中关村的信用革命

中关村用了10年时间打造了一个“信用体系”，活跃在这里的一万多家中小微企业由此打通了融资瓶颈，诞生了100多家上市企业，形成令人瞩目的“中关村创业板”现象

文|《小康》记者 于靖园 实习生 王悦

12月末，临近欧美最重要的购物季节圣诞节，在以“全球代工厂”闻名东莞的街道地面，工业区厂房上，到处贴着“信用贷款”这样的广告。这两年，在东莞一家小企业的副总经理谢华的印象里，关于银行和投资公司的广告变得随处可见。

谢华有不少信用卡，但是他从来没有想过，这其中“信用”所包含的含义。银行推销宣传的是信用卡，而不是信用。

不是没有钱，是没有诚信

“现在贷款很难，我从来没有考虑过要去银行。”谢华说。

去年11月底，东莞市出台了新的10亿元企业融资支持计划，通过加强政府与银行机构、增信机构的合作，激励银行机构加大对规模偏小的工业企业的信贷支持。

“9.6万亿的银行贷款里中小企业得到的不到10%。”北京大学金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩告诉《小康》记者这样一个数字。央行公布今年前6月中小型企业的贷款余额增长18%，超过大型企业，但情况难以根本改变；中小企业为中国贡献70%左右的GDP，但大多却不能通过正常融资来获得发展，银行倾向于向国有集团放贷，因为此类企业带来的风险微乎其微。

为了应对中小企业融资难问题，地方政府出台了许多政策来支持金融机构给企业贷款，可是，“诸如补偿、贴息等做法，很多大金融机构是不感兴趣的。”中山大学岭南学院财政税务系主任林江说，如果真的发生风险，企业的信用不好，则银行亏掉的就是本金。他举例，“银行借给企业一百万，政府有五万块贴息，但是如果企业不守信，银行亏的就是一百万，一百万和五万，它还是会选择一百万。”最终银行还是不会因为政府的贴息，就给一个没有信用或没有信用记录的企业进行贷款。

“融资难是全国的问题，不是没有钱，而是没有诚信。” 广东省社科院区域竞争力研究中心主任丁力对记者说，现在这个问题尤其集中在中小企业身上。“因为他们是一些管理水平不高、不规范，竞争环境也比较恶劣的企业。”丁力说，这些企业基本上没有垄断力量，在这样的情况下，很可能是能赚一笔就赚一笔。

“那么当形势困难的时候，中小企业要去银行贷款就会很难，第一，银行不了解你，第二，现在整个社会普遍诚信缺失。”丁力始终认为，中小企业融资难的问题背后，是要重建诚信。“这不仅仅是拯救中小企业的问题，也是拯救整个中国的社会诚信问题。”

从各个领域、企业再到个人，“信用”二字俨然已经成为了今年出现频率极高的热点词汇，那么到底怎么样来界定“信用”，怎么样让中小企业建立信用？林江在其前不久的一次考察中，发现了北京中关村给出了这个“答案”。

出乎意料的是，与企业“融资难”问题凸显地区的紧张氛围相比，信贷资金规模持续增长的中关村园区则显得轻松多了。据中关村园区管委会统计，截至2011年9月底，各银行共为中关村208家企业提供432笔信用贷款，授信额度105亿元，实际发放96亿元，已还款60亿元，无一违约行为。

“银行找企业从哪里找？中关村两万多家企业随便去找一个，因为信息不对称，很难下手放贷。”中关村企业信用促进会秘书长刘英告诉记者，“要把企业的信用底盘亮出来，只有把信息的透明度增强了之后，金融机构才敢介入企业，服务企业。”

中关村的小企业为何“不差钱”

位于北京西北角的中关村，是北京最具商业活力的地带之一，每天都会有数千人怀揣着梦想开始自己的创业之路。

在中关村示范区近2万家高科技企业中，85%是小微企业，但正是这些小微企业吸纳了29%的从业人员，创造了40%的专利，更有甚者则会成长为巨无霸企业，为中关村添加新的“神话”。

但大多数有着新鲜创意的中小企业很快就会遇到资金困境，中关村于2002年启动了“瞪羚计划”。“瞪羚”是一种善于跳跃和奔跑的羚羊，业界通常将高成长中小企业形象地称为“瞪羚企业”，但一开始这一计划并不顺利。

2003年的数据显示，中关村有1.3万多家“瞪羚企业”，但是最后只有1200多家加入“瞪羚计划”，其中只有82家企业申请了“瞪羚计划”的担保贷款，而这82家企业中获得贷款的仅有52家。一部分原因是企业自身发展所限，另一部分则因为政府与企业信息不对称，一项调查显示其时有40%的中小企业不知道在实施“瞪羚计划”，有16%的企业听说加入计划手续麻烦，贷款照样困难而没有申请加入。

这一年，北京、长春、成都、太原、浙江台州等地被国家发改委作为首批小企业信用体系建设的试点城市，中关村科技园区成为北京的试点。为了推进中关村信用体系建设，一改以往 “骗子一条街”形象，中关村有了第一家负责企业信用评级、管理的非营利性机构—中关村企业信用促进会。

一开始，要通过信用机构评级或者征信的做法，让很多小企业都感到麻烦和头痛。为了调动中小微企业参与信用体系建设的积极性，中关村园区管委会采取正面激励措施，对主动做信用评级的企业，管委会控股的中关村科技担保公司按不同级别优先给予融资担保，政府还给予各种融资补贴。这种建立企业信用积累与获得融资的正相关关系，让企业真正尝到讲信用的“甜头”。

“比如民生银行，只要是信用促进会的会员，找他们进行融资的话，就增加一个授信额度，本来按照正常的融资手续的话，企业只能融到五百万资金，但是你是信用促进会这个级别，我可以给你放到八百万。我给你一个放宽的额度。” 北京宇电威达科技发展有限公司总经理助理刘建国说，他们公司在3年前加入了促进会，很快就感受到了信用带来的优惠，贷款的时候可以享受中关村的一些补贴，很多手续可以得到免除50%的手续费用的支持，一旦融资成功还会得到50%的利息补贴。

刘建国说，在贷款额度上中关村有一些国家支持的资金。除了享受政策上的福利外，促进会给他带来的更大帮助，莫过于“牵线搭桥”的作用，促进会经常把银行、信用担保机构、企业集合到一起组织会议和活动，刘建国很珍惜这个与金融机构交流的平台，他每年至少参加三次以上促进会组织的活动。手上的资源多了，信用良好记录也展示在平台上，融资自然就比以前更加便利。

“信用是基础，中关村推行的是，一个基础，十条融资渠道。” 中关村企业信用促进会秘书长刘英说，这十条渠道包括天使投资、创业投资、境内外上市、代办股份转让、担保融资、企业债券和信托计划、并购重组、信用贷款、信用保险和贸易融资、小额贷款。

十年之后，入选“瞪羚计划”企业增加到525家，其中83．2％是中小微企业。越来越多的小企业通过这一融资渠道，迅速成长起来，截至2010年底，中关村中小微企业中上市公司共计104家，占园区上市公司总数的59．4％。

“企业信用积累+科技金融创新，让中关村企业‘不差钱。”中关村企业信用促进会的宣传册子上，印着这样一句话。“信用”和“不差钱”几字尤其显著。刘英告诉记者，对于新入会的企业，信用促进会将推荐经过国家批准的信用征信公司为企业“信用征信”，建立企业“信用档案”，“信用促进会集纳了企业、政府、第三方认证机构、银行等机构的信息。”

让金融机构“主动找上门”

中关村为什么可以如此轻松地做出选择，中国人民大学财政金融学院教授吴晶妹一语道破：“信贷、信贷，信在前，贷在后，有信用才能让你贷款。”

在8年多的时间里，中关村企业信用促进会会员总数增加到近3300家，累计有8200多家企业购买各类信用产品共计11000余份。除去企业外，越来越多的金融机构、担保机构、信用中介公司也陆续加入到协会里。

“我们有很多项目对接会。企业有融资需求的时候，我们就搁在这个平台上，把我们的企业亮出来了，到现在就形成了点对多的关系。”刘英说，“以前企业比较被动，经常处于被选择的阶段，现在是银行、金融机构主动找上门让我们推荐需要融资的企业。”

与促进会合作的银行，从最早的北京银行、国开行到后面诸多外地城商银行的加入，像杭州银行、渤海银行、大连银行、上海银行等16家银行机构。在这个平台的评级公司则从三大部委所认可的大公国际、中诚信、联合信用，到其他各大信用中介公司，而为了保证“信用质量”，每两年都会由人民银行和中关村管委会，对这些信用中介机构组织考试，每次考试之后就会产生新的名单，实行准入准出的末位淘汰机制。

“每年企业都要到我们这里年检，每年都要出一个信用报告，还完贷款之后，在我们这儿会有一个评星，还完一笔，正常还完了后就给你评一星级，第二年还完第二笔就是二星级，这样逐级累加的。”刘英说，经过多年积累，企业交上来的信用报告超过了12000多份。

相比国外，中关村信用促进会的信用征信标准甚至更为严格，分为AAAZC、AAZC、AZC、BBBZC、BBZC、BZC、CCCZC、CCZC、CZC三等九级。严格的评级，带来的是银行的信任和信用诚信企业较高的成功贷款率。通过这个平台，聚集了一大批优质的信用资源，形成了金融机构与企业的良好对接。

中关村管委会提供的数据显示，截至2011年第三季度，14家商业银行的信贷专营机构共为中关村4087家/次企业提供授信额度784亿元，实际发放各类贷款501亿元，其中2011年新发放贷款265亿元。

“只是，现在商业银行还达不到良好运用信用评级报告。”在自豪之余，刘英心底免不了还有很多遗憾，由于体制原因，人民银行、银监委都有规定，要求商业银行不能依赖这些信用报告。之前，银监会下发了《关于规范商业银行使用外部信用评级的通知》，这一《通知》要求商业银行应当审慎使用外部信用评级，其结果不应直接作为商业银行的授信依据。

“这就给信用报告的使用堵了一道门。”刘英说。即便如此，中关村信用促进会还是积极建议商业银行，让其把信用报告作为一个防范道德风险的参考工具。让刘英感到安慰的是，有一些城市仍然非常“强硬”。“现在，深圳和上海所有的商业银行，在使用内部评级的同时，坚持使用第三方评级。”

“我们从中关村得到很多经验。”中山大学岭南学院财政税务系主任林江说，从最简单的抵押，到担保，再到无形资产质押，最后是信用贷款，以制度的形式确立企业信用，通过第三方评价展示信用程度，中关村由此逐步构建起的一整套信用体系，国家发改委甚至用“标间”来形容中关村的中小企业信用服务体系建设。

最后，刘英列出了一份非常耀眼的成绩单：“中关村现在新三板挂牌的101家企业和2003年以后上市的公司全都是信用促进会的会员。”