进可攻，退可守 低风险理财产品逆市显优

艾思思

【理财师出镜】

周世斌，中国农业银行十堰分行汽配城支行理财师，从事理财相关工作近十年，于2010年7月通过AFP金融理财师执业资格考试，为数以百计的客户做过理财咨询服务。在这些客户中，80%以上都能实现资产10%左右的年收益。他所在的“周世斌理财工作室”，是十堰农行唯一一家由省农行授权挂牌的专业贵宾理财室。

“没有风险就没有收益呀！”

李女士找到周世斌，一开口就要求他为自己推荐股票型基金等高风险的理财产品。李女士一直坚信“没有风险就没有收益”，渴望高收益的她算得上是高风险理财产品的忠实客户。

面对如此“豪放”的客户，周世斌却没有立即开始推荐。通过对李女士家庭财务状况的分析发现，与先生一起经营公司的李女士，家庭月收入在6万元以上，两个孩子即将大学毕业，没有其它的家庭负担。财务状况好，承受风险的能力也很强，似乎买些高风险的理财产品是很合理的事情。

但周世斌认为，即使家庭条件不错，在全球经济处在下行通道的情况下，依靠高风险获得高收益并不可取。“通货膨胀、市场低迷都可能导致不必要的损失；从家庭方面而言，子女继续出国深造将会有一笔不小开支，同时还要考虑夫妻养老金的储备。”周世斌为李女士详细分析了原因，介绍了低风险产品的特点和优势，并为她的投资计划里配置了相当比例的低风险理财产品。

“低风险并不等于低收益，财富的稳健增值才是重要的呢！”李女士欣然接受了这一建议，目前她在农行购买的低风险理财产品已达1600万元。

低风险理财：避险稳健，安全第一

经济增速缓慢，股票市场低迷，让不少投资者面对惨不忍睹的大盘望而却步。在股市颓靡之时，低风险理财产品对本金的保障和稳健增值力显得尤为可贵。

同时，通过低风险理财产品的有效配置，在股票市场波动较大的年份，甚至可以与高风险的股票型基金相媲美，具有进可攻、退可守的特点。相对而言，低风险产品也具有流动性较强、期限较短、投资灵活多样的优势。

目前市场上主要的低风险理财产品有：凭证式国债、银行理财产品、货币基金、保本基金、集合理财产品。

凭证式国债的收益率会高于同期银行利率，购买门槛低（100元起），但流动性差，不能上市流通。投资者可以到原购买网点兑取现金，但不能部分兑取，提前兑取将承担一定利息损失。

银行理财产品的年化收益率也高于同期银行利率，但起点一般要5万元，流动性较差。

货币基金的年化收益率普遍超过一年定期存款，风险低，零申购赎回费，低门槛变现快捷，网上交易简单方便。集合理财产品则建议通过专家理财而不是个人投资，更安全和权威。

在保本的基础上获利

“保本”成为了低风险理财产品最大的卖点，比如农行的“本利丰”、“汇利丰”、“金钥匙·安心快线”、“金钥匙·安心得利”等，都是安全系数极高的产品。它们投资灵活、随时收益，客户可以在开放期内随时申购、赎回，并且具有复利投资、收益率高的特点。难得的是，因为主要风险都来自于利息波动及信用风险，将收益率的波动降至最低。

周世斌的客户王先生是一名个体工商户，手头经常有闲散资金，但随时都有周转的可能。存定期不灵活，利率也较低；投股市风险太大，市场形势也不乐观。针对王先生的情况，分析其需要一种流动性强且安全性高的低风险理财产品。于是就推荐他购买了农行的“金钥匙·安心快线”、“金钥匙·安心得利”等产品，实现了保本增值的效果。

除了保证本金，低风险理财产品也有“小兵立大功”的优秀表现。比如“华宝信托天马一期”等产品，主要运用沪深300股指期货合约，对股票组合进行对冲操作，以规避市场的系统风险，并在此基础上寻求超额收益。

周世斌建设，投资者可结合自身的实际，拟定合理的理财需求，如收益目标、投资期限、投资核心等，选择适合的产品组合，或直接咨询权威的理财经理设计投资计划。