我国民营企业融资难的原因分析及对策

刘 辉

（唐山市财政局 农业综合开发办公室，河北 唐山 063000）

我国民营企业融资难的原因分析及对策

刘 辉

（唐山市财政局 农业综合开发办公室，河北 唐山 063000）

民营企业是我国经济发展中不可缺少的一部分，但是长期以来民营企业由于企业自身发展、国家金融体系与环境建设以及政府政策等方面，融资难成为制约其发展的最大瓶颈，由此本文在深入剖析上述原因的基础上，提出加强我国民营企业自身素质建设、进一步完善我国的金融体系建设和国有商业银行建设、加大政府在法律法规方面对我国民营企业的支持力度是解决我国民营企业融资难现象的主要途径。

民营企业；融资；担保能力；金融体系

改革开放以来，我国经济高速发展，民营企业是经济发展中最为活跃的因素。目前我国注册登记的民营企业已超过1 000万家，民营型工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重分别为60%和40%左右，并提供了75%的城镇就业机会。然而与民营企业的快速发展不相适应的是，我国的金融体制改革相对落后，民营企业的融资难问题显得十分突出，占全国企业总数99%以上的民营企业占有的贷款资源不超过20%，其中77%面临资金短缺问题。因此，民营企业的融资难问题已经成为我国民营企业进一步发展的桎梏和约束。当然，究其根源，这其中的原因则是多方面的：既有民营企业自身的原因，也有以银行为主体的金融体系的原因，此外，政府的政策方面也存在一定的影响。所以，本文正是试图通过对上述三个方面的剖析，来深入论述制约我国民营企业融资难的各种影响因素，并希望以此制定出正确的解决方法或策略。

一、我国民营企业融资难的原因分析

（一）民营企业自身原因

在这方面，民营企业自身发展机制不健全，管理制度不完善、诚信度缺失以及抵押担保能力的不足等因素在很大程度上限制了民营企业融资任务的完成。

1. 发展机制不健全，管理制度不完善

我国现有的民营企业，大多是家族性企业，还未建立起现代企业制度，没有或缺乏科学合理的财务管理制度和经营管理制度。从财务来看，这些民营企业不同程度地存在资料不全、数据失真、信息失实的问题，缺乏健全的财务制度，财务透明度不够；从管理来看，缺乏科学的经营管理制度造成了许多民营企业组织结构单一，企业规模小，技术水平落后；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模小、生产成本较高与市场竞争力不足，抗风险能力低，这就使得民营企业更容易遭到市场的淘汰。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向民营中小企业发放贷款。

2. 诚信度较差，难以从商业银行获得资金支持

民营企业受其成长环境所限，经济规模较小，原始资本积累不足，自有资金比例低，资金总量偏小。民营企业自有资本不足，负债率高，容易导致企业经营者在对待信贷资金上持不谨慎的态度——既然企业的主要资金不是艰苦创业积攒下的自有资金而是银行资金，就可能用此资金放手一搏，其结果显然是将银行的贷款转化成企业的高风险创业资本，违背了银行稳健经营的原则。因此银行对自有资金不足的民营企业在信贷上采取非常谨慎的态度。此外，又由于一些民营企业为急于完成资本原始积累而采取了许多不诚信的行为，从而失去诚信，败坏了民企整体信誉。根据中国人民银行研究局提供的一个数据，60%以上民营企业的信用等级是3B或者3B以下的等级，这就使得银行难免会对民营企业谨小慎微，民营企业想要获得信贷支持自然举步维艰。

3. 担保能力不足，难以得到担保资金

我国早期的民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的，受其成长经历所限，民营企业的经济规模往往不大，自有资金不足，固定资产较少，资金总量不够，能用于抵押担保的资产往往不多，同时民营企业在其特殊的成长背景下，土地、厂房、设备等的产权不全，即使有一定的资产规模，也因为产权残缺而很难抵押，综上所述，民营企业自有可用于担保的资产不足，再加之用于担保资产产权的不清晰而难以抵押，这些情况使得民营企业难以将资产抵押从银行获取贷款或者从担保公司获取担保资金。

（二）以商业银行为主体的金融体系的原因

我国民营企业融资难的另一个原因是由以商业银行为主体的金融体系所造成的，即银行业的高度垄断，金融机构内部竞争机制缺乏，国有商业银行发放贷款的歧视现象，中介机构、担保机构的缺乏，中小金融机构的发展不健全，这一系列的影响因素都在外部上影响了民营企业的融资，而造成了民营企业的融资难问题。

1. 银行业的高度垄断

目前在我国金融市场上，最广泛、最直接的融资方式是银行商业信贷。国有商业银行占垄断地位，在资金供需中占主导地位，但是现实中资金的供需却并不平衡。国有商业银行现在建立了集中统一的授信管理体制，贷款审批权限上收，基层银行往往只有贷款实施权，而没有决策权。贷款审批程序增多使民营企业的贷款成本加大，再加上诸多其他因素，许多民营企业只好放弃了在国有银行的贷款行为。

2. 国有商业银行发放贷款的歧视性现象

国有商业银行在选择贷款对象时，往往容易受到企业所有制性质影响，贷款时主要考虑的是目前贷款企业的所有制性质以及企业规模，而并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，国有商业银行贷款政策大多向“重点行业、重点项目、重点客户”倾斜，民营企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体，往往很难得到国有商业银行强有力的信贷支持。据有关部门的研究：工业增加值贡献率不到30%的国有部门却占用了70%以上的银行信贷，相反民营经济对国民生产总值新增部分的贡献度已达到60%，却仅仅获得30%的金融支持。这一现象充分体现到了国有商业银行发放贷款时的歧视性现象。

3. 中介机构、担保机构的缺乏

现有条件下，我国的担保机构，中介机构发展还不完善、不健全。在我国，信誉度较好、实力较强的担保公司少，担保产业还并未发展完善，民营企业为获取担保资金要寻找到合适的信誉度好、实力强的担保公司并不容易，担保机构的作用并未完全发挥；同时，我国的中介机构发展不健全，中介产业并未形成较大规模，当民营企业需要获取资金支持时，难以寻找到专业且信誉良好的中介机构来为其提供中介服务，从而获取发展所需资金。

4. 中小金融机构发展不健全

目前对民营企业提供商业性金融服务相对较多的机构主要是民营银行、各地城市商业银行和城乡信用社，各项存款和贷款的规模占同期金融机构全部存款和贷款的比重为 6.2%和 5.7%。不过，尽管民营银行能方便的为民营企业服务，但由于特殊的发展背景，使得民营银行的发展并不是一帆风顺的，如面对国家金融体系的垄断和管制时，民营银行只能屈从于政府的管制力和国有商业银行的垄断力，成为管制利率的接受者，在整个金融体系中始终处于一种辅助地位。而且，由于中小金融机构一般资金量较小，所以难以向民营企业提供足够的资金支持，在一定程度上限制了民营经济的融资渠道的顺畅。

（三）政府政策方面的原因

民营企业融资受限在一定程度上也有政府政策方面的原因，如政府在立法上对民营经济的支持力度不够，具体的法律法规缺乏活力，政府的引导作用并未完全发挥好。

1. 缺乏支持政策和专门的管理机构，立法滞后

从市场经济发达国家的经验来看，健全完善的法律法规体系是企业健康发展的基本保障。国家为了照顾国有企业，出台了很多支持性的政策与法规；与之相比，国家对民营企业的关注程度却远远不够。各级政府给予外商的许多优惠政策，民营企业非但享受不到，甚至还受到诸多限制。地方政府出于对自身利益的考虑，更是会对银行进行干预，从而影响民营企业与银行之间的正常融资合作。近几年国家先后出台了《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》《关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见》等一系列规章制度，对民营企业的发展起了一定的作用，但力度不够，无法完全为民营企业的健康发展提供健全的法律保障。此外，虽然政府为促进民营经济的发展，设立了专项的扶持资金，扶持部分民营企业来促进其发展，但客观现实来说，这些扶持资金只能解决很少部分具有巨大潜力的民营企业；而且对于民营企业，由于政府没有专门的管理机构，这样对民营企业中存在的问题既不能做到及时合理的解决，也不利于对民营经济的管理引导。

2. 政府的引导作用并未做好

如前所述，民营企业融资难的问题是由多方面原因造成的，其中暴露出了一系列的问题，如担保机制的不完善、中介机构的不健全、国有商业银行的垄断地位、金融体系的不完善、专业金融人才的缺乏等等，而对于这些暴露出的问题都需要政府通过完善的政策法规引导，但现实情况却是由于相关政策的不完善，造成政府并未很好地发挥其引导作用。

二、解决我国民营企业融资难问题的对策及建议

1. 加强我国民营企业现代企业制度的建设

我国民营企业应积极借鉴并吸收国内外先进的管理经验，探索建立和调整适合自身发展特点、适应市场变化的组织机构；推动企业健全各项基础管理制度，逐步形成较为科学的经营决策程序，基本实现决策科学化和民主化；严格遵守国家会计准则和相关的具体规则，加强我国民营企业的财务管理，建立科学的财务会计制度；继续推进我国民营企业信用制度建设，完善我国民营企业信用信息系统和信用档案数据库，建立适合我国民营企业特点的信用信息征集与评价体系。

2. 加大银行对民营企业的投放力度

从国有商业银行自身方面讲，民营企业有着较好的社会效益，其中也确实有许多机制活、效益好、前景广阔的优秀企业，对商业银行也蕴藏着无限的商机。因此，要改变管理模式，加大效益考核力度，调整授信管理办法，推动各级机构加大对有市场、有效益、有信用的民营企业的投放力度。支持、培育这类民营企业，既是经济发展的需要，也是国有商业银行自身生存和发展的需要。

3. 加快地方性和民营金融机构的建设

政府及相关部门要积极筹资设立中小型银行、担保公司，加快企业信用信息系统建设。事实证明，限制和取消地方性和民营金融机构，单纯发展全国性金融机构是不能满足经济发展多元化要求的；完全依赖全国性大银行解决各种层面的贷款需求也是不容易做好的。应该放手发展地方性和民营的金融机构，同时，要研究有效办法以切实加强。

4. 政府加大支持民营企业发展的政策

一是政府财政支持。我国应逐步增加对民营企业特别是高科技产业的资金投入，扩大对民营经济的贴息范围，大力扶持规模型、科技型、外向型民营企业的发展；二是金融优惠政策。中央银行要进一步出台扶持民营企业发展的信贷政策，进一步要求各商业银行特别是国有商业银行加大对民营企业的信贷力度，放宽对民营企业的放贷条件；保持国有商业银行对民营企业的贷款份额，切实办好国有商业银行的小型企业信贷部，确保民营企业的资金来源，提高商业银行对民营企业的贷款积极性。

[1] 崔爽.关于民营企业融资问题的思考[J].沈阳干部学刊, 2010(6).

[2] 杨学平.民营企业融资难的原因及对策[J].商场现代化, 2010(12).

[3] 曹志军.我国中小企业融资难的问题解析[J].中国乡镇企业会计,2010(5).

[4] 翁建华.后危机时代中小企业融资难困境与对策[J].中国市场,2010(52).

[5] 俞小菲,高王芳.化解民营企业融资难的建议[J].经营与管理,2010(12).

[6] 刘俊奇,黄绍娜.浅论我国中小企业融资的金融“瓶颈”[J].科技创业月刊,2010(52).

（责任编辑、校对：韩立娟）

The Causes of and Solutions to Funding Difficulties of China’s Private Enterprises

LIU Hui

(Office of Comprehensive Agricultural Development, Tangshan Municipal Bureau of Finance, Tangshan 063000, China)

Private enterprises are an integral part in China’s economic development. However, due to such reasons as enterprise development, national financial system and related measures, and government policies, funding has become the largest bottleneck against their development. This papers analyzes the above-mentioned reasons, and proposes that to solve such difficulties, China’s financial system should be improved, state-owned commercial banks should be reformed, and that the government should give more support to private enterprises in terms of law and regulations.

private enterprises; funding; guarantee capacity; fiancial system

2012-01-06

刘辉（1972-），女，河北唐山人，高级会计师，研究方向为会计学。

F275

A

1009-9115(2012)03-0123-03