“预付”商机

“在美国的预付卡行业，有不少年营业额达到10亿美元的公司并实现盈利，而中国预付卡市场，我预估规模会是美国的两倍以上。”创愿（上海）信息技术有限公司(KargoCard，简称创愿)首席执行官大卫铃木（David Suzuki）告诉记者。

创愿在最近公布获得B轮超600万美元融资。“当我在中国创建公司时，中国在移动通信、美容美发、食品杂货等行业的预付卡产品让我看到一个相当庞大的市场机会。”大卫铃木来自美国，他于2009年创办了这家公司，创愿是为品牌商户提供包括预付卡发行方案、卡片生产、终端布放、系统整合以及培训维护的外资企业。

据创愿方面介绍，在其所列的贝尔多爸爸泡芙连锁店、快乐柠檬连锁店等客户名单中，创愿为之分别制作预付卡，并提供后台消费数据管理等服务。这是业内人士所称的“单用途预付卡”，通俗地说，贝尔多爸爸泡芙的预付卡并不能在快乐柠檬使用，反之亦然。这与城市居民司空见惯的大部分超商购物卡一致，只是像华润万家、百佳、好又多等商户企业会自主发行和运营预付卡，而贝尔多爸爸泡芙将它“外包”给了像创愿这样的公司。

作为一种便捷的消费方式，预付卡消费已经渗透到消费生活的方方面面。只要打开钱包皮夹，总不难找到健身卡、美容卡、购物卡等预付卡的身影。作为资金快速回笼的手段，自上世纪90年代始预付卡便广受各行业商户的青睐。而对于消费者而言，使用便利（比如免去现金支付的繁琐、享受商家承诺给予的优惠等）亦成为其最大的卖点。从理论上说，预付卡确实是一种实现双赢的辅助性货币。

随着中国人民银行支付管理司在去年至今接连发出的第三方支付牌照之后，更多支付企业也计划进入预付卡领域的耕耘劳作。根据2010年人民银行对特定非金融机构的登记核实报告显示，全国发行预付卡的非金融机构达243家。从去年至今获牌的三批企业名单中，“持证上岗”的101家支付企业，获得预付卡发行与受理许可的企业就有48家，占据半壁江山。当中仅持有预付卡单一业务许可的支付公司占比又超过90%。

“先期搭建的预付卡系统平台与银行的ATM机系统或者信用卡系统平台没有太大差别，之后发卡的成本就很小了。”大卫铃木说。创愿正是商户预付卡行业细分背景下的产物，它的商业模式是通过服务规模化的商户客户从而降低其预付卡制作和发行成本。但与第三方支付企业获牌发行的多用途预付卡不同，创愿隐身商户背后发行单用途预付卡并不需要接受央行监管，其商户客户的预付卡产品归属中国商务部管辖。

“创愿并没有计划发行多用途预付卡。”大卫铃木介绍说，“仅在中国的单用途预付卡，市场渗透率都还不足5%。”况且在他的分析中，单用途预付卡可以发挥的市场空间很大，某种程度上，甚至比多用途预付卡来得“保险”。例如大型百货公司或商场纷纷发售自己的预付卡产品以建立会员系统，他们不希望既有或潜在的会员消费被多用途预付卡支持的其它商户分流。此外，业内人士跟记者透露，购买预付卡的客户95%以上为企业，主要用于解决员工福利、公务消费、商务礼品等各方面的需求。这些企业集中在政府部门、大型国有企业、金融企业等。换言之，个人购卡客户在预付卡企业的客户比例中占据非常小的份额。如此一来，这也使得第三方预付卡公司对最终持卡用户的掌控始终是雾里看花。

可以说，对预付卡公司来说，核心竞争力的构建都离不开对终端消费者数据的掌握和挖掘上，但这也是市场上此类公司的短板所在。“我们发现，在中国市场，发行预付卡的商户除了需要创愿为之提供基于硬件设备的预付卡解决方案之外，他们更多的需求在于如何有效进行会员系统的管理、有效的互动营销以及预付卡的持续销售上面。”大卫铃木进一步解释说。

因此，创愿在初期大笔投资砸往系统平台建设之后，将更多的重点落在消费数据的挖掘上。“目前我们能做到的是，给现有客户提供消费者数据挖掘，为他们以及潜在客户提供建议。”大卫铃木如此表示。

为更好地服务商户，大卫铃木还为创愿找到另一种尝试的方法——做一个KargoMall，这有点像美国便利店中随处可以的预付卡销售专柜，代售各零售餐饮等连锁企业的单用途预付卡（例如宜家、星巴克、COSTA、百思买等企业的预付卡等）。“第一个柜台计划在今年6月开出，而现在潜在的预付卡商户客户不少于50家。”大卫铃木透露说，他对在中国复制美国这一模式表现出信心，“在美国，类似KargoMall这样的销售渠道，每年有250亿美元的销售额。”

对于这种模式，易观国际分析师张萌表示，“KargoMall是一种售卡渠道的拓展，在美国是发展很成熟的，便利店超市都有售卡的货架和柜台销售各种零售企业的单用途预付卡。从售卡渠道角度来说，因为现在很多发卡方自主销售，渠道还是比较单一，所以这种方式对于促进预付卡销售是有效果的。”

即便在预付卡领域，大卫铃木表现对单用途预付卡的看好，但另一个不容忽视的问题在于，在网络支付领域积累了庞大个人用户资源的第三方支付公司，不少在其获颁的央行牌照中亦包括“预付卡”准许业务(如支付宝、快钱)——它们有着丰厚的用户资源筹码。如果它们开始发行预付卡，像创愿或者其他第三方预付卡企业又会遭遇如何的结局？

“在中国，预付卡市场的规模将达到500亿美元。在这个市场中一定有各种玩家活得很好，创愿会是其中一家。”大卫铃木如此表示。（文／余涛制图／林星安）