2012年中国钢铁市场展望

□文/陈中涛/

中国物流信息中心

2012年中国钢铁市场展望

Chinese Iron and Steel Market Outlook for 2012

□文/陈中涛/

中国物流信息中心

2 0 12年，是我国“十二五”规划承上启下的重要一年，“稳中求进”是全年发展的主基调，宏观经济仍将保持平稳较快发展基本势头，钢铁行业发展、市场运行仍面临重大机遇，但市场需求高速增长、价格高位运行、成本相对较低的“两高一低”局面，恐难再现。成本难降，价格难涨，出口难增，将成为今年国内钢铁市场运行的基本特点。适应这种市场形势，适应转变经济发展方式的要求，钢铁行业由粗放式外延型扩张向调整、提高方向发展，将是大势所趋。

自2 0 0 1年以来，我国粗钢产量连续7年呈现两位数高速增长态势，2 0 0 8年在全球金融危机的严重冲击下，我国粗钢产量增速出现大幅回落。随后两年受益于国家4万亿投资拉动国内钢铁需求，粗钢产量恢复到较高增长幅度，2 0 10年粗钢产量增长9.3%。而2 011年，我国钢铁生产继续保持较快增长。全年粗钢产量6.8 3亿吨，同比增长8.9%；钢材产量达到8.81亿吨，同比增长1 2.3%。全年平均日产粗钢1 8 7.2万吨，其中前7个月日均产量一直保持在1 9 0万吨之上，特别是在6月份创下历史高点，达1 9 9.8万吨。从产品结构来看，受大规模基础设施建设以及保障性住房建设需求拉动，长材需求旺盛，长材产量增速明显高于板带材。2 0 11年1~12月，我国长材产量同比增长15%，比钢材总产量增速高出2.7个百分点；而受制造业需求不旺，特别是汽车、造船、石油、化工、电力、轻工等行业对钢材需求萎缩影响，去年以来，板带材产量增速明显回落。全年板带材产量同比增长8.6%，比钢材总产量增速低3.7个百分点。展望2 0 1 2年，笔者认为国内钢材市场整体形势将呈现如下一些特点：

1. 国内需求继续保持增长，增幅回落

今年国内经济平稳较快发展势头不会根本改变，预计经济增长8.5%左右。但经济发展方式转变，经济增速回落，将不可避免地降低国内钢铁消费强度。从主要的钢铁下游行业来看，今年房地产行业依然面临较为严厉的宏观调控，新建700万套保障房完成审批程序需要时间，按照去年的时间表估算，最早也需要到3月份后期方能发力。另一方面，去年以来在建工程量所面临的资金紧缺局面短期内，也不会明显改变。其他行业如家电、高铁、机械制造、汽车等方面，目前各大厂家因库存量较高对继续大规模扩大生产较为谨慎。主要机械产品产量已经连续5个月出现环比下滑；汽车产销量增速已回落到零增长附近；主要家电产品产量连续6个月环比下滑。从整体来看，下游各主要用钢领域的发展前景均不乐观。预计国内消费需求增长8%左右。

2. 进口基本平稳，出口可能下降

由于我国进口钢材主要是一些特种用钢材，这些钢材短期内国内难以供应，预计2 012年我国进口钢材总量将大体同2011年持平，或略微负增长，基本维持在150 0万吨左右。

出口不容乐观。今年外部经济环境更为复杂。目前国际上，欧洲主权债务危机仍在发酵，虽然各方为遏制欧元区债务危机和银行业问题采取了多项政策措施，但主权融资仍面临挑战，欧元区国家主权债务信用评级陆续遭受下调。伊朗面临经济制裁并存在同美国擦枪走火的可能，叙利亚局势动荡加剧，原油价格走向不明。受这些因素影响，全球经济复苏步伐将减缓。

据此有关机构纷纷下调了今年全球增长率。国际货币基金组织(IM F)2月6日发布的报告称，预计今年全球经济增速将在3.2 5%左右，较去年9月的预测下调0.7 5个百分点。世界银行1月17日发布的《全球经济展望》报告，认为全球经济已进入非常困难的阶段，将今明两年全球经济增长预测大幅下调至2.5%和3.1%，较去年6月份的预测分别下调了1.1个百分点和0.5个百分点。高盛12月1日宣布，将2 0 12年全球GDP增速预期由3.4%下调至3.2%。

这种形势对出口较为不利。一方面，国际需求因为世界经济波动面临较大的不确定性；另一方面，如果国际钢铁需求有所恢复，目前闲置的产能也可以优先满足需求回升。2011年12月份全球钢厂的整体开工率为71.7%，比11月份下降1.6个百分点，为近两年的最低水平。此外，人民币升值、国际贸易保护主义加剧等因素，对今年钢材出口都会形成不利影响。

基于以上判断，预计2 0 12年钢材出口量将回归到4 0 0 0万吨左右，同比下滑9%左右。

3. 产量增长可能出现反弹

从产能来看，目前我国普通板材类产品依然严重过剩；建筑类钢材受前两年4万亿元投资拉动，一度供应紧张，各地争相新建生产线，近两年有8 0 0 0万吨左右产能的螺纹钢生产线相继上马，预计2012年可全部投产，产能过剩的局面可能进一步加剧。初步预计，今年粗钢产量将达到7.5亿吨，增长10%左右。

4. 全年价格走势小幅下行

国内钢材价格从去年9月份开始大幅下跌，最近两个月呈横盘弱势整理，调整幅度已基本到位，继续下行空间已经不是很大。但从目前来看，由于终端需求未有明显释放，钢厂及商家均面临较大去库存化压力，预计一季度整体走势仍维持弱势运行。二季度以后，如果外部形势预期好转，市场价格有望回稳，甚或有所回升。但由于国内经济增速放缓和外围形势不确定性较大，需求增长动力不强，供求矛盾仍将制约上行的幅度。加上2 0 11年钢价整体上仍处于相对高位，据此判断，预计2012年钢材整体价格比2011年将有所下降，降幅可能在6%左右，全年走势呈现“前低后高、重心逐步抬升”之势。