论财务分析在中小企业经营中的应用

陈洁

（桂林电子科技大学，广西 桂林 541004）

论财务分析在中小企业经营中的应用

陈洁

（桂林电子科技大学，广西 桂林 541004）

中小企业占我国企业数的99%，是国民经济发展的重要支柱。为实现企业可持续发展目标，积极运用财务分析加强财务管理，对于中小企业来说尤为重要。本文从中小企业财务分析的内容、程序以及方法加以论述，并提出中小企业财务分析应用过程中应注意的问题，使财务分析在中小企业经营中更好地得以应用。

财务分析；中小企业；应用

一、中小企业财务分析的内容

财务分析是企业经营管理的重要组成部分。它是以企业财务报表等核算资料作为依据，采用专门的会计技术和方法，对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动。随着我国社会主义市场经济的不断深入发展，当前我国中小企业的财务分析应包括以下内容：

（一）财务状况分析

财务状况分析主要从中小企业的资产、负债和所有者权益入手，分析其资本结构、资金使用效率和资产使用效率等，从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。常用指标有流动资产周转率、存货周转率、企业应收账款周转率等，周转率越高，说明营业周期越短，资金流动性越强，为企业带来的经济效益则越多。

（二）获利能力分析

追求利润最大化是中小企业经营的动力源泉。获利能力指的是企业获取利润的能力，反映出该企业经营业绩的好坏，是企业关注点。获利能力分析的指标包含主营业务利润率、营业利润率、销售净利率等。这几项指标数值越高，企业的获利能力越强。

（三）偿债能力分析

随着科技的发展，客户对于机器的要求逐步提高，武汉新中德塑机选择台达作为合作伙伴，借台达的产品提高机器的品质与质量。武汉新中德塑机的自动化控制设备采用台达工业自动化产品作为标准配置，包括可编程控制器（PLC）、人机界面、伺服驱动器及电机和智能仪表等多个系列产品。

偿债能力的大小关系到中小企业持续经营能力的高低，是衡量公司财务风险的重要指标。其指标有流动比率、速动比率，资产负债率等。当流动比率小于1，说明变现企业全部流动资产也偿还不了企业的短期债务。速动比率已扣除存货等流动性较差的项目，代表了企业的直接偿债能力。资产负债率一般控制在50%以内为佳，当资产负债率大于100%时，则说明企业已无还债能力，面临破产的境地。

（四）现金流量分析

中小企业能否维持下去，并不取决于盈利，而是取决于与其经营规模相适应的现金支付能力。因此，现金流量是反映企业内在价值的重要指标。其常用指标有销售现金比率、现金债务比率和现金满足内部需要率等。销售现金比率反映了每实现一元销售收入所获得的现金流量，比率越高，说明企业经营产生现金流量的效果越好，支付能力越强。负债现金流量比率能充分体现企业经营活动所产生的现金净流人可以在多大程度上保证偿还当期流动负债。

（五）发展能力分析

发展能力反映企业未来的发展前景及潜力。一般使用的指标有利润增长率、销售增长率、现金增长率、净资产增长率和股利增长率等。以上指标数值越高，说明企业发展潜力越大，经营前景比较好。

二、中小企业财务分析程序与方法

（一）财务分析的一般程序

财务分析的具体程序是根据中小企业实际情况与分析目的而定，不存在唯一的程序。财务分析程序一般包括如下三个步骤：

1.明确财务分析目的

事先明确分析目的是中小企业财务分析工作的起点。中小企业的财务分析目的各有不同，有些要评价企业的经营业绩，有些要进行投资决策，有些要制定未来的经营策略。分析目的不同，财务分析内容的侧重点也会不同，选择的财务分析方法也有差异。

2.收集财务分析信息

根据已确定的分析内容尽快搜集相关资料，包括中小企业的财务报表以及会计核算等方面的资料，并根据分析的需要加以选择与修正，保证所收集的信息及时性和完整性，为顺利展开财务分析奠定基础。

3.进行综合财务分析

在掌握充分的财务信息后，运用特定的方法，结合中小企业的实际情况，分析企业经营管理中存在的问题，找出问题产生的原因，提出相关的措施与建议，为中小企业提供经营决策的依据。

（二）财务分析的基本方法

在财务分析应用过程中，中小企业可结合自己的实际经营情况、行业特点以及分析目标的要求，选择合适的分析方法。在中小企业财务分析中，常运用比较分析法、比率分析法、因素分析法等。比较分析法是指将企业的实际数据同特定的各种标准加以比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。比率分析法是利用两个指标之间的某种联系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的分析方法。因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素，计算其对该指标的影响程度，说明本期实际数与计划数产生差异原因的一种分析方法，具体又可分成连环替代法和差额分析法。这些财务分析方法各有所长，财务人员在分析时灵活运用，甚至可以将各种分析结合起来运用，有利于克服单一分析方法出现的片面性，为中小企业经营提供有效的决策支持。

三、中小企业财务分析应用过程中应注意的问题

（一）确保财务分析依据资料的质量

众所周知，财务分析的指标数据主要来源于企业的各财务报表及会计凭证等信息资料。信息资料的质量直接决定财务分析的成效。中小企业必须加强日常财务工作的规范管理，保证财务数据真实完整，提高财务分析的可靠性。否则，再严谨的财务分析也会流于形式，甚至会产生背道而驰的不利影响。

（二）全面地分析企业财务状况

中小企业进行财务分析时，必须将营运能力、偿债能力及获利能力等备类、各项指标综合权衡，全面地分析和评价企业的总体运行情况，力求通过指标的现象揭示企业理财状况的实质，为改进企业的财务管理和优化经营决策提供重要的财务信息，绝不能凭某一项或几项指标便对企业利弊得失和发展趋势草下结论。

（三）正确估计企业经营管理中的各种风险

任何经营活动都有风险。 风险不仅可以带来超出预期的损失，也有可能带来超出预期的收益。中小企业也不例外，在经营管理活动中难免会受到各种不利因素的影响，可能造成其实际经营成果与预计的收益相背离的风险。因此，企业在财务分析中，应该正确估计各种风险的存在，分析各种有可能存在的结果，趋利避害，尽可能以最小的风险获取最大的收益。

（四）加强企业的横向对比分析

中小企业面对的是复杂多变的市场，任何经济环境的变化或行业竞争对手经营政策的改变，都会影响到企业的竞争力。因此，财务分析不能仅仅局限于本企业内部，应该结合企业所处的环境、行业的性质、本身的特点进行对比分析，改进不足之处，努力缩小与竞争对手之间的差距，从而为提高中小企业的市场竞争力起促进作用。

（五）切实提高财务分析人员的专业素质

中小企业应设立专门的财务分析岗位，注重培养专门的财务分析人员，不断地提高他们的综合素质，使有关人员全面地学习财务分析的技巧与方法，熟练地掌握电子计算机等先进现代化手段进行快速及时地统计与分析，做到客观评估企业过去的经营业绩，正确衡量企业目前的财务状况，准确预测企业未来发展的前景，真正充分发挥财务分析应有的作用。

总之，财务分析是加强中小企业经营管理的一项十分重要的工作。中小企业必须要注重对财务分析的应用，充分发挥财务分析对企业作用，有效地整合人力、财力、物力等资源，促进企业经营持续健康发展，最终实现企业价值最大化。

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