中小企业融资难的误区分析

内蒙古银行股份有限公司包头支行 燕英雄

进入21世纪以来，中小企业发展更加迅猛，数量不断增加，规模不断扩大，已经成为我国社会经济发展的重要支撑力量。以2010年为例，从数量上看，全国工商登记的中小企业家数超过1100万，个体工商户高达3400多万个；从就业来看，中小企业为社会提供了80%以上的城镇就业岗位；从技术上来看，中小企业发明专利占全国的65%、技术创新占全国的75%和新产品开发占全国的80%。然而，即使面临如此大好的发展战略机遇期，即使在社会经济中占有如此重要的地位和作用，中小企业的融资难问题仍然没有得到有效的解决。这主要是因为，在我国社会各界对中小企业融资存在以下六大误区：中小企业融资难和政府的关系不大，中小企业融资难是因为自身素质差，中小企业融资难只是个别特例现象，中小企业融资难是因银行惜贷所致，中小企业融资难是没放开民间融资和中小企业融资难仅仅是资金的问题。这些认识误区的存在，严重制约了中小企业融资问题的及时有效解决。

1 中小企业融资难和政府的关系不大

我国社会运行的模式是典型的“大政府、小社会”，和欧美发达资本主义国家的“小政府、大社会”有着明显的区别。虽然我国正在建立和逐步完善社会主义市场经济体制，但政府在社会经济发展中的主导作用还没有完全改变。比如2008年的全球经济危机，我国以政府4万亿的投资，实现了我国经济发展的“V”字型反转，政府的强大作用可见一斑。对我国广大的中小企业而言，自身融资难的问题，可以说和政府有着非常紧密的联系。但很多社会各界人士认为，中小企业融资难和政府的关系不大，应该主要通过市场的机制来加以解决。这种认识的误差，使得越是经济的发展水平越高中小企业的融资问题越是凸显，这主要是因为：一是政府过多的重视大型企业。在国有企业体制改革过程中，政府采用的是“抓大放小”战略，结果使得很多国有中小企业破产，深陷发展的泥淖之中。二是政府忽视中小企业的发展。政府部门的精力有限，其将有限的精力放在大型企业上，对中小企业的发展就很难重视，使得本来就在市场竞争中处于劣势地位的中小企业更加步履维艰。三是政府制定的鼓励和支持中小企业的法律法规明显不足。虽然中小企业的发展主要靠市场，但完善的法律法规环境也是极其重要的。没有政府相关的政策和法律支持，中小企业的发展面临着众多的不公平性。由此来看，中小企业融资难不仅和政府的关系密切，而且中小企业要想解决融资问题还必须有政府的大力支持才可以实现。

2 中小企业融资难是因为自身素质差

2010年，我国进行工商登记的中小企业家数超过1100万，个体工商户突破3400万个。这显示了我国中小企业的数量极为庞大，在此情况下，不可避免地存在相当数量的中小企业素质较差。于是，有些专家认为中小企业融资难是因为其自身素质较差造成的。然而，实际情况是很多规模较大、资质较优和竞争力较强的中小企业也很难进行融资。这主要是因为：一是银行放贷的门槛过高。银行为了保证自己资金运营的安全性，将企业贷款的标准设得过高，将很多中小企业拒之门外。二是银行和中小企业间的信息不对称。因为中小企业的数量众多，银行根本无法获得或者很难获得其真实的基本信息情况，也就很难判断中小企业的实力究竟如何，于是就一视同仁，减少对中小企业的贷款。三是银行一味追求经济效益所致。再优质的中小企业和大型企业相比，也差距巨大、相形见拙，银行更愿意将贷款发放给大型企业，不仅贷款回收保障程度高，而且手续相对简单，收益较好。而相应忽视了广大中小企业带来的巨大社会效益，部分放弃了自身应该承担的社会责任。由此来看，中小企业融资难的根本原因不是因为其素质较差，而是贷款的政策有所偏差、信息不对称和盲目逐利的行为造成的。因此，将中小企业融资难归结为中小企业素质相当牵强，有失公允。这种认识的误区，极大地影响了中小企业融资难问题的有效解决。

3 中小企业融资难只是个别特例现象

改革开放30多年来，很多情况下中小企业因为资金链断裂，而不得不关门停业甚至宣告破产的现象是“点”的形式发生的，给人们产生的印象好像只是某个企业或某个区域出现了资金问题。因此，有些专家就认为中小企业融资难只是个别特例现象，不能反映我国中小企业融资的全貌，更不能说融资难是中小企业普遍存在的问题。然而，2011年9月在浙江温州发生的大量中小企业倒闭现象，要不是社会各界采取了强有力的控制和保护措施，很有可能发生以点带面，引发浙江乃至全国的中小企业倒闭浪潮。应该讲，温州中小企业是我国中小企业的重要代表力量，是我国中小企业融资现状的一个缩影，其很大程度上代表了我国中小企业目前融资的现状。如2011年9月在夏季达沃斯论坛召开之际，网易财经频道对我国143家中小企业进行了生存状况大调查，资料数据显示有75%的中小企业认为目前的银行贷款政策偏紧，“融资难”亦成为中小企业面临三大难题——“融资难、人工贵、税费高”中最突出的问题。由此来看，中小企业融资难在我国并不是个别的特例现象，而是普遍存在于众多中小企业之中的复杂难题。为何国家的财政政策和货币政策一旦从紧，中小企业就会出现资金链断裂，这说明我国中小企业的资金运行一直是出于紧绷的运行状态的。

4 中小企业融资难是因银行惜贷所致

很多人认为中小企业融资难是自身缺乏资金而又不容易筹集资金，只要让银行带给他们就可以了。而银行本身因为中小企业规模较小、风险较大，存在惜贷现象，那么现在只要解决好银行惜贷的问题就可以了。政府只要出台相应优惠和扶持政策，鼓励银行向中小企业发放贷款，融资难的问题就迎刃而解了。然而，上有政策、下有对策，最后银行还是不愿意贷款给中小企业。深入分析和研究，不难发现中小企业融资难并不是因为银行惜贷的原因造成的，这只是人们认识的一种误区。实际上从银行业的角度来看，中小企业融资难其根本原因在于：一是国有商业银行的强势垄断。在我国目前国有商业银行的强势垄断之下，其和政府有很强的讨价还价能力，政府的政策很难对其产生强制作用。二是中小型银行的数量较少。虽然目前各地的农村信用社和城市商业银行出具规模，但对于数量庞大的中小企业融资需求而言，仍然是杯水车薪，很难满足其巨大需求。三是缺乏中小企业自己的融资组织。中小企业应该联合起来，互帮互助，让资金在中小企业间顺利流动起来，也可以在很大程度上缓解融资难的问题。但是，我国现有的中小企业协会机制还不太完善，基本属于官方组织，对中小企业融资难问题的解决其帮助极为有限。由此来看，从银行的角度来看，其惜贷并不是造成中小企业融资难的主要原因，目前银行业的强势垄断、中小型银行较少和缺乏中小企业自己的融资组织才是其核心所在。

5 中小企业融资难是没放开民间融资

民间融资是指非国家正规金融机构如自然人、企业或其他经济主体，从事以资金筹借为主的融资活动，其主要方式有民间借贷、民间有价证券融资、民间票据融资和社会集资等。近年来，虽然民间融资并没有得到国家的法定认可，但市场发展极为火爆。因此，很多人认为只要国家放开民间融资市场，中小企业融资难的问题就可以顺利得到解决。然而，实际情况并非如此。据中国人民银行温州中心支行2011年上半年的一次调查显示，目前温州市民间借贷市场规模已经高达1100多亿元，有近90%的家庭或个人、60的企业参与其中。温州官方也首次证实，该地区民间借贷市场规模已经占据了1/6左右的民间资本总量，等于全市银行贷款的1/5。但是，温州中小企业的倒闭还是未能幸免。由此来看，尽管民间融资虽未放开，但其对中小企业融资已经产生了重大影响。那么，为何中小企业融资难并没有得到有效解决呢，其深层次的原因还在民间融资市场的极度不规范。因此，要解决中小企业融资难，仅仅开放民间融资市场是远远不够的，更重要的是在承认民间融资市场合法地位的同时，加强政策规范和积极引导民间融资市场的健康有序发展运行。

6 中小企业融资难仅仅是资金的问题

中小企业融资难，初看起来很多人认为仅仅是资金不足的问题，但实际来看对于大多数企业而言，有多少资金才真正够用呢？对于任何一家企业而言，其根本目的不在于占有多少的可用资金，而是要追求最佳的经济利益和社会效益。假如一家企业拥有大量的现金，而将其全部存入银行，坐享利息，这实际上会造成资金利用的效率非常低。那么要是企业将资金投入到各种生产运作活动中，再多的钱也是不够用的，有越多的资金就想做越大的事情。应该讲，人们普遍认为的中小企业融资难仅仅是资金的问题，实际上是一种认识的误区。直盯着资金来解决中小企业的融资难问题，只能是“水中捞月、镜中取花”，图劳而无功。资金固然重要，但要从根本意义上解决中小企业融资难问题，还要做到三管齐下：一是政府加大对中小企业的扶持，为其发展创造公平良好的环境；二是银行业不断改革体制，使中小型银行的规模不断扩大，从而进一步帮扶中小企业；三是中小企业要从自身实际出发，科学进行投资分析，量力而行，采用循序渐进的发展模式，而不能盲目跃进，总想 “一口吃个胖子”。只要做好了这三方面的工作，中小企业融资难的问题就可以走出仅仅盯住资金的误区，达到“山重水复疑无路、柳暗花明又一村”的神奇效果。

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[5]网址：http://www.cnki.com.cn/Article/CJFDTotal-ZQGZ201001013.htm