温州市龙湾区中小企业民间融资问题研究

王斐俊 丁秋琳 赵振宇 宁波大学

温州市龙湾区中小企业民间融资问题研究

王斐俊 丁秋琳 赵振宇 宁波大学

融资难一直是制约中小企业持续发展的重要原因，民间融资以其手续简单、灵活性强等特点成为中小企业重要的融资渠道。然而，由于民间融资的非正规性和不规范性，中小企业民间融资市场存在诸多的弊端，不利于构建良好的金融秩序和促进经济地健康发展。本文通过对温州市龙湾区的实地调研走访，针对龙湾区中小企业民间融资市场现状，剖析其存在的问题和不足，并提出相应的对策建议，期望为改善龙湾区民间融资市场环境提供借鉴和参考。

中小企业 民间融资 市场缺陷 对策建议

一、引言

企业融资渠道主要有内源融资和外源融资两方面，其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外源融资即企业的外部资金来源部分，其已成为企业获取资金的重要方式，主要包括直接融资和间接融资两类。民间融资是企业外源融资中的直接融资方式之一。民间融资是相对于国家依法成立的金融机构融资而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济组织之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付行为。它处于国家正规金融机构之外，以资金筹措为主，以获得高额利息与取得资金使用权并支付利息为目的[1]。温州民营经济发达，中小企业是其经济活动的主体。作为温州市区主要的工业区——龙湾区有工业企业14085家，规模以上企业仅1195家，占比11.8%，中小企业在温州经济发展中占有极其重要的地位。然而，在中小企业的不断发展中，融资难成了其持续发展的不可避免且难以突破的瓶颈。而温州民间资本较为雄厚，民间金融活动广泛多样，民间融资逐渐成为了温州市龙湾区中小企业重要的融资渠道。

二、龙湾区中小企业民间融资市场存在问题

民间融资有力地缓解了温州市龙湾区中小企业融资难的问题，助推了中小企业的成长与发展。但作为非正规金融活动，民间金融对龙湾区正常的金融秩序和经济发展也产生了较大的负面影响。2011年温州出现并引发的一轮规模和影响甚大的民企老板“跑路潮”事件凸显了民间融资市场存在的诸多问题，而在此事件中龙湾区成为“重灾区”。

1.相关法律法规不完善。由于法律缺位，民间融资活动多年来一直游离于合法与非法之间。尽管目前我国已有相关民间融资的法律法规，但缺乏专门的关于民间融资的法律法规，并且已有法律规范不仅零散缺乏系统协调性，而且内容上存在着相互冲突。随着市场经济的深入发展，法律法规显然已无法较好地适用经济发展需求，导致无法从法律上规范民间融资市场中存在的问题，进而给民间融资过程中的不良行为留下了滋生的土壤。

2.民间借贷利率高。据调查，温州民间借贷月利息达到2分到6分，有的甚至高达0.15元，年利率高达180%。而大多数中小企业处于产业链的底端，年毛利润率在10%以下，一般在3~5%之间[2]。民间借贷中存在的“高利贷”使得中小企业背负较大的财务压力，企业一旦出现资金链断裂，就不得不采取借新债还旧债的方式维持生产，但多数情况下，不良债务最终会导致中小企业倒闭破产。同时，部分不法金融机构和个人借用高利率组织违法的金融活动，破坏正常的金融活动秩序。

3.民间借贷手续和组织不规范。民间借贷手续较为简便，所需抵押公证较少，借贷关系中利息标准、利息支付等内容多为口头约定，这存在很大的潜在风险。一旦出现违约，极易产生债务纠纷，破坏相对脆弱的信用关系，使得借贷双方应有的合法权益难以得到有效的法律保护。另外，民间借贷组织存在组织架构不健全、内部管理混乱、组织制度缺乏等情况，这易滋生非法集资、经营者卷款逃跑的现象。

4.市场监管机制不完善。尽管目前对中小企业民间融资市场建立了具有一定约束力的监管制度，但总体而言，监管仍存在诸多欠完善之处。在多主体监管的体系下，存在各监管主体职权不够细化、交叉管理较多、监管效率低下等问题。此外，还存在一些民间借贷组织缺乏相应的监管主体，从而留下了灰色地带，诱发潜在风险的发生。

三、解决民间融资市场存在问题的对策建议

1.创造良好法律环境。要建立健全融资相关的法律法规体系，尤其是建立完善的民间融资法律制度。要抓紧制定出台专门的适用民间融资的法律法规，明确民间融资的法律性质，赋予民间融资合法地位；从技术上对民间融资行为等诸多事项作出详尽明确的法律规定，减少甚至消除民间借贷过程中存在的灰色空间地带；修改目前已有法律法规、规章制度中关于合法的民间融资行为的不合理条款，修订并完善已有法律体系，使之系统化、统一化；平等对待民间融资和正规融资方式，创造良好的法律环境，为民间融资提供合理的生存和发展空间。

2.完善市场监管机制。通过建立健全相关法律法规，明确监管主体和监管对象，明确各监管主体的职权和职责，降低交叉管理可能性，提高监管效率；引导民间融资市场各主体机构成立相应的行业协会，强化行业协会对融资市场的监管和约束，加强行业自律；建立科学的中小企业民间借贷监测系统，对民间借贷业务进行登记备案，定期收集相关数据，全面掌握民间借贷的运行情况。

3.提高中小企业自身素质。中小企业必须加快提高自身素质，塑造良好的内在环境和形象，进而拓宽融资渠道。企业一要遵守法律法规、行业规范，企业生产经营过程中必须严格遵守法律法规，合法经营，要遵守各项行业规范，不违规经营。二要完善公司组织机构，根据实际需要，架设相应的职能部门，实现科学管理。三要建立现代企业制度，包括人事制度、财务制度、奖惩制度、信息披露制度等，做到按章办事。四要加强建设企业的诚信体系，强化企业诚信意识，树立企业良好的诚信形象。五要做精做好自身产品和服务，企业要通过人才培养、科研投入等把自身产品和服务做好，维护好企业生命所在。

[1]曹丽丽.浅析民间融资在中小企业发展中的作用及规范措施[J].科技经济市场.2012，（4）.

[2]赵振宇.中小企业融资与创业投资问题研究[J].企业家信息.2012，（5）.

[3]白晓革，胡俊峰.提升中小企业民间融资能力的策略研究—基于优化企业内部机制的角度[J].未来与发展.2010，（1）.