财务公司开展银团贷款业务的优势

中国建设银行河北省分行 赵文素

一、银团贷款的含义与财务公司开展相关业务的必要性

银团贷款源自国外的贷款业务模型，即辛迪加贷款，主要指由具备经营信贷业务的金融机构或者银行机构组成银团，银团成员使用统一的贷款条件、采用统一的贷款协议向相同的借贷法人提供授信或者贷款的经济活动。

财务公司作为一种特殊的金融机构，核心工作任务就是为集团的内部运作或者是成员单位提供资金支持。虽服务于集团的成员单位，但由于财务公司并非银行性质，因此资金来源范围受限，主要来源于集团内部，因此财务公司可支配的资金额度收到集团整体资金盈亏的影响较大。当集团内部盈利资金富裕的时期，财务公司可利用的资源相对较丰富；相反当集团内部的运转资金紧张时，受财务公司掌握的资金资源则相对较匮乏。为避免财务公司这种受制于集团资金总量、加强财务公司对集团组成单位的资金方面合作关系，可采取银团形式，对集团内部的资金进行适当调配，并成为解决贷款方式的解决策略。

二、国内银团贷款的现状与银团贷款的优势

国内的银团贷款起步较早，最早由国有商业银行带头在上世纪八十年代开始办理，随着国家步入世贸组织并将市场转向金融化的步伐，成为国内的银团贷款业务发展的温床，有一大批国家重点建设项目也采取了这种银团贷款方式在国际间成功办理了贷款业务。自2007年8月银监会出台的《银团贷款业务指南》对银团贷款业务开展中的职责分配、发起筹组、贷款协议、贷款管理以及贷款收费方式的统一规范和引导，使得银团贷款市场在我国发展的风生水起。以2008年的现状为例，截止2008年年底，我国银团贷款余额已逾9566亿元，且根据往年的增长数额统计，预测银团贷款业务将以年增长率300%的速度不断壮大，有望在2011年年底超过2万亿元。

与传统的双边贷款方式相比，传统的贷款方式需要银行与借贷法人单独协商，其中银行主要负责对贷款项目的详尽调查并审批贷款，最后签订一对一的借贷合同；银团贷款的业务开展方式则更有利于银行及时识别风险、对信贷市场进行专业的分工协作、降低银行工作人员的道德风险、遏制信贷欺诈行为的产生并改善客户的信用环境。从借入贷款方角度入手考虑不难发现银团贷款的优势有以下六点：

第一，最大程度的满足客户对大额贷款的需求；

第二，贷款条件较为优惠，贷款周期较长；

第三，统一的贷款协议有助于贷款借入人与行商协商时节省谈判精力和时间，降低成本；

第四，贷款借入人可通过牵头行的桥梁作用与原先并无业务往来的银行建立起往来关系，扩大借贷人往来银行的范围；

第五，银团借贷将贷款分散至各个成员银行中，不仅有助于银行分担风险，更有助于借贷人在单个银行违约后仍有较多成员银行可以提供有效的贷款；

第六，银团贷款由于组织庞大，内部之间的信息流通速度较高、更易引起市场关注，从侧面分析有助于提高贷款人的声誉。

三、银团贷款业务在财务公司开展的优势

第一，集团内部的财务公司，对集团公司的详细基本情况以及今后的发展策略的掌握要远比其他金融同业要更具体，有助于在进行银行借贷业务中充分表达集团的财务情况与财务预测，也使得银行得到的财务报表可信度更高；

第二，财务公司自有的金融平台有利于银团贷款业务的开展，有利于根据集团公司以及集团的成员组织的具体需求对其量身定做具有针对性的融资方案，合理地设计融资结构，与此同时，使用科学的融资手段对集团企业来讲，也是做自身宣传时不可多得的噱头；

第三，利用集团企业内部的财务公司做银团贷款业务可以有效地降低集团或者成员组织在融资时投入的成本资金，更能够缩减财务费用；

第四，财务公司利用其可信度较高的集团企业运转资金情况，可显著的提高贷款业务成功开展的效率，节约贷款申请业务办理的时间，便于集团公司或者成员组织在最短的时间内得到充足的资金支持；

第五，从结构上来看，财务公司属于集团公司的子公司，当集团公司或者成员组织因合同发生财务纠纷时，财务公司可利用自身的子公司优势解决纠纷，将所产生的风险造成的损失程度降到最低；

第六，从功能上来看，财务公司相当于集团的“内部银行”，它可以方便地堆集团公司和成员组织的资金账户进行直接的有效管理，也因此更具有代表银团贷款牵头行的资格代理贷款业务。

四、现阶段我国财务公司开展银团贷款业务的情况以及外部政策环境

财务公司在我国金融市场发展的过程中，早已成为一项不可忽视的重要组成部分，为新业务的开展和金融创新承担了诸多的积极探索任务。财务公司在银团贷款发展过程中所做的贡献可以通过下面的数字得以明确的表述：仅2007年，国内12家参与银团贷款的财务公司组织的贷款总额为979.7亿元，财务公司分担的贷款数额占到了贷款总额的近20%。2008年，我国著名的大亚湾核电站在建设过程中，项目子属的财务有限公司参与银团贷款业务16次。随着我国经济势不可挡的发展趋势，国内集团企业发展的脚步逐渐壮大，预计未来我国财务公司在参与银团贷款业务的频数和额度上都会明显增长。

97年的《银团贷款暂行办法》、07年的《银团贷款业务指引》以及近年来个地方政府机构颁布的地方银团贷款合作公约，对银团贷款发展提供了优越的政策环境，未来我国财务公司的银团贷款业务发展前途一片光明。

[1]吕才勇.财务公司开展银团贷款业务的优势[J].《煤》,2011(2)

[2]李峰,朱志.开拓银团贷款业务促进财务公司发展[J].《国家电网报》,2007,(5)