我国中小企业银行融资难成因分析

□文/张雪菲

（1.河北金融学院；2.河北省科技金融重点实验室 河北·保定）

我国中小企业银行融资难成因分析

□文/张雪菲1，2

（1.河北金融学院；2.河北省科技金融重点实验室 河北·保定）

在中小企业的发展过程中，融资难一直是一个急需破解的问题。但在中小企业银行融资过程中，银行所提供的资金远远不能满足中小企业的融资需求，本文对此进行分析。

中小企业；银行融资；银行惜贷；内控机制

收录日期：2012年5月7日

中小企业在我国国民经济中的作用日趋增高，融资难已成为制约其发展的瓶颈障碍。由于中小企业规模小、资金少，致使内源融资能力严重不足，而外源融资主要是银行融资的一些重要问题还未从法律制度的层面得以解决，致使中小企业资金需求无法得到满足。虽然我国已经出台了一系列扶持中小企业发展的措施，但作用有限。因此，必须清理和修订限制我国中小企业发展的法律法规和政策，解决中小企业银行融资难的问题。

一、中小企业银行融资概述

（一）中小企业的划分标准。国际上对中小企业的划分主要依据两个标准：一是规模标准；二是地位标准。前者包括企业职工人数、企业年度营业金额等要素；后者包括企业的组织形式、企业的管理方式、企业产品在市场上占有的份额等要素。由于国情不同，各个国家在制定具体的划分标准时，对上述要素的选择并不完全相同，有的采用其中的一项或两项，也有的采用多项。

2011年6月18日，我国工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发《中小企业划型标准规定》。具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点细分了企业规模类型，将企业分为大、中、小、微四种类型。以农、林、牧、渔业为例，其营业收入20，000万元以上的为大型企业，营业收入20，000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。

（二）融资途径。在市场经济条件下，中小企业要想生存和发展，迫切需要解决的问题就是融资问题。中小企业融资是指中小企业资金的来源，企业一般主要是通过内源融资和外源融资两种方式来获取资金。内源融资，是源于企业内部的融资，包括所有者投入、企业留存收益和职工集资；外源融资，是源于企业外部的融资，包括银行贷款、债券融资、股权融资、风险投资和民间借贷。

在我国，内源融资对中小企业资本的形成具有原始性、自主性、成本低、风险小的特点，是中小企业融资的立足之本；外源融资具有规模大、速度快、比较灵活等特点，是中小企业不可或缺的融资源泉。因此，必须确保融资渠道特别是外源融资渠道的畅通，以利于中小企业发展。

二、银行惜贷：中小企业银行融资难的主要外部原因

（一）金融法制不完善。我国银行现在推行的银行信贷“个人责任”，使得贷款出现市场性风险或信用风险时，对债务人的惩罚不但数量不多，而且执行力度也不够，对债权人特别是贷款签批人的责任追究却十分严厉。《中华人民共和国商业银行法》第 84、85、86、88、89 条分别进行了规制。这造成了银行信贷人员在向中小企业发放贷款时因风险和收益不对称而缺乏积极性。这种严格的规定，一方面说明商业银行缺乏评价贷款风险的机制，另一方面严重影响了信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。

（二）银行经营策略趋向稳健。在过去的20多年间，商业银行一直是中小企业融资的主要渠道。但在东南亚金融危机的影响下，为了防范金融风险的发生，稳定金融市场，根据全国人民代表大会的决定，成立中国银行业监督管理委员会，直接隶属于国务院，同时于2003年出台了《中华人民共和国银行业监督管理法》。无论从保障机构上，还是从法律上，政府都加强了金融监管力度，采取了一系列措施，比如商业银行信贷决策权限的上收等。这些措施的出台，虽然保障了商业银行的稳健经营，但却加大中小企业银行贷款的难度，如审批程序繁琐，不能满足中小企业融资需求的时效性，导致中小企业资金缺乏。

（三）银行的业务量和经营成本增加。商业银行是以营利为目的的企业法人，追求自身利益最大化是其经营目标，也由于商业银行稳健的经营策略要求，必然对中小企业“惜贷”。对商业银行来说，中小企业数量众多，要求贷款的数额小，给中小企业贷款常会大大增加银行的业务量和经营成本。我国加入世贸组织之后，面临的国际同业竞争与挑战使局面日趋严峻，银行业面临着国际同业的竞争与挑战，出现了许多不良贷款，背上了沉重的包袱，央行对各商业银行信贷质量的监管力度也逐步加大。因而，银行对那些信用度较低、负债率偏高、经营效益欠佳的中小型企业的贷款必然不多，导致中小企业从银行主渠道获得融资的可能性大为降低。

（四）中小型银行缺位。我国中小银行经过十几年的发展，涵盖的范围较广、层次较多，包括具有中等规模的交通银行、实力相对较强的中信、光大、民生和招商银行，尚属小型银行的华夏、广东发展、深圳发展、上海浦发银行，还有区域性较强的城市商业银行等。虽然这些银行资产规模有限，但由于其机制灵活、市场反应快速、较快的决策与经营效率等优势，在一定程度上缓解了中小企业的融资困境。

但自九十年代中期后，金融监管部门按统一的原则对股份制银行进行严格管制，相继出台了一系列措施。很多股份制商业银行为了降低不良资产率，都收紧了对中小企业信贷额度，把贷款投向大客户市场。同时，由于地方中小金融机构缺乏国家有效的政策扶植和保护，加剧了原本潜在金融风险向现实风险转化的可能，降低了资产的流动性和盈利性，中小企业的融资处境愈发艰难。工农中建四大国有银行开户贷款中小企业总数不超过30万，而全国中小企业的数量近5，000万，其中个体户大概3，500万，私营企业大概1，100万，因此99%的中小企业在四大银行没有办法贷款。据统计，近20年，我国中小型企业增加了20倍，而中小型金融机构仅增加2倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%。目前，我国金融资产分布的大体格局是：国有商业银行占66%，政策性银行10%，非国有中小金融机构仅仅占24%，立足于基层和地方的小型信贷服务机构尤其是中小型银行的市场份额和机构数量比重明显过低。

三、中小企业内控制度不完善：中小企业银行融资难的主要内部原因

中小企业自身的制度缺陷以及由此产生的一些不规范或者说违背市场经济规律的行为，是造成中小企业融资难问题产生的一个非常重要的原因。

（一）缺乏有效的抵押担保品。由于银行稳健经营的要求，中小企业只有通过进行抵押担保才能让消除银行顾虑。根据《物权法》及相关配套法律规定，抵押物包括建筑物、土地使用权、生产设备、交通工具等，然而实践中银行对抵押物的要求较苛刻，除了房屋和土地使用权外，很少接受的抵押物。而中小企业的资产很少，即使拥有少量的资产，也难以满足银行对于抵押物流动性和变现能力的要求。而根据相关法律规定，抵押贷款还须经过中介机构对抵押物的评估、产权登记和法律公证等程序，因为融资时限过长导致资金缺口。因此，缺乏有效的抵押担保品是中小企业贷款难的直接原因。

（二）缺乏完善的中小企业会计管理制度。中小企业会计管理制度不健全，无法提供融资所要求的信息内容，产生信息的不对称，从而使银行实行信贷配给中小企业时，由于其规模小，存在着配给资金少的问题。同时，在会计管理体制方面中小企业存在很多不规范的地方：有些企业单位负责人随意干预会计工作，授意、指使甚至强迫会计人员按照他们的意图做假账；不少企业会计基础工作薄弱，会计从业人员的素质水平偏低，会计信息失真等现象屡禁不止。从会计建账建制的角度看，一些中小企业虽建立了会计账簿，但不完整、不规范现象普遍。

（三）缺乏健全的社会信用制度。市场经济的基本特征是信用经济，在中小企业融资过程中，信用起着非常重要的作用。我国的市场经济体制并不完善，经济的发展过多地受到国家干预，整个社会缺乏完善的信用制度，中小企业信用意识普遍淡漠，信息披露意识差，赖账、通过各种手段逃废银行债务的现象屡见不鲜。严重的信用危机损害了企业自身的形象，造成融资渠道越来越窄。

（四）产权不清晰。中小企业包括国家所有的、集体所有的、乡镇办的、私营个体经济和“三资”企业，由于历史、政策等原因，普遍存在产权模糊的问题。由于相关法律法规缺失，国有中小企业产权关系在股份制改造、出售、兼并等改制过程中并未完全理清。另外，由于政策不明及行业限制等原因，许多中小企业挂靠大公司、大企业或者挂靠外商投资公司，又进一步加剧了中小企业产权关系的混乱状态。由于产权不清，许多中小企业发展到一定程度就受到人为地限制，无法做大做强。

四、结语

在中小企业银行融资过程中还受到其他因素的制约，如缺乏相应的中小企业中央政府主管部门和相对的中小企业银行融资立法、所有制的歧视等。因此，中小企业银行融资难，不是一个或几个单独原因造成的，其中有中小企业自身素质的原因，也有作为资金供应方银行方面的原因，还有整个外部环境包括体制的问题。因此，要解决这个困境需要包括政府在内的各种机构和组织采取各种措施。首先，需要银行创新产品，以满足中小企业的融资需求。其次，要完善中小企业内部法律机制。通过完善中小企业的产权制度、构建中小企业的信用机制、完善中小企业会计制度等完善其内部法律机制。

[1]邱鑫.我国中小企业银行融资难的原因分析及对策研究.现代经济信息，2012.1.

[2]王恩惠.我国中小企业银行融资困境的博弈分析.市场周刊（理论研究），2011.6.

[3]王江石.我国中小企业商业银行信贷融资问题研究.沿海企业与科技，2010.7.

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