工行国际化进程提速 着力布局投行业务

邓小波

中国经济已经与世界经济深度融合，让中国银行业面临加快国际化的内在动力和外在压力。

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松指出，中国银行业的国际化路径，从业务模式的国际化、机构布局的国际化和本土市场的国际化这几个角度来说，有进展，但实际上空间和差距还是非常明显的。

如今，中国工商银行正有意识地站在国际化的舞台上。其在2011年的年报中提出，“加快构建全球产品线，通过建设全球一体化的科技平台，推进境内重点产品线向海外延伸，不断丰富业务领域、扩大客户基础，加快跨境人民币业务发展。”

工行相关负责人表示，随着人民币国际化战略的不断推进，工行在人民币境外使用的深度和广度上不断探索新的领域，去年开创了多项同业先河。

跨境人民币业务量超1.5万亿

在去年跨境人民币业务高峰论坛中，中国人民银行货币政策二司处长王佐罡指出，跨境人民币结算将会稳中求进。果然，银行业跨境人民币业务发展迅猛。

根据中国人民银行公布的数据，2012年全年跨境贸易人民币结算业务累计为2.94万亿元人民币，较上年增长41.3%；直接投资人民币结算业务为2802亿元，按年增长152.66%。

2012年工行境内外机构办理的跨境人民币业务量超过1.5万亿元，较2011年同期增长近七成。截至2012年底，工行的人民币清算网络已覆盖全球近70个国家和地区，目前在当地监管允许的所有境外分支机构均已开办跨境人民币业务。

2011年末，“中行境外机构总资产1247.29亿美元，比上年末增加490.02亿美元，增长64.7%。”目前，工行的国际化网络已延伸至分布在39个国家和地区的近400家境外机构，其中不少机构在离岸人民币市场已经成为主要的参与者。

2012年，工行率先向外国政府成功推广人民币作为外汇储备资产，有力提升了人民币在境外的影响力。

在伦敦，工行在中资银行中首家成功发行了人民币存款证（Certificate of Deposit），填补了伦敦市场人民币CD发行的空白。在莫斯科，工行人民币对卢布交易业务在银行间货币交易所的市场占比达到近70%，进一步巩固了最大人民币做市商的地位。在法兰克福，工行拥有3家机构。在香港，工行成为首家中资离岸人民币期货交易做市商，目前日均交易量约占整个离岸人民币期货市场交易量的20%。

工行在跨境人民币业务中具有以下的优势：一、工行是人民币第一大行，工行是全球最大的人民币存贷款银行；二、工行全球网点清算优势，资金汇划实时到账，这就为人民币清算银行奠定了技术基础；三、工行有意识的国际化发展道路，在服务能力方面，已经形成了全面的跨境人民币产品体系。

在今年，工行将继续把人民币资金、产品、系统、人才等方面的优势从境内延展至境外，不断提升全球金融服务能力，进一步完善全球人民币清算网络，形成渠道多样、产品丰富、运营高效的跨境人民币业务经营平台，努力成为全球客户跨境人民币业务的首选合作伙伴银行。

工银国际投行业务稳健

工银国际是中国工商银行在香港的子公司。来自金融数据提供商Dealogic的统计数据显示，去年工银国际共完成7个IPO项目，其IPO承销项目的融资总额约占香港资本市场全年IPO项目融资总额的63%，同业排名列第二位，在中资投行中排名第一。

在投资银行业务方面，工行的发展十分迅速，2007年投资银行收入45.05亿元，而2012年达到了225.92亿元，年增长率达到49.65%。

2012年，工银国际参与了当年香港市场前五大IPO项目中的四个，分别是中国人保、海通证券、伊泰煤炭及中国机械工程的IPO项目。其中，中国人保H股上市发行是近两年来香港最大的IPO项目，亦是2012年亚洲除日本以外最大的首次公开发行项目。

海通证券H股发行是目前香港市场最大的内地券商IPO，工银国际成功协助引进了最大的基石投资者，这亦是继2011年工银国际成功协助首家内地券商中信证券H股发行后，在该领域的又一次突破。

中国机械工程的H股发行是2012年香港市场最成功的上市发行之一，它克服了12月艰难的市场环境，赢得了国际机构投资者及香港零售投资者的热捧，上市首日收盘价相对于发行价上涨将近17%。

工银国际在海外市场上的表现亦是可圈可点。去年，工银国际以联席账簿管理人和联席主承销商的身份，参与了世界著名投资管理公司凯雷集团6.7亿美元的美国IPO项目，协助其成功完成发行。凯雷集团对工银国际在该次公开发行工作中的突出贡献，特别是在路演和投资者沟通方面突出的表现和执行力，给予了高度评价。

并购业务方面，工银国际在协助中国企业“走出去”方面取得了突出的成绩，完成了中国企业首次通过介入意大利重组程序收购世界领先品牌，即山东重工潍柴集团收购意大利游艇企业法拉帝75%股权的交易(交易价值3.74亿欧元)。以及中国电力企业迄今在海外规模最大的单笔少数股权投资，即三峡集团以26.9亿欧元收购葡萄牙电力公司21.35%股权的交易。