物流金融突发事件的预警评价

张,朱金福，栗 媛

（1.南京航空航天大学民航学院,南京 210016;2.航联保险经纪有限公司，北京 100007）

0 引言

物流金融包含三个运作主体，即物流企业、金融机构和贷款企业，三者之间会出现权责不明、信息不畅和管理混乱等情况，在具体实务中会产生诸多的突发事件。对这些事件的评价和预警既是有效控制物流金融风险的前提，又是保障物流金融活动顺利进行的重要因素之一。国内外学者对物流金融风险及突发事件已开展了大量研究[1～6]，但是多数文献只是针对物流金融单个运作主体或某种物流金融模式的突发事件进行了定性探讨，它们割裂了各运作主体之间的联系，忽略了各事件成因的耦合关联，且均未涉及物流金融突发事件预警的定量研究。

故本文拟结合灰色多层次评价方法和可拓相似系数法，充分考虑各指标及因素之间的关联性，建立针对物流金融突发事件的灰色多层次预警模型，计算出待评事件的预警等级，以期为各运作主体提供一种及时规避风险、增强风险应对能力的有效方法。

1 灰色多层次预警模型

在建立预警模型之前，应对物流企业、金融机构和贷款企业构建相应的突发事件评价指标体系和事件分类等级。分析表明，三者的Ui( )i=1,2,…,m突发事件指标体系均可分为两级：一级指标和二级指标Uij(i=1,2,…,m;j=1,2,…,ni)；突发事件的等级分为五级：安全（1级）、注意（2级）、警戒（3级）、危险（4级）和危机（5级），即k=1,2,3,4,5。

1.1 确定评价指标的权重

利用可拓学[8]的物元表示法，首先确定一级指标和二级指标各等级的经典域。以指标U11为例，其对于五个突发事件等级的物元模型可表示为：

式中,N11表示指标U11的物元，C为物元的特征集，c11k表示指标U11关于等级k的特征，区间为c11k的取值区间，即经典域。

一级指标Ui和二级指标Uij中各等级的经典域和待评事件对应各指标的特征值通常由专家（如运作主体中有经验的工作人员）评定后给出，数值给定后，利用可拓相似系数法计算各指标权重[7]如下：

（1）二级评价指标权重值

设vei为待评事件的特征值，为各指标在每个等级下的经典域，计算vei与Vijk的可拓关联度：

通过式（1）计算出待评事件各指标下各个等级经典域的可拓关联值，并构造二级指标Uij的优度评价矩阵为：

其中，向量Tik表示待评事件对于指标Uij的总体评价水平。

进一步计算相似系数sij为：

其中，相似系数sij用来衡量二级指标反映一级指标总体情况的能力。

由式（2）计算出二级指标Uij的权重为：

（2）一级评价指标权重值

利用式（1）列出待评事件的特征值所属经典域的关联函数值为：

最终得到一级指标Ui的权重为：

1.2 灰色多层次预警模型

确定不同级别各指标权重后，对待评事件的突发事件等级进行灰色多层次评价[9]。

（1）确定评价矩阵

请h（h=1,2,…,l）位专家对事件的各评价指标和等级标准打分，填写专家评分表，得到阶评价样本矩阵E：

矩阵E中第h列的数值表示第h位专家针对每一指标给出的量值。

（2）确定评价灰类

根据物流金融突发事件的预警等级确定5个评价灰类，第1类即安全级别，设灰数⊗1∈[0,1,2]，白化权函数为f1为：

与之类似，第2类至第5类的白化权函数f2、f3、f4和f5分别为：

（3）计算灰色评价权矩阵

对于评价指标，第k个评价灰类的灰色评价系数为Mijk为：

根据式（6），待评事件的灰色权矩阵为：

（4）多层次综合评价

对二级评价指标Uij做综合评价，得到评价结果为：

一级指标Ui的综合评价结果为：

由于各评价灰类的等级值化向量为C=(1,2,…，5)，得到待评事件的综合评价值，即预警等级为：

2 应用实例

中小企业将原材料、半成品和产成品进行质押获得金融机构贷款时，物流企业所属融通仓是检验、存储和监管上述质押品的具体责任者，融通仓提供服务的优劣和对突发事件的处理能力直接影响物流金融活动能否顺利开展。有鉴于此，本文运用上述理论方法对融通仓突发事件管理进行预警研究。

以融通仓的动态和静态质押品作为研究对象，确定融通仓突发事件预警的指标体系如图1所示。图1中的信息状况、可用资源、服务能力和货物保管均属于一级指标，即Ui（i=1,2,3,4），其中货物保管（U4）指对于静态和动态质押品的保管；二级指标U4j（j=1,2,3,4）包括：货物的监管、货物市场价格的波动、融通仓对物权的控制和监管过程中货物与仓单的一致性。对于质押品在出库、入库过程中发生的紧急情况属应立即处理事件，在此不列入指标范围内。

图1 融通仓突发事件预警的评价指标体系

本文以某物流企业融通仓突发事件A为例，通过预警模型计算其预警等级。表1是该融通仓突发事件评价体系中各指标的经典域的量化值和事件A的特征值，均由专家评定后给出。

表1 融通仓管理突发事件预警等级分类

由式（1）计算出二级指标U1j的优度评价矩阵：

由式（1）计算出一级指标各子因素对所属经典域的关联函数值：

根据式（3）、（4）求出一级指标Ui的权重集

由5位专家对待评事件进行评价，得到评价矩阵为：

由式（5）求出指标U1的白化权函数:

同理得到f2、f3、f4和f5，由于篇幅原因予以省略。

计算指标U1的灰色权矩阵:

进一步，由式（7）计算出待评事件的综合评价值为：

以上计算通过Matlab编程实现。由综合评价值R=3.7504可以看出，待评事件介于“警戒”和“危险”之间且接近“危险”，融通仓管理人员应根据相应突发事件等级处理办法对资源做出调整，及时化解风险，避免不必要的损失。

3 结论

物流金融是有效解决中小企业融资难问题的新型融资方式，为使各运作主体及时、准确地应对突发事件，本文建立了基于可拓相似系数法的灰色多层次预警模型，对于单个突发事件，通过该模型确定其处理级别；若多个事件并发，可采取同样方法计算出各事件量值，按量值从高到低顺序依次予以处理，既准确计算出事件等级的量值，又按照轻重缓急及时化解风险，可最大程度的降低损失。实例分析表明，该模型易于编程、操作简便，为物流金融的突发事件预警提供了一种有效方法。

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