浅议EPC总承包项目的财务风险管理

刘宏华

（上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司，上海市 200092）

1 EPC总承包项目全过程管理中的风险

1.1 项目招投标和签约阶段中的风险

在项目招投标阶段，受主客观因素的影响，财务人员基本上不参与项目的预算编制和报价工作，而项目投标人员出于中标目的压低报价，忽视原材料价格上涨、市场利率上升、融资成本上升等因素，或对上述因素考虑不足，而EPC总承包合同一般是固定总价合同，当原材料价格上涨等因素出现时，这样就会减少项目利润，甚至出现项目亏损。

在项目签约阶段，虽然合同的订立双方在法律地位上是平等的，但在实际操作过程中，双方地位并不对等，业主一般会处于比较强势地位，对项目付款进度、付款方式、合同价格调整和违约赔偿等方面均从有利于自身利益角度出发，这对总承包商的资金实力和项目管理能力提出了比较高的要求，在项目实际运营过程中容易造成总承包商垫付项目资金、增加机会成本的风险，更有甚者，一旦业主不认可实物工作量时，直接增加项目成本，减少项目利润。

1.2 项目施工阶段中的风险

首先，总承包商在施工分包招标过程中，缺乏按规范要求对分包商财务状况、生产能力等方面予以评定；专业的财务人员较少参与对分包商财务状况、生产能力等评价活动。这容易导致评标工作流于形式，导致合同执行过程中出现分包商资金匮乏、生产能力不足和项目工作进度不能跟上计划进度，从而影响总承包商的项目履约能力，甚至会发生巨额的资金赔偿支出。

其次，EPC项目由于投资金额大，建设周期长，在项目实施过程中，由于设计漏项、设计重大变更、工程质量与安全、施工进度、工程款拖欠等不确定因素都会造成工程拖期，从而形成违约风险。

1.3 项目竣工结算阶段风险

一般来讲，EPC总承包项目完工后，业主会支付工程款至合同总额的90%，在竣工验收后再支付5%工程款，剩余5%的工程款作为质量保证金押在业主方，待工程质保期结束后再支付剩余的5%工程款。在实际项目运营中，由于各种原因经常会碰到项目结束后迟迟不能进行竣工验收、工程质保期限过长等现象，导致总承包商较难收取工程尾款，造成总承包商资金回笼困难。更有甚者，随着时间推移，业主名称变更或业主主体撤销，继承者有可能对前任的债务不予承认，总承包商出于维护与业主良好的关系，放弃对这部分工程款的追索，从而形成坏账，减少利润。

2 EPC总承包项目资金管理风险

一方面，由于EPC项目自身特性导致其机构设置具有临时性特点，出于成本考虑，EPC项目组的机构人员设置一般是能精简的尽量精简，一人多岗、不相容职务由同一人担任的现象时有发生，导致舞弊现象容易发生。

另一方面，受客观条件限制，EPC总承包项目不能形成有效的资金管理制度，项目的收费和支出往往与项目的完工进度不一致，导致项目资金需求存在不确定性，有可能造成某一阶段项目资金有较大盈余而另一阶段项目资金短缺，从而造成资源浪费，项目成本增加。

最后，EPC项目的预算管理流程不规范，预算执行力弱，缺乏绩效考评制度，其结果往往会使预算流于形式，无法有效地控制项目成本。

3 EPC总承包项目的税务风险

目前，EPC总承包合同的签订采用比较多的模式是：业主与总承包商只签订一个总承包合同，其中包含设计、采购、施工等项目，采购和施工未单独订立合同。由于税务机关工作人员的业务水平，以及对税法的研究程度有差异，造成不同地区的税务机关对相关税法和流程的理解和解释有差异，采购的设备价值容易被税务机关认定为营业税的应纳税营业额，征收营业税。因此，总承包商除销售设备缴纳增值税外，还存在缴纳营业税的风险。

4 EPC总承包项目的财务风险防范对策

4.1 财务人员要主动、及时介入项目早期工作

财务人员从项目招投标阶段就应开始介入，这样有利于做到事前控制，不仅能从财务层面来保证招投标的规范性，也使财务人员能全面掌控项目进程。财务与项目经理，以及造价、合约部门、分包商充分沟通，可以在投标文件、报价、合同谈判、内部管理办法的制定等工作中起参谋作用，争取有利于自身的结算方式，这有利于项目资金安排、成本管理，以及与分包方、业主及税务部门等打交道。

4.2 加强EPC总承包项目资金管理

EPC项目普遍存在资金紧张，而大量采购、施工急需资金，所以必须加强资金成本意识，提高管理手段，进行有效监督、控制、考核。加强资金管理，应重点做好以下几方面的工作：

（1）资金集中管理，确保资金安全。要统一银行开户管理，通过资金集中管理，全面监控项目资金收付，统一调配使用资金。

（2）及时收取工程预付款和进度款，提高资金周转率。业主方支付的工程款是EPC总承包项目资金的主要来源，总承包方要及早收取各种款项。实际工作中要及时提供工程进度月报资料，保持与业主良好的工作关系，取得业主的理解和支持，及时支付工程款，减少项目资金的压力。

施工结束后要积极推进工程结算工作，如有合同中约定的索赔事项，应提供相关证据，保证索赔的实现。结算工作完成后，及时收取工程质保金和索赔款。

（3）加强对工程款拨付的管理。除合同约定的预付款外，对于分包工程款支付，应严格执行验工计价制度，坚持按照经批复的完工工作量付款。付款时要注意扣回预付款和质保金等事项。

（4）充分利用企业银行信用，加强保函保证金的管理。EPC总承包项目中，业主一般要求总承包商提供各类保函，包括预付款保函、履约保函和质量保函等。通过开立银行保函，充分利用企业银行信用，减少总承包商的资金占用。

4.3 加强EPC总承包项目制度建设

（1）完善EPC项目运营的岗位设置，根据岗位要求选派项目成员。岗位设置应严格遵循内部控制全面性、重要性和制衡性原则，同时兼顾成本效益原则。

（2）推行全面预算管理，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。全面预算管理是对项目运作的各个环节实施预算的编制、分析、考核，把项目活动中所有的资金收支均纳入严格的预算管理之中。对于E P C项目而言，可按设计、采购、施工及其他制定预算，按月、季、年编制相关的滚动收支预算，保证现金流正常，为项目成功运作提供保证。

（3）完善项目财务制度建设。通过建立EPC总承包项目责任状、项目审批权限和项目费用报销制度等相关制度，规范项目的成本、费用开支范围、标准，杜绝不必要的开支，确保项目利润。

4.4 做好EPC总承包项目的税务管理工作

EPC总承包项目的税金成本将直接影响到项目的总体利润，因此，财务人员应当要加强对税法的研究，加强同税务人员的沟通和交流，在合理、合法、合规的前提下维护企业正当利益。在实际工作中应当注意以下几点：

（1）在合同谈判和签订时，在征得业主同意的前提下，将一个总承包合同分拆成两个分合同（一个设备采购合同，一个其他建安合同）。通过合同分立，将设备部分单列，避免设备部分再重复缴纳营业税。如果不能将合同分拆，应力争在总承包合同中将设备采购价格与建安价格分别单独列示，通过与税务机关保持良好的沟通，向税务机关申请办理设备部分的扣除，减少企业税负。

（2）在营业税的缴纳方式方面，争取在企业机构所在地缴纳。如必须在项目所在地缴纳时，应与业主、当地税务机关积极沟通和谈判，争取相关优惠政策，减少企业税负。

风险是客观存在的，只有积极地去应对，利用各种有利的财务管理手段将风险进行回避、控制、分散、转移，将风险转化为对我有利的因素，才能实现企业平稳、健康、跨越式的发展。