2011年12月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

2011年12月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

2011年12月份，国内市场处于钢材消费淡季，市场需求不旺。虽然钢铁生产保持较低水平，但钢材总量供大于求局面没有根本改观，钢材价格继续呈小幅下降走势。后期市场受天气和“春节”等因素影响，供大于求状况难以改观。

一、国内市场钢材价格继续小幅下降

12月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为120.45点，环比下降1.88点，降幅为1.54%；同比下降7.84点，降幅为6.11%。钢材综合价格指数已降至近16个月来的最低点。（见图1）。

1.长材、板材价格均有所下降

12月末，CSPI长材指数为126.49点，环比下降2.33点，降幅为1.81%；板材指数为116.29点，环比下降1.52点，降幅为1.29%；与去年同期相比，长材指数下降8.26点，降幅为6.13%；板材指数下降8.23点，降幅为6.61%。（见图2、表1）。

2.主要钢材品种价格均有所下降

12月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降。其中：高线、螺纹钢价格由升转降，降幅分别为2.66%和1.88%；角钢价格继续下降，降幅为1.73%；中厚板、热卷价格、冷轧薄板和镀锌板价格继续下降，降幅分别为1.93%、0.46%、1.20%和3.39%；热轧无缝管价格降幅为0.94%。（见图3、图4、图5、表2）

3.钢材价格逐周下降

从各周价格指数变化情况看，12月份国内市场钢材价格逐周回落，且降幅呈逐渐放大的趋势。进入2012年1月份，钢材价格继续下降。（见表3）

二、国内市场钢材价格变化因素分析

12月份，由于市场需求疲软，钢铁生产和消费均呈低水平运行态势，原燃材料价格小幅回落，社会库存持续减少，国内市场钢材价格继续下降。

表1 2011年12月末CSPI国内钢材价格指数变化情况表

1.钢材市场处于需求淡季，钢材消费动力不足

据国家统计局数据，去年四季度企业景气指数为128.2点，比三季度回落5.2点，连续两个季度环比回落。其中：建筑业、工业和房地产业企业景气指数分别比三季度回落4.3点、5.5点和12.2点；据海关统计,12月份，中国进出口增速延续下行趋势,并双双创下逾两年来的低点。其中出口同比增长13.4%,增速较上月回落0.4个百分点；进口同比增长11.8%，增速较上月回落10.3个百分点；12月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，尽管比上月回升1.3个百分点，但仍是2009年3月以来的次低点。其中：新订单指数和出口订单指数分别为49.8%和48.6%，已分别连续2个月和3个月位于临界点以下。上述数据表明，在钢材消费淡季，国内市场需求增长动力不足。

2.表观消费量小幅上升，国内市场仍呈供大于求局面

据钢铁协会旬报统计，12月份全国粗钢日均产量为165.8万吨，环比减少0.5万吨，减幅为0.3%。预计全月粗钢产量为5140万吨，环比增加152万吨。另据海关统计数据，12月份全国出口钢材372万吨，环比减少48万吨；进口钢材119万吨，环比减少4万吨。进口钢坯4万吨，环比减少7万吨；全月净出口钢材253万吨，净进口钢坯4万吨，折合净出口粗钢265万吨，环比减少40万吨。据此计算12月份国内粗钢表观消费量为4875万吨，比上月增加192万吨，增幅为4.1%。在国内市场仍处于供大于求局面下，钢材供给量有所增加，钢材价格继续呈下降走势。

3.原燃材料价格继续下降，钢材生产成本呈下降趋势

据国家统计局数据显示，12月份，全国工业生产者购进价格同比上涨3.5%，涨幅较上月回落1.6个百分点。其中燃料动力类价格上涨8.4%，涨幅较上月回落0.9个百分点。据海关统计，12月份我国进口铁矿石平均到岸价格为141.24美元/吨，环比下降20.90美元/吨，降幅为12.89%，连续第三个月环比下降，且降幅呈逐月放大趋势。同去年最高水平9月份的175.92美元/吨相比，12月份进口铁矿石价格已累计下降了34.68美元/吨，降幅为19.71%；国内市场方面，铁精粉、废钢和炼焦煤价格环比分别下降0.19%、0.35%和2.08%，冶金焦价格环比上升1.73%。铁矿石等钢铁生产用原燃材料价格持续下降，使钢铁生产成本对钢价的支撑作用进一步减弱。（见表4）

表2 2011年12月末主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 2011年11月末-2012年1月各周钢材价格变化情况

三、国际市场钢材价格也呈小幅下降走势

12月末，CRU国际钢材综合价格指数降至186.8点，为2011年内的最低水平，环比下降4.0点，降幅为2.1%；与去年同期相比，国际钢材综合价格指数上升7.1点，升幅为4.0%。（见图6）

1.长材价格降幅扩大，板材价格由降转升

12月末，CRU国际长材价格指数为213.7点，环比下降18.7点，降幅为8.0%，降幅较上月扩大7.8个百分点；板材价格指数为173.4点，环比上升3.2点，升幅为1.9%。与去年同期相比，长材指数上升11.4点，升幅为5.6%；板材指数上升4.9点，升幅为2.9%。（见图7、表5）

2.北美市场价格回升，欧洲、亚洲市场继续下降

（1）北美市场

12月末，CRU北美钢材价格指数为182.9点，环比上升11.3点，升幅为6.6%。12月份，美国市场需求形势有所好转，消费者信心指数（密歇根大学）升至69.9点，比上月上升了2.2点；受劳动力人口下降与新增就业增加等因素影响，美国非农业部门失业率进一步降至8.5%，比上月下降0.2个百分点；制造业PMI为53.9%，环比上升1.2个百分点。其中生产指数为59.9%，环比上升3.3个百分点；新订单指数为57.6%，环比上升0.9个百分点；12月末，美国粗钢产能利用率为75.3%，比上月末提高2.0个百分点。受需求形势好转以及订货至交货时间延长等因素影响，美国钢厂对薄钢板价格有所上调，但长材因废钢价格下跌而有所下降。（见表6）

表4 2011年12月末国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 元/吨

表5 2011年12月末CRU国际钢材价格指数变化表

（2）欧洲市场

12月末，CRU欧洲钢材价格指数为166.7点，环比下降5.6点，降幅为3.3%。债务危机对欧元区的经济影响仍在延续，12月份，欧元区经济景气指数为93.3点,比上月下降0.5点；工业景气指数为-7.1点,与上月持平;消费者信心指数为-21.1,比上月下降0.7点；欧元区制造业PMI为48.3%，虽然环比上升1.3个百分点，但仍处于50%的分界点以下。在欧洲主要经济体中，德国制造业PMI为48.4%，法国为48.9%，英国为49.6%，意大利、西班牙、奥地利和荷兰PMI分别为44.3%、43.7%、 49.0%和46.2%，均继续处于50%以下。本月英国市场钢材价格继续下降，且降幅较上月有所加大。（见表7）

（3）亚洲市场

12月末，CRU亚洲钢材价格指数为200.1点，环比下降12.4点，降幅为5.8%。12月份，日本制造业PMI升至50.2%，环比上升1.1个百分点，为两个月来的首度扩张。但其新出口订单指数仅为49.1%。亚洲其他主要经济体中，中国制造业PMI为50.3%，环比上升1.3个百分点，但新订单和新出口订单指数分别为49.8%和48.6%；韩国和中国台湾地区PMI发别为46.4%和47.1%，继续低于50%的分界点。日本、中国和韩国等亚洲主要经济体制造业形势虽有所好转，但新订单指数仍处于萎缩状态，市场需求继续呈疲软态势。同上月相比，远东市场长材和中厚板价格降幅较大，薄板类钢材价格继续下降。（见表8）

表6 2011年12月份美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表7 2011年12月份英国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表8 2011年12月份远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

去年下半年以来，我国经济增长速度平稳回落，市场需求有所下降。2012年国民经济保持平稳较快发展仍具备不少有利条件，国内市场钢材需求有望继续保持增长，但由于国内产能释放能力较强，钢材市场供大于求的状况短期内将难以扭转，钢材价格难有大幅度提高。

1.国民经济平稳较快发展，钢材需求有望保持增长

根据去年12月份召开的中央经济工作会议精神，今年我国经济发展的基调是“稳中求进”，即在保持经济平稳较快发展的同时，要在转变经济发展方式上取得新进展。目前我国仍处于工业化、城镇化进程中，今年国家将有序推进“十二五”规划确定的重大项目开工建设，继续加大对保障性安居工程、水利建设等投入力度，重点支持“三农”和节能减排等领域基础设施建设，钢材需求形势仍然较好，并且随着CPI高位回落、通胀压力有所减轻，也为宏观调控政策的灵活调整提供了空间。预计后期国内市场钢材需求将继续保持增长，但增幅会有所回落。

2.货币供应量有所增加，流动性趋紧状况有所好转

2012年，我国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，其中货币政策要根据经济运行情况，适时适度地进行微调。针对四季度市场流动性结构性不足的情况，央行本着“有扶、有控、有压”的原则，自12月5日起，将存款类金融机构人民币存款准备金率下调了0.5个百分点，是近2年来的首次下调。据央行统计数据，12月末，广义货币供应量(M2)余额同比增长13.6%，比11月末高0.9个百分点；狭义货币(M1)余额同比增长7.9%，比11月末高0.1个百分点；流通中货币(M0)余额同比增长13.8%；人民币贷款余额同比增长15.8%，比11月末高0.2个百分点；12月份，人民币贷款增加6405亿元，环比多增783亿元。2012年货币政策将继续实施以“稳健”为特征的基本取向，保持货币信贷总量合理增长，对缓解企业资金紧张较为有利。

3.钢材库存降幅趋缓，市场进入淡季调整期

12月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1290万吨，环比下降24万吨，降幅为1.79%，已连续三个月环比下降，但降幅较上月减小了6.59百分点。长材中螺纹钢库存降至487万吨，是2011年内的最低水平，比上月末下降1.12%；线材库存有所反弹，比上月增加21万吨。板材中热轧板卷库存降至403万吨，环比下降7.26%；冷轧薄板库存降至149万吨，环比下降1.24%；中厚板库存139万吨，环比下降3.76%(见表9)。钢材库存回落至较低水平，有利于缓解对后期市场资源压力。

后期市场需要关注的主要问题

一是用钢行业需求疲软，钢铁总量供大于求的矛盾仍较突出。从国内外市场需求形势看，2012年我国粗钢产量增速将进一步降低，国内市场供求矛盾有所缓解但没有得到根本改观，产品同质化竞争的局面仍较突出。在困难形势下，钢铁企业应根据市场变化自觉控制产量，及时调整品种结构，加强行业自律，规范定价和销售行为，保持钢材市场平稳运行。

二是国际钢铁贸易摩擦增多，人民币持续升值，钢材出口难度有所加大。近期国际市场针对我国的钢铁贸易摩擦有所增多，欧盟、加拿大、澳大利亚和俄罗斯等国相继对产自中国的涂层钢板、石油管、不锈钢无缝管、焊管、彩涂钢板等做出反倾销制裁，再加上人民币兑美元持续升值，国内钢铁企业钢材出口难度有所加大。

表9 2010年12月-2011年12月国内钢材市场库存变化情况表 万吨

三是受需求下降影响，进口铁矿石价格走势值得关注。经过连续三个月下降，12月份我国进口铁矿石平均到岸价格已降至近15个月以来的最低点。主要原因是我国粗钢产量在去年下半年、特别是四季度明显下降。从全球情况看，粗钢生产也是放慢趋势。目前钢铁企业仍面临高成本、低效益的困难，应密切关注进口铁矿石价格走势，以不断降低成本，提高产品竞争力。