国外扶持企业“走出去”的政策研究

■ 伏丽

（天津服装股份进出口有限公司，天津300201）

国外扶持企业“走出去”的政策研究

■ 伏丽

（天津服装股份进出口有限公司，天津300201）

随着我国企业对外投资规模的不断扩大，加强对“走出去”企业的投资政策、财税管理以及风险管理至关重要。本文介绍了国外成功经验，及国外鼓励对外投资的主要财税政策及金融政策，指出当前我国“走出去”企业财务管理存在的问题，并提出合理化建议。

“走出去”企业 财务管理 金融政策

“走出去”战略是党中央、国务院根据经济全球化新形势和国民经济发展的内在需要做出的重大决策，是发展开放型经济、提高对外开放水平的重大举措。通过实施“走出去”战略，鼓励和支持有比较优势的企业开展对外投资和跨国经营，有助于参与多种形式的国际经济技术合作与交流，优化资源配置，拓展国际市场。

1 国外成功经验

对外投资是目前各国发展经济的一种重要手段，各国政府纷纷将其作为支撑经济增长与发展的关键。为保证投资的回收并实现更多的增值，会出台相应的政策措施来保护、促进企业走出去，进而获得更大效益。

1.1 国外鼓励对外投资的主要财税政策

1.2 国外扶持企业“走出去”的主要金融政策

1.3 国外政府支持企业“走出去”的启示

1.3.1 设立政策性支持金融机构。美国、韩国政府设立了一个独立机构——进出口银行，宗旨主要是促进本国产品在海外的销售，为外国大规模经济开发项目购买设备、原料和劳务提供买方信贷和卖方信贷。在对外贷款业务中，开发资源贷款用于某个国家的资源开发，特别是战略物资资源；对外私人直接投资贷款用于对国外的跨国公司给予贷款，帮助它们扩展业务，提高在国外的竞争力。印度政府通过进出口银行、国有商业银行及其海外分支机构向海外企业提供贷款支持，并对这种贷款给予一定程度的优惠。

1.3.2 海外投资保险制度。海外投资保险制度是指资本输出国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政治风险，提供保证或保险，投资者向本国投资保险机构申请保险后，若承保的政治风险发生，致投资者遭受损失，则由国内保险机构补偿其损失的制度。它是世界各资本输出国的通行制度。自美国1948年在实施马歇尔计划过程中创设这一制度以来，日本、法国、德国、英国等国家也先后实行了海外投资保险制度，主要以保护投资为目的，对象限于符合特定条件的海外私人直接投资；范围包括政治风险，如征用险、外汇险、战争险等，不包括一般商业风险；任务不单是像民间保险那样在于进行事后补偿，更重要的是防患于未然，通常是结合两国间投资保证协定来完成的。

1.3.3 税收优惠政策。美国政府实行在区分不同所得类别基础上的不分国综合限额抵免法，即纳税人获得的境外所得按照类别进行归类，每一类按照不同的税率计算抵免限额，直接抵免外国所得税税款；为了支持本国跨国公司与东道国当地公司或实行免税法的欧洲国家的公司开展竞争，对公司未汇回的国外投资收入不予征税。海关税则规定凡办公设备、无线电装备及零部件等，如使用美国产品运往国外加工制造或装配的，再重新进口时可享受减免关税的待遇，只按照这些产品在国外增加的价值征进口税。

韩国在税收方面规定，在海外投资者如已向国外政府缴纳法人税、所得税，则在国内对已纳税额给予扣除；若国外对韩国投资者给予减免所得税或法人所得税优惠，被减免的金额应被视为纳税额，在韩国国内也给予减免；对海外资源开发事业的红利收入免税。

2 我国关于“走出去”企业的发展态势及存在的问题

2.1 尚无权威性的综合协调管理机构

日韩等国一般会设置统一、独立的半官方管理机构，如“国际发展组织”、“海外事业调整委员会”等，由这些机构制定跨国直接投资的有关战略规划、方针政策、管理措施。而我国由于海外投资管理机构不统一，职能分散在几个部门中，致使企业在海外并购的过程中缺少全局观，恶性竞争的事件时有发生；且存在审批制度僵化，审批环节较多等问题。大额投资需要向相关机构进行逐级报批，最后要经商务部和国家外汇管理局的联合核准，耗时耗力，有时在等待行政审批的过程中失去了投资并购的最佳机会。

2.2 资金短缺，融资困难

中国进出口银行对扶植出口企业、开拓国际市场、境外投资等企业给予优惠资金支持，但是目前支持的企业多为中央企业及大中型国有企业，而且主要为大项目及大额资金，对于民营企业或小额资金支持力度不够，因此形成了目前我国很多中小、民营企业“走出去”融资过程中遇到诸多困难，严重制约了持续发展。另外，国家对“走出去”企业信用担保体系不健全，企业既享受不到政策性资金支持，又难以得到商业金融机构的融资。而“走出去”企业又往往片面追求“时髦”产业，缺乏科学计划，对市场预期判断失误，使得企业的资金链出现危机，企业面临巨大的生存危机。不少企业在无法通过正常渠道从银行拿到贷款的形势下，不得不把融资的目光投向民间高息贷款。但是，高额的贷款利率使企业面临着巨大的风险，稍有不慎，满盘皆输。

2.3 税收优惠力度不强

通常情况下，税收优惠措施是用来抵消投资者在东道国面临的税负高、基础设施差、官僚作风严重和政府管理不善等问题时所必须支付的成本，许多国家还对特定产业或投资者提供专门的优惠政策。我国在税收优惠政策体系的建设中应加大力度，虽然现在要求境外所得要与境内所得汇总纳税，但目前无法把加强财务管理与落实各项财税政策紧密联系，境外所得如何申报与征收，还处于摸索阶段，各项制度不健全。对“走出去”企业就其取得的境外所得的真实性、完整性难以准确掌握，无法实现信息共享、业务创新；境外所得税收抵免限额计算采取分国不分项原则，使多国经营的“走出去”企业要逐国计算，手续繁琐，税收缴纳成本高，税收征管难度高，加大了征纳双方的成本。

3 加强“走出去”企业财务管理的建议

境外企业财务管理不善造成的财务风险和漏洞已严重威胁境外企业的生存，如不及时有效地处理将会给国家造成重大的经济损失。因此加强境外企业财务管理工作已迫在眉睫，势在必行。

3.1 成立综合协调管理机构

在各部门管理协调方面，应建立一个高度权威的综合协调管理机构，即类似国家海外投资委员会的机构，对我国跨国公司发展进行宏观管理和统一规划。具体可由国家发改委或更高一级的部门牵头组建“海外投资并购领导协调小组”，小组成员可由发改委、商务部、国资委、外交部、外管局等相关部门组成，负责各部之间的政策衔接问题。该机构主要负责制定海外投资发展战略，统一领导、管理、协调全国各部门、各行业和各企业的对外投资活动，研究制定有关海外投资的法律规范和政策，总结我国海外投资和跨国经营的经验和问题等。

3.2 利用优质资源，拓宽企业融资渠道

政府应充分利用中国出口信用保险公司的优势，完善“走出去”企业的信用担保体系，把信用担保制度和其他形式结合起来，为企业的融资担保提供多样化的服务，以提供更多的融资机会。商业金融机构要切实转变观念，为“走出去”企业提供融资支持。

3.3 加强对“走出去”企业的财务监控

要对监控体系给予足够的重视，在监控指标等方面尽快与国际接轨，建立交易监测系统、预警系统和税费申报反馈系统，加强相关财务监控体系。监控指标确认其合法、合规与完整后方可执行，形成完整的监控记录，以备查询和总结经验教训。

严格从源头掌握投资企业的财务信息，各地管理机关要建立有效的联动机制，联合政府部门将服务与监控有机结合起来，各方数据连带，保持一致性。尤其是税务部门应规范境外税收检查程序，及时发现和处理税收风险，加大对境外投资企业的定期与不定期检查力度，重点审计其来源于避税港及境外受控子公司所得。

3.4 加大企业海外投资的税收支持力度

完善企业海外投资的税收政策，构建合理有效的税收体系。政府可以为“走出去”投资的企业制定专项税收减免政策，允许企业利用海外已上缴的纳税额来冲抵国内所得税金额，加大对企业境外收入所得的倾斜力度，通过亏损退税、关税优惠等方式降低企业的海外税收。参照发达国家和新兴国家的政策适当延长税收优惠期限，主要税种优惠可以包括进出口税、公司所得税和个人所得税等。还可以通过间接优惠措施，如加速折旧、投资抵免、税收饶让、延期纳税、海外亏损提留等方式让企业获益。

为了减轻“走出去”企业负担，也可以选用延期纳税形式。如对海外企业的投资收入在汇回本国前不予征税，汇回本国时才征税，以鼓励其将境外取得收入用于再投资。但是选用这种方法一定要有配套的监督管理措施，否则也会造成消极赋税等后果。

同时要明确境外所得的具体计算方法，设置专门的涉外企业所得税申报表。针对会计年度差异，允许境外所得按照投资所在国的会计年度计算；对境外暂时无法取得纳税凭证的，应允许纳税人凭境外利润分配报表、纳税情况及境外注册会计师审计报告等资料，计算境外所得抵扣限额；将高新技术企业境外所得适用税率及税收抵免政策扩大化，让更多的企业享受优惠政策。

实施“走出去”战略是根据我国现代化进程和当代国际政治经济大格局制定的重大战略方针，是我国面向21世纪长远发展进一步扩大对外开放，参与国际竞争，推进高起点发展的必由之路。积极开拓国际市场和利用国外资源，有利于增加我国经济发展的动力和后劲，能弥补国内资源和市场的不足，同时引进更新的技术，发展新的产业，更好地参与全球化竞争。

(本文系天津市财政局、天津市会计学会2013—2014年度重点会计科研项目“企业‘走出去’的财务管理问题研究”基金项目。课题编号：kjkyxm133101)

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