天然气黄金时代依傍亚洲市场

□文/牟雪江 张玉银

美国创造的页岩气神话，仍在延续。日前，美国能源信息署（EIA）公布了《2012能源展望报告》，在石油、天然气产量及能源进口方面进行了诸多分析和预测，将未来情形之一称为“天然气的黄金时代”。

天然气将在能源结构中逐渐从配角向主角转变被各家认可。国际能源署在2011年《世界能源展望》（World Energy Outlook）中评述道：“在研究的所有情形中……到2035年，天然气在全球能源结构中所占比重都高于目前水平。”英国石油（BP）在其最新的能源展望中称，总体来看，到2030年，天然气可能成为与煤炭和石油分庭抗礼的一次能源之一。

EI A之所以称天然气进入黄金时代，原因是目前全球天然气（包括常规天然气）供应充足。那么充足的供应可能对全球能源未来造成怎样的影响？研究分析各国近来在能源战略上的动作和天然气市场的价格波动，我们发现天然气的供需趋势已经开始分化，价格之争亦已拉开大幕。

丰厚区域供过于求的尴尬

经过长期的讨论后，4月中旬，美国联邦能源管制委员会向其本土能源企业颁发了首张液化天然气出口许可证，这是美国数十年以来首次松动本土大陆48个州天然气市场的出口禁令。

作为全球最大的能源消费国，长期以来，美国在能源这一战略物资的开发利用以及进出口等系列问题上一直持极为谨慎的态度，并将“安全和自主”作为其能源发展的核心战略。那么，究竟为何美国会在此时扩大本土能源生产并打开能源出口之门？

原因之一是，美国天然气产能过剩体现了当前美国能源市场较高的出口意愿。美国天然气的崛起是伴随着石油价格在2000年后攀升，天然气价格也不断突破历史高位相辅相成的。从2005开始，美国天然气总产量一反下滑的趋势，开始逐渐增加，并在2009年一举取代俄罗斯，成为世界第一大天然气生产国。截止到2010年，美国天然气总产量达到6110亿立方米，总消费量为6834亿立方米。帮助美国实现突破的正是页岩气产量的全面爆发。EIA的数据显示，2005年美国页岩气的产量为209亿立方米，到了2010年这个数字就达到了1359亿立方米。但是随着大量页岩气涌入市场，一方面使得供应充足，另一方面也使得天然气价格大幅下降。

美国国内的天然气市场出现严重的产能过剩，其市场价格已创出历史新低，如再不能利用海外市场消化过剩的产能，以适度提高天然气市场价格，预计将出现大量中小天然气企业的破产，以及天然气产业工人的失业。复旦大学环境经济研究中心副主任李志青说：“更为严重的是，还可能造成天然气这一能源品种的一定程度减产。由此，美国政府不仅要承受来自产业界和劳工组织的巨大压力，更是忧虑其以‘安全和自主’为核心的整体能源发展战略会受到天然气减产的拖累。”

事实上，其他天然气生产丰厚区域也正在遭遇这种尴尬。近些年北美天然气产量迅猛提高，但过于充足的天然气供应和冷淡的市场需求导致天然气价格在去年冬季跌至10年来最低。有数据显示2012年一季度这个地区的天然气价格又下降了12%，2月纽约成交价为每千立方英尺2.38美元。

莫北/图

消费区亚洲市场的吸引力

国际能源署(IEA)去年11月9日曾经发出预警称，天然气供应过剩的局面2012年将更加恶化，这种过剩局面或将超出预期，持续更长时间。在未来10年内，全球天然气都将供应过剩，并将使石油价格指数化变得困难。

“风定波犹直”。这个预警并没有阻止天然气生产丰厚区域生产天然气的热度。

4月1日，埃克森美孚公司、英国石油公司和康菲石油公司与美国阿拉斯加州达成协议，3家公司的总裁表示他们“联起手来”，计划开发阿拉斯加北斯洛普地区巨大的天然气田。这个“史无前例”的大投资，也是三大石油公司向亚洲出口液化天然气的目标迈出的重要一步。据悉，开发北斯洛普天然气最有商业吸引力的方案就是修建一条管道到阿拉斯加的南部海岸以及建设一个为快速发展的亚洲市场生产液化天然气的工厂，估计总造价为400亿到500亿美元。

瞄向亚洲市场的还有：加拿大正在提升液化天然气生产能力，将未来的投资重心转向亚洲，服务环太平洋地区。加拿大帝国银行世界市场公司石油分析师安德鲁·波特指出：“由于建造出口天然气设备的花费不断上升，且需要更多页岩气作为储备以供给亚洲市场，天然气开发商急需与中国、韩国、日本等国的公司建立牢固的合作伙伴关系，并于其中找寻新买家。”俄罗斯能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司也在提升天然气产量准备满足亚洲市场对俄罗斯天然气不断增加的需求。其首席执行官阿列克谢·米勒指出：“我们在俄罗斯东部地区拥有丰富的天然气储量。我们将充分满足亚洲市场的需求。其中日本今年的液化天然气需求预计将达到1000万吨，同比增加30%。”

价格差异释放出的巨大空间

亚洲的吸引力原因之一还是价格。目前全球天然气市场价格在区域上极不平衡，亚洲地区的价格水平高达美国的8-10倍。美国页岩气供应量大增已经使Henry Hub基准价降至2.3美元/mBtu（每百万英热单位）以下，还不到4年前峰值水平的四分之一。分析人士称，按照该水平，液化天然气将以约9美元/mBtu的价格从美国出口到日本，其中已经包含液化、运输和保险费用。这个巨大价差所带来的潜在利润在客观上决定了美国未来出口天然气的巨大空间和潜能。

另外，作为天然气的一种利用形式，液化天然气解决了气态天然气不利于远途运输的问题，这也是天然气进入海外市场的便利所在。如今美国本土低廉的天然气价格自然刺激了生产商将美国天然气液化后出口到世界其他市场。根据Cheniere公司的估计，从美国墨西哥湾将LNG运到亚洲市场的航运成本是2.8美元/mBtu。如果KOGAS现在就从美国进口LNG，其总成本将是8.7美元/mBtu。尽管这要高于英国天然气集团的进口价格，但远远低于当前韩国16美元/mBtu的LNG到岸价格。

对于西方来说，亚洲天然气市场是成长型的市场。因为亚洲地区正处于由核能源向天然气能源的转型阶段。据伯恩斯坦研究公司调查显示，亚太液化天然气需求正以每年20%的速度增长。其受到追捧有两个动因：一是福岛核事故促使日本由核电转向天然气；二是中国、印度、中东和拉美涌现出液化天然气买家。

日本野村数据显示，1年前发生地震和海啸之后，日本商业核反应堆今年全部关闭，因此日本别无选择，只能增加液化天然气进口。截至今年1月的前10个月中，日本液化天然气进口量较上年同期提高了四分之一。

可以说，目前亚洲买家寻找天然气供应来源的动力比以往任何时候都强劲。亚洲买家已纷纷采取行动，购买较石油而言廉价的天然气。去年12月，印度国有的GAIL公司达成协议，每年从Cheniere公司购买350万吨液化天然气，成为首家以与Henry Hub基准价联动的价格购买美国液化天然气的亚洲买家。韩国天然气公司今年1月也达成了一笔为期20年的类似交易。

对于中国，有数据显示：2011年国内天然气产量突破1000亿立方米，成为全球第七大产气国，但仍满足不了国内消费增速。2011年我国净进口天然气总量约为210亿立方米，同比增长85.5%。其中LNG进口量为940.82万吨，同比增长23.8%，占到天然气进口总量的53%。而来自中国石油和化学工业联合会的相关图表显示，2011年中国天然气进口价格大幅上涨，特别是LNG进口价格更是一路狂飙。

作为成长型的市场，亚洲天然气市场在雪佛龙副董事长、生产和天然气业务负责人乔治·科克兰德的眼里与欧洲市场是有区别的:“欧洲的供应渠道很多样，有俄罗斯天然气，有北海天然气，有北非天然气，还有液化天然气。互相之间存在竞争。而亚洲则不同。日本和韩国没有任何国内供应，也不能方便地接入管道。”普氏能源资讯的数据显示，由于布伦特原油价格已超过每桶120美元，亚洲液化天然气现货价格约为15.50美元/mBtu，比1年前上涨了50%左右，而日本买家支付的价格通常是16至17美元/mBtu。

然而这种情况能存在多久，供应亚洲市场的竞争正变得越来越激烈。最近在坦桑尼亚和莫桑比克海域发现的庞大天然气储备，最终都将销往亚洲。因此，亚洲液化天然气市场的新动向及“新平衡”，已成为一个值得认真对待的新课题。