浅谈企业财务危机预警体系的构建

2013-03-15张文英云南省烟草公司普洱市公司镇沅县分公司

商场现代化 2013年1期

■张文英云南省烟草公司普洱市公司镇沅县分公司

一、企业财务危机

1.定义

企业财务危机是指企业财务状况不断恶化，财务风险不断加剧，无法偿还到期债务，出现信用危机，导致企业遭受财产损失、企业形象受损等，直至破产的所有事件的总称。企业财务危机有大有小，但是如果在企业整个经营过程中，一旦某个部位或环节出现问题，都有可能使企业产生财务危机，甚至导致企业破产的结果。

2.企业出现财务危机的预兆

（1）企业经济效益长时间低下。企业生产资源必须按照其销售能力的大小进行合理配置，如果配置不合理就会使得企业积压存货，无法有效转移风险，使得企业资源不能得到有效利用，致使资金不能正常周转，这会严重影响企业经济效益。除此以外，导致企业经济效益低下的原因还可能是企业竞争力持续减弱和企业过度追求规模扩张等因素。

（2）企业财务结构不合理。①企业筹资结构不合理。企业贷款的过分增长，会导致企业筹资结构的不合理，从而产生企业承担不了过高的筹资成本，还贷高峰到来过早或过于集中而导致企业无法偿还等结果；②企业投资结构不合理，企业投资决策失误或投资行为失策，重复投资等会使得企业投资结构不合理，无法承受投资带来的风险。从面使得最终收益偏离预期收益，投资回报率低。

3.企业财务危机产生原因

(1)外部因素。由于自然条件或政治形势等不可规避因素，导致的供求关系的改变，从而致使企业财务危机；税收政策的变动，利率、汇率的改变，通货膨胀和紧缩等宏观经济形势发生变化，从而致使导致财务危机。

（2）内部因素。如果企业在经营管理和财务活动上出现不妥当的经营和投资行为，就可能为企业带来财务危机。

二、企业财务危机预警体系

1.定义

企业财务危机预警体系是指通过设置一些财务敏感性指标并对其进行观察，及时利用数据进行财务危机的预知、报警与处理的系统，该系统可以对企业内外经营活动的各种相关资料进行全面分析，提前预知企业的潜在风险，并以财务指标数据的形式警示企业经营者和其他利益关系人，同时可以对企业财务管理体系中存在的问题和导致财务危机发生的原因进行深入分析，给出有效的应对措施，帮助企业提高管理效率，有效规避风险。

2.特征及功能

企业财务危机预警体系是一种预报和处理企业财务危机的系统，能够及时规避企业偏离轨道的经营行为，它以信息化技术为支撑，实行资料分析的数据化管理，实时预警和监控企业经营管理活动中隐藏的财务危机，为企业经营者提供准确、可靠的经营决策依据。企业财务危机预警体系所具有的功能有：

（1）发现并预告财务危机，提供处理依据。该系统可以结合相应的政策和市况，对企业各种生产经营信息进行分析比较，判断企业财务状况，除了可以进行预警外，还可以从根本上找到危机产生的原因，为管理者解决相关问题提供有力的依据，有效避免财务危机的发生。

（2）记录危机数据，提供改进建议。此系统还可以对以往发生的财务危机情况进行详细记录，包括发生原因、应对措施和处理结果，并针对性地对企业经营和财务管理活动中存在的问题提出改进建议，使得预警体系不断地完善，为以后解决问题提供更多数据参考。

（3）全方位监控。财务危机预警体系可以全方位地监控此过程，监测出企业的自身的能力与实际情况，比如资产运营能力、盈利能力、债务偿还能力、成长能力、资本结构及现金流量状况等多个方面。

3.建立条件

企业要建立合理、有效的财务危机预警体系，首先要建立相对独立和健全的预警机构，该机构的日常工作可以交由企业现有能力较强的某些职能部门；其次要建立高效的资料信息收集和管理机制，对大量的资料信息进行收集、统计和分析；还要建立高效的预警分析机制，迅速将不重要或影响小的风险排除，重点对有重大隐患的财务风险进行分析，从而快速找出财务危机出现的原因及应对措施；最后要建立灵敏迅速的反应处理机制，对财务危机进行深入预防、迅速处理，将财务危机损害降到最低程度。

企业财务危机预警体系需要建立在大量资料信息基础上，首先企业要构建强有力的信息收集管理机构，配备高能力的专业人员，明确信息收集、整理、保存及反馈等各环节的工作要求和内容及信息人员的工作职责，并对他们的工作提供必要、全面的技术支持。

三、企业财务危机预警体系的构建

1.构建过程

(1)非财务性指标的研究及处理。非财务性指标是非常重要的，因为它们往往预示着比财务性指标更容易、更早发现的问题，比如研究国家宏观经济产业政策，如果出于节能、环保等原因，国家相关政策对企业生产经营进行限制，那么无论目前企业处于何种状态，未来都不会有很大的市场和发展潜力。对非财务性指标加以合理研究和利用，往往能够使研究的问题变得简单，提高问题分析解决的效率。

(2)财务危机预警指标的确立。预警指标可以从企业生产经营、财务活动等指标中选取，比如企业资产收益率、业务资产销售率或者是现金流入比率等。企业要结合自身情况合理选择相关的预警指标。

(3)预警体系的构建。进行预警体系构建时，要将上述两者结合起来，依照每一个预警指标的警度值，合理构建财务危机预警体系。

2.预警值的测算

(1)根据财务危机预警指标测算。预警值对企业财务危机预警体系有重要的作用，首先要对企业近三年的各项财务指标实际值进行深入分析，参考该行业中相近规模企业的平均水平，依照财政部在《企业效绩评价》中规定的标准值，结合当前行情测算出预警标准值。

(2)计算风险指标的实际值和预警指标的得分。预算出风险指标实际值后，要将其和标准值进行比较。要对每一项预警指标进行评分，将最后的各评分综合起来，得出的综合分数就是财务风险评估得分。

3.预警区间的分类

风险预警区间对整个体系有指导性的作用，合理划分预警区间具有重要的作用，通常将企业财务风险分为危机区、预警区和安全区。指标在不同程度风险区，就表明企业面临的风险程度不同，企业所要做出的安全防范和处理措施也要根据实际情况进行，这样才能有效地对各种程度的企业风险进行预警和处理，对各种阶层的风险做到有的放矢。企业要预防安全区的风险，警惕预警区的风险，及时合理应对危机区的风险。

4.财务信息系统的建立

灵敏安全的财务信息系统可以很大程度上提高企业财务预警和管理效率。首先财务危机预警体系分析的信息大部分来自企业会计信息，保证会计信息的真实规范是建立高效预警体系的基础；其次是建立规范、综合、访问级别高的财务信息网，使得会计信息得到高效、快速的传递和反馈；建立健全网络安全防范机制、加强财务信息系统的安全管理、落实各项财务信息安全与保密工作制度。

5.健全企业内部控制制度

健全的企业内部控制制度可以保证财务危机预警结果的准确性，保证财务危机预警体系的顺利运行。建立完善健全的内控制度需要企业在经营管理和财务活动中，建立相对独立的内部职能机构，完善财务风险分析制度，将内部控制制度建立成程序化、高效化、规范化的企业管理制度。

理论上说内部控制制度建立起来容易，但是真正实施起来非常繁琐和复杂：首先，要将会计活动管理放在内部管理的核心地位，加大对企业成本、资金和财务活动的管理和控制力度；其次，企业要依据国家相关会计法律法规和行业规范，结合企业自身特点和发展需求，建立健全会计人员岗位分工、不相容职务分离、授权审批等制度；最后，加强领导对内部控制活动的管理，明确领导在内部控制中的作用和职责，切实提高内部会计控制的效率，从而确保会计信息的真实规范。