探讨我国金融体系多元化发展的进程及趋势

张 玮

(苏州旅游与财经高等职业技术学校，江苏 苏州215104)

一、金融体系概述

从一般性意义上讲，金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具(金融资产)、市场参与者(中介机构)和交易方式(市场)等各金融要素构成的综合体。金融体系包括金融调控体系、金融企业体系(组织体系)、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面。

美国哈佛大学著名金融学教授罗伯特·默顿归纳出金融体系的六大基本功能:1. 清算和支付功能;2. 融通资金和股权细化功能;3. 为经济资源在时空上实现转移提供渠道的功能;4. 风险管理功能;5. 信息提供功能;6. 解决激励问题的功能。

我国现已基本形成了以中国人民银行进行金融调控，国有独资银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系格局。具体结构如下:1. 中央银行，也称货币当局;2. 政策性银行;3. 国有独资商业银行;4. 其他商业银行;5. 农村和城市信用合作社;6. 其他非银行金融机构;7. 保险公司;8. 在华外资金融机构。

二、我国金融体系多元化发展的进程与成就

(一) 实现了从单一体制到多元化体系的转变

1979—1983 年，中国银行、中国农业银行和中国建设银行等相继成立，打破了中国人民银行“大一统”的格局，从此，我国的金融体系基本上实现了“政企分开”，初步确定了中央银行制度的基本框架。1993 年12 月25日，国务院发布《关于金融体制改革的决定》，提出要对金融体制进行全面改革，把中国人民银行办成真正的中央银行，确立强有力的中央银行宏观调控体系，健全金融法规，强化金融监管，并要求建立自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的真正的商业银行。2000 年，国务院颁布了《国有重点金融机构监事会暂行条例》，并向国有独资商业银行等16 家国有重点金融机构派出了监事会。2001 年底，国有商业银行基本完成省级分行与所在城市分行合并、地市支行适当精简。国有商业银行开始全面推行贷款质量五级分类管理，加强信息披露，要求对不良贷款实行“双降”。2003 年底，中国银行、中国建设银行首先进行股份制改革试点。此后，中国银行、建设银行、工商银行先后整体改制为股份有限公司，并成功上市。2007 年农业银行改革“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”的总原则得以确立。2008 年10 月，《农业银行股份制改革实施总体方案》推动了农业银行改革。金融改革以来，我国先后成立了13 家股份制商业银行。在此期间，外资银行、政策性银行也获得同步发展。2007年初，全国金融工作会议提出3 家政策性银行情况各有不同，要坚持“分类指导、一行一策”的改革原则。

(二) 农村金融机构改革初见成效

1979 年农业银行成立并接管了农村信用社。1996年，国务院发布了《国务院关于农村金融体制改革的决定》，旨在把农村信用社逐步改为合作金融组织，实现农民自愿入股、社员民主管理、主要为入股社员服务。1999年，江苏等地率先进行了农村信用社改革试点，主要强调农村信用社要为“三农”服务，并以小额信用贷款为主，基本解决了农村信用社的服务定位问题。2003 年6 月，国务院出台的《深化农村信用社改革试点方案》标志着农村信用社改革试点工作的正式启动。随后，农村信用社改革试点在全国30 多个省(区、市)逐步推开。2012年银监会批准农业银行扩大“三农”金融事业部的试点，探索商业运作也服务“三农”的有效模式。到2012 年5月末，已经组建了817 家新型农村金融机构，机构80%的贷款投向“三农”和小企业，成为我国农村金融领域新的生力军，而且有效激活了农村金融市场。

(三) 非银行金融机构逐步发展和健全

我国非银行金融机构经过40 多年的发展，特别是1979 年经济和金融改革以来已逐步形成一定体系和规模。为了解决银行信贷计划之外的资金需求，我国一些地区、部门开始设立和筹建信托投资机构。1980 年国务院颁布的《关于推动经济联合的暂行规定》中明确“银行要试办各种信托业务，融通资金，推动联合”。2007 年银监会发布实施新的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》，明确了信托公司专业理财机构的功能定位。信托公司不断完善公司治理、建立健全以净资本为核心的风险控制指标体系，在服务实体经济中发挥了“跨市场、跨行业、跨产品”的独特优势。截至2012 年6 月，信托业管理信托资产已发展到5.54 万亿元，较2006 年增长14 倍，受托规模、盈利能力显著提高。目前，有11 家商业银行试点设立或参股金融租赁公司，金融租赁公司的创新能力与专业化建设取得长足进展。同时，金融资产管理公司改革继续推进，消费金融公司试点继续深化。

三、金融体系多元化转变的必要性分析

(一) 国际金融市场发展的需要

在全球经济金融一体化、金融自由化、金融服务多元化的背景下，西方国家的金融混业经营制度及国家间开放银行、证券、市场，对中国商业银行现行的分业经营制度带来强烈冲击。当前世界金融发展趋势体现在银行传统的存贷款间接融资业务比重越来越小，以表外业务和中间业务为银行收入的主要来源，以混业经营证券、保险、信托及衍生金融业务为发展方向。我国金融业只有主动适应世界金融发展格局的变化，才能在未来开放市场的竞争中获得优势。

(二) 商业银行规模经营和提高国际竞争力的要求

在我国原有的金融制度下，银行业务、证券业务被严格区分，人为地割裂了资本市场和货币市场的融通渠道，银行、证券、保险的业务品种有限而单调，整体行业素质及竞争力偏低。提高商业银行国际竞争力需要多元化股权结构，学习国外的先进管理理念和方式，打破商业银行业务间的严格限制，加大资本、货币流通，扩大经营规模和业务种类成为必然。

(三) 金融创新的需要

长期以来，我国实施分业经营制度使得银行参与证券业务受到限制，抑制了一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具的衍生和创新，影响了创新机制的发展和创新能力的培养。应通过丰富信贷产品、金融产品创新、金融渠道创新、组织架构创新、经营理念创新，实现多元化创新。

(四) 金融经营制度受全球化冲击

随着网络的不断发展，经济往来的国别逐渐模糊，金融领域具有很强的全球化和超国界性的特点。目前，我国资本项目下的外汇管制和人民币非国际化虽然缓解了跨境资本对我国经济的直接冲击，但网络信息与贸易能够冲破国家界限，渗透到经济生活的各个层面。金融服务的多元化需求也对中国金融现行分业经营制度提出严峻的挑战。

四、我国金融体系多元化发展政策措施

(一) 提高经济效益，降低金融风险

与发达国家的商业银行相比，国有商业银行长期以来资产结构较为单一，信贷资产占绝对比重，而证券资产和其他资产所占比重很小，资金实力和盈利能力及风险防范能力都存在较大差距。实行混业经营，可以使商业银行业务多样化，利用内部补偿机制来稳定银行的利润收入，从而改善财务状况。

(二) 有效提高金融市场资源配置效率，加快金融市场一体化进程

商业银行的分业经营虽然在一定程度上降低了市场的风险，但同时也限制了利润空间和资金的使用效率。在对金融市场理论认识深化的基础上，我国现已推行的一些改革措施正在向混业经营迈进。

(三) 加快商业银行介入证券市场步伐，实现混业经营

我国证券市场上的投资者大多是个人和中小机构，具有高度投机性。混业经营使机构投资者特别是银行能够介入证券市场，大大降低我国证券市场的投机性和波动性，增加稳定性。此外，银行可以通过较为理性的投资行为影响其他各类投资者，改变其短期投资行为，促使证券市场在平稳中逐步成熟。实行混业经营后，商业银行对证券市场的介入会扩大中国证券市场的容量规模，使中央银行的公开市场业务发挥应有的积极作用，逐步实现中央银行用经济手段代替行政手段宏观金融调控。

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［3］徐文彬. 金融业混业经营的范围经济分析［M］.北京:经济科学出版社，2006.

［4］王鹤立. 我国金融混业前景研究［J］. 金融研究，2008(9).