产周转率等是它的重要指标。其次还要将毛利率、成本利润率、净利率等各项指标结合起来分析企业盈利状况。

3.现金流量表。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表，所表达的是在一个固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。其作用为：一个正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益，通过对现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测；通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。现金流量表有两种分析方式，其一是直接分析，即单独分析现金流量表，主要对各部分的详细数值和组成部分进行分析，方便了解企业内部流动能力与现金流动情况等；另外，在分析利润表和资产负载表的前提下，了解到应收账款可以用盈余的现金来偿还以及提现能力很强的项目在资产负债表中状况，并能有效地利用企业资金。

4.财务报表综合分析。

所谓会计报表综合分析，就是将营运能力、发展能力、偿还能力及获利能力等诸多方面的分析纳入一个有机的整体之中。全方位地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，从而对企业经济效益作出准确的评价与判断。

二 企业财务报表分析的作用

为信息使用者的经济决策提供依据是实施财务报表分析的目的。使用者，主要包括管理者、债权人、投资人、政府部门等。财务报表分析的作用主要体现在以下三个方面：

1.有利于投资人与债权人了解企业的经营成果及财务状况，并实施有效的决策。财务报表可以反映出经营者在企业中的经营业绩，企业潜在与现有的投资人依据对财务报表的分析对是否投资和如何投资等做出决策；债权人通过分析结论，对是否贷款和贷款规模等做出决策。

2.有利于完善和增强企业内部经营管理。要想发现生产经营中出现的不足及问题，企业管理者就必须分析其财务报表，然后采取合理的措施加以解决。它可以很好地加强和改善企业经营管理，并对资源进行合理地利用，从而使得经营者的经营决策更具有科学性。

3.有利于国家经济管理部门规划宏观产业政策，实施宏观调控。国家经济管理部门通过财务报表分析，能够监督国家的各项法规、经济政策、制度在企业的实施状况，以便宏观调控经济运行，优化资源配置，保证国民经济稳定持续发展。

三 财务报表分析的局限性

1.财务报表本身的局限性。

(1)财务报表数据的真实性问题。财务报表尽管是依照会计准则填制的，但是由于财务报表在计量及报告内容方面存在的局限性，加之我国现有会计规制的不完善以及财务工作者会计道德的失范等，一些企业受利益的驱动，导致财务报表的信息失真。如，我国上市A公司伪造虚构主营业务收入、购销合同，虚列资产，伪造出口报关单，虚列费用，虚构巨额利润7.45 亿元，广大投资者受虚假信息欺骗，以每股市价35 元左右购入此公司大量股票，2001 年 8 月A公司造假事件被媒体报道后，公司股票一路暴跌，使每股市价跌至3 元以内，为投资者带来了严重的损失。从中国的各类典型案例中，都可以反映出财务报表存在的局限性。

(2)财务报表数据的完整性问题。财务报表有相对固定的格式，能用货币计量的财务信息可以通过财务报表来提供，非货币计量因素就不能完全依靠财务报表来体现了，例如人员素质的提高、新技术的发明及新产品的研究开发等，企业生产流程组织、设备生产效率、市场拓展情况等信息也不包含在内，会计报表简化与概括复杂多样的经营理财活动，但是简化与概括的报表有损会计报表的清晰性和分析中具有潜在价值的细节，使会计报表中的信息不完备。例如：资产负债表上月初期有200 万元的“ 应收账款”，期末有150 万元的“ 应收账款”，我们是不是就能下这样的结论：公司回收管理应收账款有效，期末比期初减少了 50 万元？答案是不确定。局限性的报表不能直接的传递给你，提坏账准备在期初与期末进行，所以必须通过了解，再得出相应的结论。

2.财务报表分析者的局限性。

企业的财务人员根据有关制度、法规、准则等来编制财务报表，财务报表分析人员依据报表进行分析。财务分析人员必须具备一定的行业经验，若只依靠计算来对个别财务指标进行分析从而得出结论，其结果就会具有较大的局限性。由于财务分析人员本人的素质、经验，把握财务分析方法的深度、广度与理论知识等方面的不同，有时会产生出不一样的结论，导致不能很好地实现财务报表分析的目标。

四 财务报表分析局限性的应对措施

1.在针对企业内部设置独立的审计机构，主要控制内部稽核工作。内部稽核部门与被审计部门应是两个独立的部门，负责向审计机构或董事会做出直接的报告，以便及时发现重大差错或漏报。内部审计的公开度与透明度是需要通过上市公司去提高的，通过降低内部审计的风险、全体股东的监督，降低虚假审计带来的损失。财务报表，在复杂的经济环境下及人们对相关信息的需求下，表内不能容纳较多的信息，我国采取国际惯例和会计改革相结合，注重表外信息的揭漏方法，提高对报表中其他财务报告和非财务信息等形式对报表的基本信息进行的补充、说明和解释，对使用报表信息和使用者理解有很大的帮助，激励企业编制通货膨胀、财务情况说明书，产品预测报告、人力资源报告、新全面收益报告。

2.加强对会计人员的学习、培训，提高会计人员的职业素养。财务报表分析人员要具有一定的综合素质，增强他们对各项指标的判别能力和理解，控制好财务报表分析的工具及有效方法。财务报表分析理念要通过实践才能正确的树立，追寻防范风险和改善经营现状的渠道，增强财务报表分析人员实施正确决策的能力，财务报表分析的问题要尽量的去减少，并得到有效的控制。此外，各单位业务主管部门和财政部门相关工作人员要具备良好的职业道德，实施检查和监督，帮助、教育和督促会计人员提高职业道德水平，同时去宣传正反典型案例，进一步让会计人员遵守及树立良好的职业道德。

财务报表分析拥有动态性及系统性，财务报表可以很直观地反映出企业的经济决策以及经济情况，可以有利于企业的发展。随着经济的不断发展，我们要逐步地去完善企业财务报表分析，要在提高自身综合素质的前提下来促进分析人员的发展，以进一步提高财务报表分析的水平及质量。

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ClassNo.:F275DocumentMark：A

(责任编辑：宋瑞斌)

ADiscussionoftheRoleandLimitationsofFinancialStatementAnalysis

Yang Jie

(Heilongjiang University of Technology, Jixi, Heilongjiang 158100，China)

A Financial statement is a report that reflects the financial status,the circulation of funds and the operation results of an enterprise. Based on the financial statement analysis , investors, creditors and managers made their decisions respectively . However, the financial statement analysis are of limitations to some extent, which can be improved by setting up the internal auditing system in an enterprise, enhancing the comprehensive quality of the analysts of financial statement.

financial statement analysis; role; limitation

杨杰，讲师，黑龙江工业学院。

1672-6758(2013)12-0062-2

F275

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