华泰柏瑞靠ETF登顶 固定收益类成基金新卖点

岳永明

一年一度的基金公司销售能力排行榜出炉。

2012年度排名5的基金公司分别为华泰柏瑞、融通、摩根士丹利华鑫、华夏、万家，这5家公司在销售方面各有特点。

华泰柏瑞耗时5年打造的创新产品华泰柏瑞沪深300ETF，为该公司带来了人气并贡献了不小规模；在资本市场低迷的情况下，融通的定投业务在原有产品数量的保有和稳定增长上，都起到了积极的作用。至于华夏、摩根士丹利华鑫、万家三公司，迎合了固定收益产品热销的大环境，一方面对原有的固定收益类产品做持续营销，另一方面积极发新的固定收益类产品，取得不错的销售业绩。

华泰柏瑞靠ETF登顶

2012年，华泰柏瑞基金公司老产品被赎回了14亿份，但新产品增加了108亿份，这其中华泰柏瑞沪深300ETF贡献良多。

华泰柏瑞沪深300ETF这只产品从2008年开始投入人力、物力进行筹备，因其横跨沪深两市以及实行T+0模式，面临诸多的技术难题，直到2012年才推出来，首发规模达到330亿元，至2012年末，保有量为95亿份。

五年磨一剑，创新产品成功后所带来的规模效应也显而易见。

除了沪深300ETF外，华泰柏瑞旗下的固定收益类产品的销售能力较强，为该公司贡献了不少分数。华泰柏瑞货币两只基金的业绩并不好，在《投资者报》业绩五个档次评分标准（前五分之一为很好，后五分之一为很差，中间分别为好、一般、差）中，这两只基金业绩在同类评级为“很差”，但却贡献了20亿元的规模。

业绩很差，但规模却大幅增长，这就是销售能力。在《投资者报》基金销售能力排行榜体系中，类似的这种状况得分比较多。但也有反面案例，举个例子，去年业绩第一名景顺长城核心竞争力，虽然有非常好的业绩，但全年规模却下降近3亿份，类似的情况，就体现为很差的销售能力。

客观地说，华泰柏瑞旗下的其他老产品的持续营销能力较差，包括华泰柏瑞行业领先、华泰柏瑞积极成长、华泰柏瑞价值增长，三只基金净赎回接近14亿份。其中，华泰柏瑞积极成长2012年取得12%的收益，排在同类基金前五分之一，属于“很好”评级，但是该基金规模却缩水2.5亿份。

2012年销售能力排第二的是融通基金公司。融通的老产品整体被赎回2亿份，新产品发行90亿份。

《投资者报》记者获悉，在基金定投领域，不管从规模贡献还是人力物力投入，融通基金公司在业内也都数一数二，融通的老产品总赎回2亿份。

去年，A股市场低迷，基金定投客户信心动摇，断供现象比较多增多，为此，融通基金公司也做了许多工作。

“去年，我们和代销渠道一起，在全国各地开展了几百场‘定投健诊现场活动，同时利用公司网站开展了‘融通看定投在线活动，与客户进行交流沟通，传播科学的定投理财观念。”融通基金公司相关人士告诉记者。

但在资本市场低迷，权益类产品大批赎回的背景下，基金定投在老产品数量的保有以及稳定增长发挥了很好的效果。

第一定投主打产品融通深证100，虽然基金所跟踪的深证100指数过去一年表现并不很佳，但融通深证100基金份额净增加了15亿份；融通深证成指是另一个主要的定投产品，2012年贡献了8000万份的规模。融通的其他老产品中，融通行业景气全年资产规模上升了3亿份。

除此之外，2012年融通在固定收益类产品方面也做了不少持续营销，融通货币2012年年初的规模只有20亿份，到去年底增长至63亿份。

固定收益类产品成卖点

2012年，权益类产品规模鲜有大幅上涨的，而固定收益类产品却爆发式增长，继华泰柏瑞、融通之后的华夏、摩根士丹利华鑫、万家，三者的销售能力也主要体现在固定收益类。

华夏基金公司去年的股票类产品赎回超过60亿份，主动管理型产品中只有华夏收入规模净增长2.5亿份，华夏全球精选、华夏盛世精选赎回量均超过10亿份。

然而，华夏2012年老产品规模整体上升288亿份，最大的贡献是固定收益类产品。这其中，仅华夏现金增利一只产品规模增加了343亿份。

在连续三年的公募基金销售能力排行中，摩根士丹利华鑫两次进入前三，2010年其排在第一位，2012年排在第三位。

2012年，摩根士丹利华鑫老产品总规模增加了10亿份，新产品贡献了25亿份的规模，大摩华鑫权益类产品去年业绩不理想，但其保有情况与业绩同等水平的基金比，相对较好，权益类产品中除了大摩多因子策略有2000万份净申购外，其余的均是净赎回。

大摩去年的销售能力主要体现在货币基金上，大摩货币2012年份额净增长22亿份。

在前5家基金公司中，万家的权益类产品和固定收益类产品上均有不错的销售业绩，尤其在老产品的销售上。2012年万家老产品总份额上升了54亿份，而新产品仅贡献了12亿份。

在万家中证红利、万家精选、万家和谐增长、万家公用事业、万家上证180以及万家双引擎6只权益类产品中，有一半产品份额净增长，其中前两只增加了3亿份、2.5亿份。

最能体现销售能力的是万家公用事业2012年亏损了3.5%，排在290只同类产品第263位，但规模却增加了近9000万份。

万家旗下的固定收益类产品份额全部正增长。万家货币贡献的最多，为31亿份；另外，万家稳健增利、万家增强收益分别增长了11亿份、7亿份。