差量分析法在企业合并财务报表分析中的应用探讨

刘家祯

［摘要］ 财务报表是会计核算的最终产品，它为企业决策者和外部审计部门提供企业资金流量、财务状况及企业经营情况的量化信息。本文将通过差量分析法在财务报表分析中的应用来探讨差量分析法在企业合并财务工作中的重要性。

［关键词］ 财务报表；差量分析；企业合并

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 18. 004

［中图分类号］F234［文献标识码］A［文章编号］1673 - 0194（2012）18- 0008- 02

合并报表是集团公司中的母公司编制的报表，其将子公司的会计报表汇总后，抵消关联交易部分，得出站在整个集团角度上的报表数据。合并报表通常包括合并资产负债表、合并损益表、合并现金流量表或合并财务状况变动表。母公司和子公司由于都是独立的会计实体，都必须编制财务报表。要反映公司的整体财务状况就需要编制合并财务报表。

1差量分析法的含义和引入的意义

由于传统财务指标在合并报表分析中存在许多局限性，所以在越来越多的财务合并报表中引入了差量分析法。差量分析法是指：了解各种备选方案而产生的预期收入与预期成本之间的差别的基础上，从中选出最优方案的方法。差量分析法包含两类因素：差量收入和差量成本。差量收入是指一个备选方案的预期收入与另一个备选方案的预期收入的差额。差量成本是指一个备选方案的预期成本与另一个备选方案的预期成本的差额。

企业引入差量分析法的意义表现在如下几方面：

（１）准确了解企业的财务资金运转状况。简单地合并报表很难对企业的整体资源配置情况、资源利用情况、企业负债情况进行详细的分析，而通过合并报表能更深层次地了解企业各方面财务状况。

（２）评价集团内部子母公司的交易关联程度。企业合并报表由于通过对子公司报表汇总后，将关联方交易抵消，只能得出整个宏观的报表数据。缺乏各个部门子公司对母公司关联交易的情况，引入差量分析法则可以解决这一缺陷。

（３）发现集团内部的薄弱环节。大型集团公司、上市公司特别是多元化经营的公司，由于涉及了不同地域、不同领域，单纯的合并报表很难透视集团各地各行业的经营状况和管理的薄弱环节，引入差量分析法则可以大大加强集团对于内部各个环节的掌控的调度。

（４）可以获得子母公司的基本获利能力和费用发生比率。通过引入差量分析法，可以发现企业内部的发展情况，以及各个部门和子公司的发展特点，更接近企业实际，规避了局限性，有利于企业决策者做出更符合企业健康发展的决策［１］。

2差量分析法的步驟和利用原则

差量分析法的步骤包括以下４步：计算差量收入；计算差量成本；计算差量利润；选择最优方案。财务分析包括以下４方面内容： 盈利能力分析；偿债能力分析；资产周转能力分析；发展能力分析。

偿债能力：根据资产结构估量所有制权益对债务资金的利用程度。流动比率＝流动资产合计÷流动负债合计。流动比率越大反映公司短期偿债能力越好。

盈利能力：企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。主营业务净利润率＝净利润÷主营业务收入净额×１００％；净利润＝利润总额－所得税额。主营业务净利润率越高说明企业从主营业务中获得的利润的能力越强。

资金周转能力：分析资产的周转使用情况，测试企业未来的资金需求量。总资产周转率＝主营业务收入／总资产平均余额。

发展能力：分析各项财务活动的联系情况，找出需要改进的环节。企业的发展能力是一项综合性指标。

差量分析法的使用原则有以下几点：

（1）分析目标要具有可比性。在各个经营区域、各个行业、各个时间段均具有可比性的，并且能进行有效的目标分析，尽量避免偶然或异常因素的影响，这样分析得出的结论才是对企业管理有参考价值的。

（2）选择的目标能反映企业的实际情况。差量分析法的最终目的是为企业提供有效的分析，是决策者能做出对企业发展最正确的决定。所以在目标的选择上应考虑到目标是否能充分反映企业的实际情况，而财务指标的取值、计算等也应该来源于企业内部的可用资源，否则，就很难达到最终进行有效分析的目的。

（3）各项指标间应有相互制衡的关系。这些目标间既能反映各个部门、各个行业间的真实情况，又能达到相互制衡的作用。这样选择的意义在于是分析具有普遍性，尽量避免局限性。如同对一间房间进行温度测试，我们需要将数个温度计分别放在房间不同的位置而并非将数个温度计放于同一个位置进行测量。只有这样的目标选择才能最大限度地反映企业的真实情况［２］。

3运用差量分析法分析合并财务报表的步骤

①了解企业的主要经营业务及财务状况，选定要分析的合并财务报表；②要找出分析需要的各项经济数据，对集团公司、母公司的盈利能力、资产周转能力、偿债能力等方面进行指标分析；③将集团公司与母公司分析的各项指标进行对比，找出差量；④分析差量产生的原因、存在的意义、说明的问题、隐含的细节，详细解读分析结果，最终得出该差量对于报表分析的总体意义［３］。

从表１可以看出：母公司的营业收入只占了合并报表的３２％，而从上面表中得到母公司的应收类科目数据小于合并报表的应收类科目之和，则应重点了解子公司的应收类科目的周转情况。

4差量分析法在企业合并财务报表中的应用及案例分析

通过差量分析法从整体上得到企业集团的财务分析数据，对整体有个了解。同时，找出细节，分析原因，解决问题。其次，由于合并报表与母公司报表是由若干个简单指标构成，每个数据都存在局限性。所以在使用差量分析法的同时还要结合其他报表和数据的分析结果，这样，对于企业的实际经验状况才能有更全面的反映。下面，我们通过差量分析法中的利润差量分析法来举例说明。

利润差量分析法是把形成利润差量的各因素分解出来，找出对利润差量产生的有利影响和不利影响，从而为企业决策提供依据。利润差量分析法适用于同一公司前后两期差量利润的影响因素分析，可以帮助公司根据差量利润的影响因素，寻求公司的核心竞争力。差量利润的影响因素有价格因素、成长因素及生产力因素［４］。差量利润＝差量收入－差量成本。

某公司２００９年底高层认为：公司生产的一号产品已进入产品生命周期成熟期后期，决定在下半年采用降价促销、削减成本并控制废品损失等措施来提供利润。目前，该公司２０１０年和２００９年的成本资料均已获得，可以采用利润差量分析法来分析高层决策的适当性。

价格因素差量收入＝２０１０年产销量*（２０１０年单价－２００９年单价）＝１ １５０ ０００*（２５－２７）＝－２ ３００ ０００（不利）；

成长因素差量收入＝（２０１０年产销量－２００９年产销量）*２００９年单价＝（１ １５０ ０００－１ ０００ ０００）*２７＝４ ０５０ ０００（有利）

差量利润＝差量收入–差量成本＝（价格因素差量收入＋成长因素差量收入）－（生产力因素差量成本＋价格因素差量成本＋成长因素差量成本）＝（价格因素差量收入－价格因素差量成本）＋（成长因素差量收入－成长因素差量成本）＋（０－生产力因素差量成本）＝价格因素差量利润＋成长因素差量利润＋生产力因素差量利润

该公司２ ５００ ０００元的差量利润中，成长因素贡献了３ ４２０ ０００元，生产力因素贡献了２ １００ ０００元，因公司不能把投入资源的价格增长传递给产成品，价格因素损失利润为３ ０２０ ０００元。所以该公司高级管理层在过去一年的经营决策是适当的，可延续上一年度的经营决策。

5结论

根据上述案例，差量分析能帮助公司以更全面更广阔的角度进行财务决算和制定公司经营决策。同时，结合其他报表和数据分析，这样就能使公司在经营过程中始终按照最优化的方式进行决策和发展。

主要参考文献

［１］马茹．差量分析法在企业合并财务报表分析中的使用［Ｊ］．现代营销，２０１２（３）：３３－３４．

［２］张新民，钱爱民．差量分析法在合并报表分析中的运用［Ｊ］．财务与会计，２００８（２４）：１７－１８．

［３］郭泽光．财务报告分析［Ｍ］.北京：高等教育出版社，２００７：４２－４３．

［４］强殿英，柴贝宁．利润差量分析法的教学实践：基本原理及案例分析［Ｊ］．时代经贸，２０１１（１９）：２２－２４.