温州民间借贷危机探究

刘书超

摘要：温州素来以民间融资活跃著称，但2011年，在国内外形势波动加大的情况下，温州民间融资风险集中暴露，爆发民间借贷危机，并迅速蔓延至江苏、内蒙古等其他地区。此次温州民间借贷危机是特定时期、特定环境下的产物，其产生和发展具有鲜明的时代特征。因此，必须客观、公正地分析温州民间借贷所发挥的作用，深入剖析危机的成因，提出合理的解决办法。

关键词：民间借贷危机；全民借贷；温州

中图分类号：F830.5文献标志码：A文章编号：1673-291X（2012）25-0062-02

自2011年4月以来，由于无力偿还巨额债务，温州市已有90多家企业老板逃跑、企业倒闭，仅9月22日一天就出现9家企业主负债出走，而且关停倒闭企业从个别现象向群体蔓延，引发“温州民间借贷危机”。据央行温州中心支行调查显示，“温州有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与民间借贷，其市场规模达到1 100亿元。”同时来自温州官方的文件也证实，当地民间借贷规模占民间资本总量1/6左右，相当于温州全市银行贷款总额的1/5。如此严重的民间借贷危机引起了地方和中央高层的关注，国务院总理温家宝多次来到温州视察，并于2012年3月28日，主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区，希望通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。

一、温州民间借贷危机概述

按通常的理解, 正规借贷是指金融机构向企事业单位、个人出借款项, 企事业单位、个人按规定利率偿本付息的行为。而民间借贷则是指发生于个人与个人、个人与非金融企业及非金融企业之间, 由一方出借款项, 另一方按约定支付本息的行为。与正规借贷相比，民间借贷有其自身特点和优势，是正规借贷的有益补充，可以满足部分社会融资需求，特别是在银根紧缩时期能缓解中小企业和三农的资金困难。民间借贷这种金融交易行为在温州十分普遍。在银根紧缩、外部经济环境趋紧以及中国金融體制改革步履维艰的背景下, 温州民间借贷之风盛行, 民间借贷市场出现动荡和混乱。

二、危机成因探究

1.骤松骤紧的货币政策。金融危机常伴有银根缩紧的背景，温州的这场民间借贷危机也不例外。2010年以来，中国实行紧缩性货币政策就是导致该危机的直接原因。在2011年一系列逃跑事件发生之前，温州当地的民间借贷发展的也是比较好的，不仅企业的信誉非常好，年坏账率一般都低于1％，而且年利率普遍在12％～20％之间。为何曾经广受赞誉的民间借贷如今却遭遇了大量借款人逃跑的事件。究其原因是2010年以来中国货币政策由宽松转向稳健，银根收紧，导致温州大量民营中小企业的融资需求很难得到正规金融机构的满足。为了维持企业的正常运转，许多企业只能转向地下金融，依赖民间借贷。然而近年来大量的民营中小企业对民间资金的渴求极大的推高了民间借贷利率，2011年6月温州民间借贷月息甚至超过了2 分。高利率最终使得大量企业不堪重负，资金链断裂，企业破产，老板跑路。

2.中小企业融资难。中小企业融资难的现状客观上推动了民间借贷的发展，同时也为经济的发展埋下了“地雷”。长期以来，温州大量的民营中小企业面临着融资难题，在这种情况下，民间资本大行其道。一方面温州大量的民营中小企业融资需求旺盛；另一方面四大国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款；而在此时大量民间资金正在寻找投资机遇。

3.金融体制不健全。所谓“冰冻三尺，非一日之寒”，温州民间借贷危机就是制度之寒造成的坚冰。据人行温州支行的调查显示，“目前正规金融和民间金融的‘双轨结构不利于金融资源的有效配置，应放宽金融管制，促进现行金融结构的逐步并轨”。从金融机构上来说，国家对金融机构和金融市场的垄断局面一直未有真正改观。国有商业银行实际控制着中国的大部分金融市场。面对“嫌贫爱富”、追逐“铁公基”（铁路、公共设施、基础设施）项目的正规金融机构，资金短缺的民营中小企业更多的只能用高息补偿风险来吸引社会上的闲散民间资金。然而深受中小企业欢迎的小额贷款公司、担保公司、典当行、地下钱庄却受管理水平和人员素质的限制，业务操作不规范，投机性强且资金规模非常有限。从法律上来说，对于民间融资的疏导与规范，需要建立相关的法律体系，保护民间资本所有者的正当权力，引导民间金融资源优化配置。

4.民间借贷缺乏监管。一直处于“地下”的民间金融需要监管。中国长期对民间借贷采取简单压制的政策，至今仍然未能建立起系统和完善的监管体系、监管机构、监管职权和监管程序。同时除了“借贷利率不能超过同期银行基准利率4倍”的司法解释外，国家在法律上缺乏对民间金融的主体、客体及其法律关系制度安排，民间借贷的监管无章可循，监管缺失造成民间借贷利率高涨，投机盛行，黑社会势力介入。与此同时一直处于灰色地带的民间借贷，其信用组织机制极不完善，缺乏行业自律和社会中介机构体系的支持，一旦受冲击容易引发“多米诺骨牌”效应。最终，困局演化成了危机。

5.其他因素。在相当程度上，温州民间借贷间接截留了大量当地银行和农村信用社的资金来源，甚至还直接转移了银行的一部分资金用于高利放贷，这显然削弱了金融主渠道对经济发展的支持作用，使货币资金支持生产流通的推动力作用受到限制。同时依赖于地缘、亲缘、人缘关系的传统民间借贷文化客观上推动了民间借贷的繁荣。

三、危机的解决对策

1.完善国家的宏观调控，建立快速有效的信息反应机制。国家的宏观调控对于经济的发展具有重要的导向和指引作用。对于经济社会中发生和存在所有经济活动及其行为，能够快速有效的做出反应与决策，是衡量一个国家宏观调控力度的重要尺度。因此，在经济出现了不良的现象及危机的情况下，国家的宏观调控需要快速的做出反应与决策，这对于遏制危机的蔓延与扩散，具有重要的作用。对于温州民间的借贷危机，快速有效的反应机制有助于在危机发生之前，根据各项经济数据及经济动态做出预测与反应，并及时制定相应的措施和方案，在危机发生后，能迅速的实施解决方案，缓解危机的严重程度，遏制其蔓延，将危机的影响和造成的损失在可控制的范围内降到最小。

2.深化国有大型银行体制改革，完善经营体制，增强活力。在现代的经济社会中，银行扮演着重要的角色，对经济社会的运行有着重要的作用，它们的“一举一动”都会产生一系列的反应和影响。银行是最重要和最大的融资渠道和机构，温州民间借贷危机的出现也反应了现在的银行融资出现了一定的问题。向大型的银行机构融资变得越来越困难。改革银行的体制有助于缓解和解决这种融资困难的局面，放宽对中小企业融资的限制，建立新型的融资方式，为中小企业和民间的融资开辟特殊的通道，为中小企业的融资给予特殊的政策扶持和优惠等相应的措施都有助于危机的解决。

3.加快金融体制改革，设立改革实验区。健全和完善的金融体制有助于推动经济的发展，维持经济的良好运行。温州民间借贷危机的出现反应了现有的金融体制仍然存在弊端。因此加快金融体制的改革对于国民经济的良好快速发展和各种经济危机的解决都有着举足轻重的作用。设立金融改革实验区是一种行之有效的方式。在小的范围内设立改革实验区，同时国家出台相应的优惠和扶持政策，推进改革的进行，探索改革的路径，总结实验的问题，积累改革的经验。

4.建立中小企业信用和担保体系。中小企业向银行等金融机构进行融资借贷往往是以个人的信誉和相应的抵押作为担保，这种担保常常不能保证银行在最后能真正收回貸款。建立起中小企业的信用及担保体系有助于解决这种问题。成立专门的机构或组织，对中小企业的信用进行管理和及时的更新，将相应的信息及时的反馈给银行和中小企业主，这有助于借贷双方及时掌握自己的信用状况和借贷状况，为自己将来的借出和还款做出规划。这一机构介于银行和中小企业之间并且独立于二者之外，为二者产生的经济活动提供纽带的作用，并为借贷双方提供信用担保。

5.建立多元化的中小企业金融服务体系。建立多元化的中小企业金融服务体系需要国家资本、民间资本的共同参与。中小企业的金融服务体系需要与中小企业的信用担保体系相结合，并以中小企业的信用担保体系为基础，发挥多元体系的作用。打破商业银行借贷垄断的局面，为其他借贷方式和结构的形成提供支撑。在多元化的金融服务体系之下，多种借贷方式和借贷机构之间的相互竞争，有利于提高资金的利用效率。当出现供多于求的局面时，中小企业的借贷将有更多的机会。多元化的金融服务体系也有助于温州民间借贷危机的解决，为民间借贷提供更多的出路。

6.加强对民间借贷的监管，积极引导和规范民间借贷组织借贷。金融体系需要完善，同时更加需要监管。民间借贷是一项复杂而庞大的经济活动，缺少了监管必然会出现各种各样的问题，加强监管是重中之重。对民间借贷的程序要进行严格的审批，各层各机构和部门都应该把握住和使用好自己手中的权力，保证借贷的严格和规范。同时民间出现的各式各样的借贷组织也是新兴的借贷“力量”，政府需要加强对民间借贷组织的引导和规范，同时也加强对它们的监管，保证借贷组织的健康运行。

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