内蒙古2011年上半年经济运行分析及下半年发展趋势判断

　　2011年1-5月份，我区工业生产持续回升，主要工业产品产量较快增长，但工业投资下降幅度较大，预计上半年增长20%左右。固定资产投资呈回升向好态势，但依然处于过冷区域，新开工项目资金规模下降明显，预计上半年增长19%左右。消费呈加快增长态势，但食品安全等消费环境的变化不容忽视，预计上半年增长17%左右（全口径）。尽管工业、投资回升将拉动整体经济增长，但综合考虑国家宏观调控政策影响，预计上半年经济增长14.9%左右。下半年，受国内经济增速放缓影响，我区经济增长幅度可能收窄。建议强化措施，确保工业经济平稳健康增长；多渠道筹措资金，保持足够的投资强度和适度的规模；多措并举，稳固和扩大消费。
　　
　　一、2011年1-5月份我区经济运行的主要特征及上半年走势分析
　　
　　（一）1-5月份经济运行的主要特征
　　今年以来，面对复杂多变的国际环境，在国内经济平稳较快发展带动下，我区经济运行实现平稳开局。在一季度地区生产总值同比增长13.7%，50万元以上项目固定资产投资同比增长17.4%，社会消费品零售总额同比增长16.8%的基础上，工业、投资持续回升，消费继续稳步增长，1-5月份我区经济趋于平稳增长态势，经济运行呈现以下主要特征：
　　1.规模以上工业持续回升，但工业投资增速回落明显
　　我区工业增加值预警指数自2010年3份呈现下行趋势，2010年12月至2011年1月在偏冷区短暂停留，之后逐步回升至正常区域，增幅由今年2月份的0.12上升为4月份的0.45，回调步伐逐月加快（图1）。1-5月规模以上工业增加值同比增长18.9%，分别比1-2月、1-3月、1-4月快3.7个、2.4个、0.8个百分点，呈逐月加快的态势，回升态势趋于明朗（图2）；高于全国4.9个百分点，位居全国第12位，比一季度前移5位。
　　
　　从生产情况看，1-5月能源、冶金、建材、农畜产品加工等优势特色产业继续保持快速增长势头，其中煤炭开采和洗选业增加值同比增长25.6%，电力、热力的生产和供应业增长12.2%，黑色金属冶炼及压延加工业增长11.1%，有色金属冶炼及压延加工业增长19.6%，农副食品加工业增长15.8%。装备制造等非资源型产业实现快速增长，通用设备制造业增加值同比增长17.9%，专用设备制造业增长21.9%，交通运输设备制造业增长20.1%。风电等新能源、硅锗等新材料和现代煤化工等产业增长势头良好。
　　从市场需求看，主要工业产品价格上涨促进了我区工业产品产量较快增长，销售情况良好。1-5月，原煤产量同比增长36.6%，发电量增长11.8%，钢材增长10.1%，电解铝增长18.1%，平板玻璃增长31%，水泥增长25.1%，乳制品增长9.3%，载货汽车增长11.8%。工业产品销售率达到97.4%，同比提高0.5个百分点。
　　从工业效益看，在市场需求旺盛、生产增长、主要工业产品价格上涨等多种因素作用下，工业经济效益实现较快增长。1-5月，规模以上工业企业利润总额达到620.7亿元，同比增长54%；实现主营业务收入6057.8亿元，同比增长40%。
　　从工业投资看，受信贷环境趋紧、国家产业政策和节能减排力度加大等因素影响，我区工业投资下滑明显。1-5月，全区工业固定资产投资完成1199.1亿元，同比增长5.5%，比上年同期回落20.2个百分点。其中，“两高”行业投资增长放缓，黑色金属、有色金属冶炼及压延加工业同比分别下降29.3%、2.9%；采矿业投资同比下降14.8%，制造业与电力、燃气及水的生产和供应业同比分别下降27.1个、5个百分点。
　　分析可见，尽管前5个月我区工业的基本面是好的，但工业投资下降预示着下一阶段工业产品市场需求可能下降，从而对工业增长造成影响。
　　2.固定资产投资逐步回升，但增长前景不容乐观
　　今年我区固定资产投资预警指数延续上年下行态势，继续处于过冷区域，但降幅逐月收窄，由2月份的1.21下降为4月份的0.35（图3）。50万元以上项目固定资产投资由前2个月的8.9%上升至前5个月的19.1%，比一季度增速1.7个百分点，回升势头较好（图4）；低于全国6.7个百分点，位居全国第27位。
　　
　　从新开工项目看，新开工项目数量增加，但投资规模减少。1-5月，我区新开工项目3586个，比上年同期增长35.7%，但新开工项目计划总投资较上年同比下降17.4%，新开工项目平均投资规模仅为上年同期的60.9%。新开工项目投资规模下降将对我区下半年固定资产投资增长的后劲和潜力造成一定影响。
　　从产业投资看，服务业投资增长较快，工业投资回落明显。1-5月，农林牧渔业完成投资124.21亿元，同比增长9.5%。受国家产业调控政策影响，工业固定资产投资增幅回落，致使第二产业投资增长缓慢，第二产业完成投资1238.6亿元，同比增长6.9%。第三产业完成投资1064.4亿元，同比增长38.8%，其中教育，信息传输、仓储和邮政业，卫生、社会保障和社会福利业，批发零售业同比分别增长132.4%、43%、42.6%、39.8%；保障性住房建设加快推进、房地产价格攀升等因素推动房地产投资较快增长，同比增长59.8%，高于去年同期25.8个百分点。
　　从资金来源看，民间投资增长较快，但国内贷款增长放缓。1-5月，全区建设项目实际到位资金2935.7亿元，同比增长19.1%。其中，上年末节余资金增长97.8%；以民间投资为主的自筹资金增长19.4%；国家预算内资金增速继续下降至10.8%；受融资环境趋紧影响，用于固定资产投资项目的国内贷款增速放缓，增长15.8%；其它资金增长18.8%。
　　分析可见，1-5月尽管我区投资呈回升向好态势，但依然处于过冷区域，加上新开工项目资金规模、工业投资规模和国内贷款规模下降，实现全年固定资产投资增长目标的压力在加大。
　　3.消费呈逐步加快增长态势，但消费环境变化对消费者影响较大
　　我区消费预警指数延续上年快速增长势头，由今年2月份的121.6上升为5月份的125.5（图5）。1-5月社会消费品零售总额同比增长28.3%，高于去年同期9.6个百分点。从逐月看，除3月份外（统计口径变化），2、4、5月限上社会消费品零售总额同比分别增长19.3%、30.5%、38.5%，总体上呈逐月加快增长态势。（图6）
　　
　　从城乡看，城镇社会消费品零售总额同比增长28.7%，高于上年同期9.5个百分点；占全部消费的97.6%，远远高于农村牧区。乡村社会消费品零售总额同比增长14.2%，低于去年同期0.5个百分点。城乡居民收入差距拉大是造成城乡消费差距的主要原因。我区城镇居民人均可支配收入与农牧民人均现金收入之比由2000年的2.52:1扩大为2005年的3.06:1、2010年的3.2:1，城镇居民人均消费支出与农牧民人均生活消费性支出之比相应由2.43:1扩大为2.85:1、3.14:1。2011年各项惠农惠牧措施的落实促进了农牧民收入和消费增长，一季度城乡居民收入比、消费比分别缩小为2.34:1、2.94:1，但城乡居民收入差距依然较大。
　　从行业看，批发、零售、住宿和餐饮业总体上呈逐步加快增长态势。1-5月，批发、零售和餐饮业商品销售额同比分别增长25.3%、30.2%和25.1%，分别快于一季度2.9个、11.5个和7.6个百分点，住宿业商品销售额增速与一季度基本持平。
　　
　　从消费热点看，住房、汽车、家用电器、装潢等热点消费品市场有所降温。随着国家房地产调控政策效应的显现，我区房地产市场交易量下降，商品房销售面积增速由一季度的69.9%骤降为前4个月的36.9%、前5个月的35.6%，这也在一定程度上影响了装潢、家电、家具等消费需求。受汽车相关优惠政策措施终止和国家年内已两次上调成品油价格影响，汽车消费增长放缓。
　　从消费环境看，今年以来，瘦肉精、增塑剂、染色馒头、锦湖轮胎等消费不安全事件频发，部分商品掺假售假，部分零售企业使用虚假价签、虚假打折等误导消费者的现象依然存在，农村牧区市场设施落后、产品质量和售后服务不到位等问题突出，这些增强了城乡居民对国内部分产品质量、安全性的不信任感，影响了消费信心和消费意愿，对消费增长产生了一定负面影响。
　　分析可见，尽管我区消费增长态势良好，但消费环境的变化对消费增长产生的影响不容忽视。
　　（二）上半年经济走势分析
　　中心形势分析组利用内蒙古（DRC）宏观景气预警指数和季度周期模型对我区上半年主要经济指标进行了初步预测。
　　1.地区生产总值将平稳增长
　　尽管工业、投资回升将拉动整体经济增长，但综合考虑国家宏观调控政策影响，结合我区地区生产总值历史变化规律，初步判断，上半年地区生产总值将平稳增长，同比增长14.9%左右。（图7）
　　
　　2.规模以上工业增加值将继续回升
　　综合考虑主要工业产品价格上涨，以及能源、冶金、建材、农畜产品加工等优势特色产业，装备制造等非资源型产业以及风电、硅锗新材料、现代煤化工等新兴产业增长势头良好，预计上半年规模以上工业增加值在一季度的基础上继续回升，增长20%左右。
　　3.固定资产投资将有较大幅度回升
　　二季度是我区固定资产投资项目施工的重要工期，自治区重点工业项目，现代物流、文化、商贸流通等服务业项目，重大基础设施项目以及保障性住房、卫生、教育、社会保障等民生工程项目建设的加快推进将有力推动整体固定资产投资增长，预计50万元以上项目固定资产投资较一季度有较大幅度回升，同比增长19%左右。
　　4.社会消费品零售总额将继续保持加快增长势头
　　一季度，我区城镇居民人均可支配收入和农牧民人均现金收入同比分别增长13.6%、27.2%，较去年同期分别提高3个、16.9个百分点，分别高于全国平均水平1.3个、6.6个百分点。城乡居民收入水平的较快提高和社会保障体系的逐步完善将推动我区消费继续保持较快增长势头，预计上半年社会消费品零售总额（全口径）同比增长17%左右。
　　
　　二、2011年下半年我区发展趋势判断
　　
　　（一）从总体看，经济增长幅度将收窄
　　国际货币基金组织(IMF)预测今年世界经济增长将放缓，但我国宏观经济总体稳步增长态势未发生改变，将为我区经济实现平稳较快增长营造良好的国内发展环境。国务院颁布实施《进一步促进内蒙古又好又快发展的若干意见》，明确提出要加大对我区产业、财税、金融、投资、土地等方面政策支持力度，建设国家重要的能源基地、新型化工基地、有色金属生产加工基地、绿色农畜产品生产加工基地和向北开放重要的桥头堡，这些将为我区经济加快发展提供强有力的政策支持。
　　但我国整体宏观经济环境面临的不确定因素较多，中国制造业采购经理指数（PMI）由3月份的53.4%持续下滑至5月份的52%，钢铁流通业采购经理人指数下降至50%的临界值以下，显示在政府主动调控政策作用下，我国经济增速可能放缓、市场需求将有所收缩。
　　综上分析，下半年我区经济将继续平稳增长，但增长幅度收窄。
　　（二）从工业看，规模以上工业将持续稳步回升
　　随着工业重点项目的加快建设和陆续投产，以及我区积极响应国家节能减排政策，主动调整产业结构、淘汰落后产能，将增强我区工业经济增长的内生动力，并推动下半年工业经济持续稳步增长。从前5个月的运行态势看，优势特色产业发展势头良好，装备制造业及新兴产业对工业增长的贡献逐步增强，将增强下半年我区工业发展后劲。
　　但下半年我区工业面临着诸多困难和问题，不容忽视。
　　一是部分行业增长放缓不利于工业经济增长。去年以来，国家房地产调控以及汽车下乡、小排量汽车购置税优惠、汽车以旧换新等政策到2010年终止对商品房、汽车销售的影响在今年逐步显现，加上国内制造业增长回落、大规模基础设施投资增速有所下降，这些下游产业的回落将拖累下半年粗钢、钢铁、水泥、发电等中上游产业增速，我区相关行业增长将面临一定压力。
　　二是企业去库存不利于工业经济增长。存货变动是导致工业经济短期波动的重要原因。受国家政策持续紧缩影响，去年下半年以来国内实际需求稳步回落，但受国际大宗商品价格飙升、我区PPI较快上涨影响，我区企业不断增加库存，促进了工业经济增长。受近期国际大宗商品价格调整影响，5月份PMI原材料和产成品库存指数分别比4月份的高点下降2.5个和0.8个百分点，表明企业步入去库存化进程，我区工业企业也不例外。下半年，企业将通过逐步放慢原材料采购、减缓生产活动来消化前期积累的产成品库存，从而对整体工业经济造成下行压力。
　　三ZFOVvW5ROIJuov2+enYATXLfVpBixN3CvFym/mcQMRM=是生产成本上升、融资困难不利于企业经营。今年以来我区土地、能源原材料、劳动力等生产要素价格不断上涨，增加了企业生产成本，挤压了利润空间。1-5月我区规模以上工业企业利润总额同比下降41.8个百分点，自2010年6月以来已连续9个月持续低位，影响了我区企业进一步投资和扩大再生产的积极性（图8）。货币政策持续收紧，5月末我区中长期贷款增速大幅下降，部分企业特别是中小企业甚至采取高风险的融资方式来应对资金紧张问题，加大了企业经营风险。下半年，受融资困难和成本上升双重挤压，我区企业经营将面临较大压力。
　　
　　 （三）从投资看，固定资产投资将继续回升
　　支撑我区投资增长的利好因素较多。一是国家近期将集中审批一批火电和电网项目，以迅速缓解南方部分省份的用电紧张形势，为我区积极争取新的火电项目、拉动电力投资增长提供了新契机。二是我区商品房价格不断攀升带动商品房投资快速增长，加上保障性安居工程建设的加快推进，将有助于我区下半年房地产投资增长。三是政府“十二件实事”和“十项民生工程”的加快推进，现代物流、金融、旅游、文化、商贸流通等服务业投资力度的不断加大，将为整体投资增长提供动力。四是近期国家下达了我区大型灌区续建配套和节水改造项目2011年中央预算内第三批投资计划，主要用于我区河套、海日苏、黄河南岸、甸子及察尔森5个灌区的改建工程，将带动我区水利投资增长。
　　同时，必须高度关注引起投资下滑因素的影响，确保实现全年投资增长目标。
　　一方面，重点产业和领域投资增长面临较大压力。主要表现在：一是我区加快煤炭企业兼并重组，将制约煤炭行业投资增长；二是煤炭成本高挤压电力企业利润、国家对风电支持优惠减弱和电网建设滞后将影响电力行业投资增长；三是我区出台了一系列规范发展风电的政策性文件，在项目审批核准、风电企业准入条件等方面提出了明确要求，将对风电投资增长产生一定抑制作用；四是国发【2009】38号文件使得我区部分相关高耗能、低附加值产能过剩行业项目建设面临较大的融资困难；五是随着国家调控房地产政策效应的继续显现，相关建材类产品需求继续减少，将导致建材行业投资增长放缓；六是为防范房地产贷款风险，银监会要求银行减少房地产贷款，将致使房地产商资金链愈加紧张，对房地产投资增长造成影响。
　　
　　另一方面，项目建设资金日趋紧张。招商引资方面，国家宏观调控政策和我区煤炭资源配置政策的变化将削弱区外资本来我区投资的积极性，不利于我区招商引资增长。银行贷款方面，今年以来央行频繁加息、调高存款准备金率，目前大型银行存款准备金率达到21.75％的历史高位，这使得我区企业特别是中小企业面临的信贷环境愈加趋紧。5月末我区人民币新增贷款比上年同期减少55.87亿元，中长期贷款同比下降25.7个百分点。从自有资金看，受国内经济放缓、生产要素成本上升和通胀预期高企的影响，我区企业利润同去年相比大幅下滑，企业自有资金明显不足。政府投资方面，政府投资力度减弱和国家规范地方政府投融资平台决定了政府投资上升空间有限。从下半年看，鉴于通胀压力依然较大、房价高企并未出现实质性松动，国家有可能继续加息、上调存款准备金率，大宗商品价格短期内将继续保持高位，这些将导致我区企业面临的资金短缺问题更加凸显。
　　（四）从消费看，社会消费品零售总额将保持较快增长势头
　　我区将稳定物价、扩大消费和保障民生放在更加突出的位置，下半年促进和抑制消费增长的因素并存。
　　促进消费品市场增长的因素方面：一是随着我区建立企业职工工资正常增长机制实施办法、自治区《关于促进牧民增加收入的实施意见》、国家草原生态保护补助奖励机制、个人所得税起征点提高及税阶调整政策的逐步落实，城乡居民收入有望进一步提高，从而有利于提高消费能力。二是今年我区免除了部分家庭经济困难学生的学费和书本费，提高了城乡低保、五保户、“三无”人员保障供养标准以及新农合、城镇居民基本医疗保险补助标准，加快推进新农保试点、公共租赁住房保障试点和保障性安居工程建设，将有助于解决居民的教育、医疗、社会保障等后顾之忧，改善消费预期。三是三季度是我区旅游的黄金季节，旅游将成为拉动消费增长的热点，加上教育、医疗等刚性消费稳步增长，将拉动消费较快增长。四是国务院《2011年食品安全重点工作安排》的颁布将促进消费环境特别是食品安全环境改善，有利于提升居民消费信心和消费意愿。
　　需要关注的是，高物价、高房价对居民消费的影响。1-5月我区CPI 累计上涨4.9%，下半年受供应量下降、养殖成本上升因素影响，肉、蛋类价格不断攀升，这些可能推动CPI继续保持高位。高物价不仅增加了中等收入家庭的生活成本，也将在一定程度上抑制中等收入家庭的消费能力和消费信心。我区呼包鄂等大中城市房价低于国内部分一、二线城市，致使部分游资来我区寻求市场，高通胀促使高收入群体、部分中等收入群体将购买商品房作为财富保值升值的重要投资手段之一，加上城镇化加快推进、建设成本上升和地方土地财政制度等长期因素的影响，推高了我区商品房价格，这将影响商品房及相关的家电、家具、装潢等消费，而且会成为已经和准备购买商品房的中等收入家庭的负担，致使中等收入家庭消费支出结构扭曲和整个社会消费能力下降。
　　
　　三、对策建议
　　
　　（一）强化措施，确保工业经济平稳健康增长
　　构建多元发展的产业体系。巩固提升能源、冶金、农畜产品加工等传统优势产业，加快产品结构调整，延伸产业链，发展附加值高、市场前景好的下游产品；积极推动煤电用一体化发展战略，提高煤电就地转化比重。加快发展非煤产业，规范发展风力发电、太阳能发电等新能源产业，推进粉煤灰提取氧化铝和硅锗等新材料规模化生产，积极发展生物医药、电子信息产业，提高战略性新兴产业比重；加快发展汽车制造、工程机械、风电设备、化工机械、轻工机械等装备制造及零部件配套产业，进一步提高对整体工业经济增长的贡献。
　　加强骨干企业、中小企业和重点园区建设。加快推进“双百亿工程”，落实资源配置、企业并购重组、企业成长环境优化等措施，加快重点工业园区扩区升级步伐，增强抵御市场风险能力，进一步巩固支撑工业经济发展的基础。实施好中小企业成长工程，鼓励和扶持中小企业围绕重点园区、重点项目和大型企业提供配套服务，形成大中小企业协调发展的格局，进一步提升工业经济发展活力。
　　加快能源运输通道建设。加快建设与周边省区的14条高速公路出区通道，支持蒙西电网与南方电网合作，加快建设从鄂尔多斯到广州的±800千伏特高压直流通道，尽快解决煤炭运输瓶颈及电网通道建设滞后问题，以保证我区煤炭、电力外销渠道的畅通。
　　确保工业投资稳定增长。抓住三季度“黄金建设期”，加强项目调度，扎实做好开工企业服务保障工作，加快推进工业重点项目建设。落实好国家鼓励我区发展煤化工、资源深加工、开展电力多边交易和鼓励西部地区承接技术水平先进的高载能产业等产别化产业政策，谋划后续工业发展项目，增强工业投资后劲。
　　（二）多渠道筹措资金，保持足够的投资强度和适度的规模
　　积极争取中央资金投入。抓住贯彻落实好国家支持我区经济社会又好又快发展若干意见的历史机遇，按照国家政策方向，扎实做好交通、水利、输电通道、信息网络等基础设施项目，以及能源、资源深加工、装备制造业、现代服务业和战略性新兴产业项目筛选和申报工作，争取更多的大项目落户我区，争取更多的项目落实到国家补助投资。
　　争取金融信贷资金和扩大企业直接融资规模。加强银企合作，协调驻区金融机构，推动建立联席制度，加大信贷支持力度。完善中小企业担保制度，健全中小企业信用担保体系，解决好中小企业融资难问题。大力推动符合条件的企业在境内外上市融资，力争实现一批企业在创业板上市。积极争取扩大企业债券发行规模，鼓励企业利用短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等银行间债券市场债务融资工具融资。
　　大力鼓励民间投资。切实落实国务院“新36条”，逐步下放项目核准审批权限，降低市场准入门槛，加大资源配置等支持力度，力争在民间资本进入实体经济方面取得重大突破。
　　抓好开放引资工作。加强与发达地区和京津冀、东三省等周边地区的经济协作，扩大投资合作领域，切实抓好对接工作，共同争取国家在通道、产业项目核准方面的支持。全面落实好我区与东三省、北京、河北、湖北已经达成的协议、项目和投资。加快推进曹妃甸临港产业园区、临港码头和乐亭化工园区建设和项目落地。完善工业园区基础设施，提升配套服务功能，营造良好的投资环境。
　　（三）多措并举，稳固和扩大消费
　　提高居民消费能力。稳步提高城乡居民收入水平，尽快研究提出收入分配体制改革方案，实现居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步。大力发展服务业、劳动密集型产业、民营经济和中小企业，落实好促进就业的优惠政策，加大小额贷款扶持力度，扩大创业引导资金规模，着力解决好就业问题。加快落实养老、医疗保险关系转移接续办法，扩大新型农村牧区社会养老保险试点范围，研究制定城镇无收入居民养老保险试点办法，解决集体企业退休人员养老保险历史遗留问题。
　　稳定物价。稳定农畜产品供应保障，继续完善生猪产业发展扶持政策，加快蔬菜种植基地和蔬菜大棚建设，建立健全粮食、蔬菜、肉禽及蛋类等应急保障预案。着力降低物流成本，落实农畜产品运输过程中的收费减免政策和国家鲜活农畜产品运输绿色通道政策，整顿规范农副产品生产、加工和流通环节检验检疫收费标准，规范和降低农贸市场摊位费、超市进场费。强化价格监测监管，做好粮油、肉禽蛋菜等居民基本生活必需品价格监测的预报预警工作。健全低收入居民临时生活补贴联动机制，最大限度地保障低收入居民的基本生活。科学引导和管理通胀预期，完善价格信息批露机制，稳定居民市场预期。
　　抑制房价过快增长。加快推进保障性安居工程建设，增加中小户型、中低价位商品房供给，满足低收入家庭住房需求和中等收入家庭购房需求。严格执行国家差别化信贷、税率政策，严格二套房首付比例，抑制投资和投机性住房需求。加强房地产市场监管，严查囤地、炒地、闲置土地行为，加快查清和处置闲置土地，加大商品房预售环节查处力度。
　　（负责人：杨臣华；执笔：黄占兵、付冬梅、田晓明）