城市间房价相关性与系统性金融风险防范

陈雪楚　彭建刚　吴梦吟

摘要：我国城市间房价呈现较强的相关性，房价泡沫有可能通过城市间价格相关性产生风险传染效应，进而引发房地产行业系统性金融风险。空间滞后模型实证分析表明，周边区域房价、人均GDP和房地产贷款量对我国房价泡沫有显著影响，其中周边区域房价指标影响最稳定，单位房贷比例指标变动对房价影响最大。

关键词：房价相关性；系统性金融风险；房地产贷款；空间计量经济学模型

JEL分类号：R51 中图分类号：F830.572 文献标识码：A 文章编号：1006-1428（2012）08-0016-05