利益相关者视角下企业社会责任与绩效关系研究——基于宝钢股份的案例分析

江苏财经职业技术学院 郭晓明

利益相关者视角下企业社会责任与绩效关系研究
——基于宝钢股份的案例分析

江苏财经职业技术学院 郭晓明

社会责任对于大多数中国企业来说是一个全新的概念，经济的全球化使得中国企业必须尽快适应市场竞争中的新挑战，接受企业社会责任的理念，因此中国企业应该积极的利用国外已经发展成熟的企业社会责任理论体系和研究成果，来应对世界范围内的企业社会责任浪潮。社会发展的趋势证明企业社会责任终将如同企业的盈利性一样，成为企业存在和发展的基本要求。我国企业承担社会责任，也是贯彻、落实科学发展观的必然要求。

一、基于利益相关者理论的企业社会责任涵义

利益相关者是指那些在企业中进行了一定的专用性投资，并承担了一定的风险的个体或群体，其活动能够影响企业目标的实现，或受到该企业实现其目标过程的影响，具体包括：股东、员工、供应商、政府、债权人、顾客、社区公众、环境和资源等，如图1所示。

图1 利益相关者

从利益相关者的视角，企业社会责任是指企业在追求股东财富最大化的同时，主动维护其他利益相关者的利益，包括股东、员工、供应商、债权人、顾客及公众、政府的利益等。

二、企业社会责任的划分

从利益相关者的视角看，企业的社会责任包括四个方面的责任：对货币资本利益相关者的责任；对人力资本利益相关者的责任；对社会资本利益相关者的责任；对生态资本利益者的责任。如图1所示，这些责任具体包括：

（一）企业对股东的社会责任 企业最根本的社会职责就是对股东的社会责任，企业应为股东提供较高的利润，确保股东在企业中的利益，企业资产的保值与增值。

（二）企业对员工的社会责任 企业与员工之间最基本的关系是建立在契约基础上的经济关系。除此之外，还有法律关系和道德关系。这种社会责任要求企业对本企业的员工的福利、安全、教育等方面承担义务。企业必须健全劳动保护制度，保证员工有安全、卫生的劳动环境；在工资待遇、养老保险、医疗保险、失业保险等方面承担直接或间接的责任等。

（三）企业对债权人的社会责任 企业要对债权人负责，要按照合同的要求按期保数的还本付息，为债权人提供借贷安全的保证。如果企业违反了合同的规定，损害债权人的利益，相应地就会损坏企业的声誉，使得己经投资或将要投资的债权人离开本企业而去寻找其他的合伙人。

（四）企业对顾客的社会责任 企业要尊重顾客的主权，维护顾客的利益，这就要求企业必须真诚地对待顾客，企业对其提供的产品的品种、质量、价格、服务等做出相应的承诺，并防止欺诈或误导顾客，对于顾客反馈，企业应做出真诚的回应，在交易之中真正承担不断提高产品质量、抑制通货膨胀等方面的责任，并对由于质量、服务或其他原因对于顾客造成的损害给予相应的赔偿。

（五）企业对供应商的社会责任 目前，企业与供应商之间传统的以价格为主要驱动因素的竞争性市场交易关系正在转变为以相互信任为基础的长期合作关系。业务外包趋势的增强及适时采购和生产系统的应用，使得企业与供应商之间的依赖性增强，因而越来越多的企业与其供应商之间建立了密切合作的战略性伙伴关系。

（六）企业对政府的社会责任 在现代市场经济条件下，企业和政府的关系由单纯的管理控制走向监督、协调和服务。在现代社会，政府越来越演变成企业的服务机构，扮演着为企业和公民需要服务实施社会公正的角色。在这样一种制度下，企业对政府的责任表现为“合法经营、照章纳税”，这也是企业作为一个社会组织应负的基本责任。

（七）企业对社区公众的社会责任 这主要指企业对其所在社区及所在社区的居民应承担的责任。首先，企业为当地居民提供就业机会，增加居民收入。其次，企业的生产经营直接影响当地的环境，对居民的健康产生影响。再次企业的扩张也会对社区居民带来影响。所以，企业应对其所在的社区及其居民承担一定的社会责任。

（八）企业对环境保护和资源合理利用的社会责任 企业应采取积极措施，保护环境，节约资源，不仅要维持代内（intra-generation）公平，而且要注重代间（inter-generation）公平，尤其要注重资源与环境的代间公平，保证企业的可持续发展。

三、企业社会责任与绩效的关系

履行企业社会责任必然会对公司业绩产生影响，这种影响可以从短期与长期、直接与间接两种角度来分析。从短期来看，承担较多的社会责任，必然导致一定的财务成本，从而减低企业的盈利水平。但从长期来看，承担社会责任，有助于为企业长期发展创造更为有利的外部环境，也有利于在企业内部形成有利于持续发展的和谐氛围，因此能够创造出更多的未来利润，从直接或间接影响来看，可以将履行社会责任分为两类：一是为员工提供更好的福利、更好地服务顾客、维持更好的供应商关系等社会责任，与企业的业绩直接相关。更好地履行这类责任，可以直接增进企业的业绩，本质上是属于可以内部化的经营成本。二是保护环境、回报社区等社会责任，通常不能直接增加企业的业绩，但能够为企业长期发展创造更好的外部环境，最终促进企业业绩的提高和持续发展。

从企业社会责任的具体内容出发，社会责任与业绩之间的相互影响可以概括为八个方面：

（一）企业善待员工有利于创造可持续良好业绩 员工是企业发展的根本动力，也是企业最重要的资源。通过为员工提供更好的工作环境、更有竞争力的薪酬、更人性化的职业发展计划，一方面可以增强员工对企业的归属感和忠诚感，提高企业整体的经营效率；另一方面，员工职业素质的提高，也推动企业整体素质提高，并为企业开拓新的业务领域和利润增长来源提供了人力资源的条件。

（二）顾客满意度对企业未来的业绩增长极为重要 更好地保护顾客权益，是企业社会责任中重要的环节。实证研究结果表明：企业的创新能力与产品质量使企业的利润随着社会责任而变化，而这种关系是通过顾客满意度来调节的。事实上，积极承担社会责任，能够树立企业的正面形象，提高顾客满意度水平，增加顾客对企业产品的忠诚度，直接影响到产品的销售业绩。

（三）良好的商业信用和社区贡献是企业成长的关键 履行企业社会责任，要求企业遵循商业道德，严守商业信用，善待产业链上下游的各类商业伙伴，并杜绝不正当的竞争手段。这样企业才能获得可持续的发展。此外，企业遵守商业道德，并不一定为企业直接贡献业绩，但却可以创造更好的外部环境，并进一步提高整个产业链的经营效率。

（四）确保商业银行在内的外部债权人利益才能保证自身的可持续发展 企业只有履行诚实信用的义务，确保商业银行和其他各类债权人的利益，才可能保证自身在金融市场上的信用，并利用金融市场推动自身发展。在成熟资本市场上，企业通常更多地利用公司债券市场来融通资金，而企业作为债务人的信用记录对于公司债券的发行极为重要，也有权威的信用评级机构对企业进行专业的信用评级。

（五）加强环境保护不仅有利于未来发展，而且减少了潜在的法律风险对于所有的企业而言，从长期来看，良好的环境都具有重要意义。虽然良好的环境不一定直接影响到企业短期盈利水平，但环境的恶化最终会损害到所有企业的持续发展能力。随着人们环境保护意识的提高，各国日益加强环境保护立法，企业面临的环境保护法律风险也日益增加。履行环境保护的责任，对于企业而言，日益成为一个经营风险管理中必须投入的成本。

（六）积极回报社区，为企业创造更好的社会环境积极为所在社会做出贡献，是企业社会责任的重要内容。企业不是孤立存在的，所在的社区环境必然对企业的生产和经营带来各种各样的影响。创造一个好的社区环境，对企业经营和发展必然具有积极意义，而且某些社区行为，对企业而言也具有直接的经营价值。

（七）全球化加重了企业在海外市场面临的社会责任风险 经济全球化改变了企业经营中涉及的社会责任边界，在产品安全责任、环境责任、员工责任等方面都必须遵循日益全球化的国际标准，否则其产品将被拒绝在国际市场之外。随着企业社会责任成为全球性的潮流，全球供应链中的我国外向型企业首先遭遇到了发达国家跨国公司对企业社会责任标准的要求，推行社会责任认证的结果必然是限制一些企业的产品供应，从而将那些存在社会责任瑕疵的企业拒于全球供应链之外。要实现可持续的发展，企业必须兼顾经济、环境、社会发展的利益，寻求平衡发展，使供应链和合作伙伴对企业建立长期信心。企业重视并加大对社会责任的投入，将赢得更多发展机会。

（八）良好的企业社会责任形象可以为企业发展带来积极影响第一，良好的社会责任形象能够减少与外部的各种冲突，这是企业承担社会责任的重要推动力。第二，良好的社会责任形象有助于搞好与政府及其他监管主体的关系，从而更容易获得相关的业务许可，减少监管导致的成本。第三，良好的社会责任形象可以降低企业的资本成本。随着社会责任投资（Socially Responsible Investment，SRI）越来越成为机构投资者考虑的因素，那些有着良好社会责任形象的上市公司股票可以获得更高的估值，降低了企业的筹资成本，对于企业利用资本市场意义重大。

四、宝钢集团社会责任对其绩效影响的案例分析

（一）社会责任的履行：基于利益相关者理论的分析 内容如下：

（1）投资者（资本市场）。虽然宝钢是特大型的国有企业，但其上市之后必然也要接受投资者的挑选。从资本市场对企业的挑选条件来看，资产本身的质量自然是最重要的一个因素，然而除了资产质量之外，企业和投资人之间的沟通也十分的重要。宝钢在这方面从机构的设置到信息的及时公开都做了大量的工作，并且在2006年荣获《证券市场周刊》和南京大学工程管理学院联合评选的“最佳大型公司奖”、“最佳股改奖”、“最佳沟通奖”和“投资者关系管理50强”第二名，以及英国权威投资者关系杂志（IR杂志）评选的“投资者关系最佳进步奖”等奖项。

（2）员工（劳动力市场）。宝钢作为全国钢铁行业的排头兵会比一般的钢铁企业受到外界更多的关注和质疑，因此，对宝钢来说，技术改造的压力和动力都更加的显著。另一个原因是为了形成规模效应，而使得企业不但在某一生产环节上的产能迅速扩大，并且，还延伸到上游的产业链之中。这就对管理提出了更高的要求，进而要求更多的管理人才。由宝钢的成功案例可以看出，企业在人力资源市场上的竞争是一个综合的竞争，而不仅仅是薪水的竞争。宝钢在提供有竞争力的薪水和福利的同时，还考虑了员工的身体健康、职业发展空间等诸多方面。

（3）客户（产品市场）。一方面，宝钢的产品策略不单单是传统意义上的“质优价廉”，而是考虑到顾客主要是企业这一现状，从价值链的角度整合自己的产品体系，与用户结为战略伙伴，强化与用户的协同效应从而为用户创造价值、创造利润。另一方面，宝钢率先在国内钢铁行业开展用户满意度调查，从服务的层面提升了宝钢产品的价值内涵，并且由于用户满意度是一个综合性的指标，从而为宝钢赢得产品市场中利益相关者的支持打下良好的基础。

（4）政府、社区（公共服务市场）。企业和政府，地方特别是当地政府之间的合作是企业对外合作的重要方面。就宝钢的案例来看，我们可以发现，企业和政府之间的合作并不仅仅是缴税、收费而是一种双向的关系。2006年10月26日，事关宝钢与宝山区长远发展的宝山区长江口南岸（宝钢段）部分区域滩涂圈围工程开工。宝钢和宝山区为实现长远合作、互动发展，2006年3月决定启动滩涂圈围工程，计划用一年时间完成滩涂圈围、防浪墙、防汛墙建设、绿化种植等工作，其中防汛墙设计标准为一级，可抵抗200年一遇的高潮位。这项工程的建设，对发展钢铁精品基地的延伸业，加快打造“精钢宝山”，拓展宝钢与宝山区的长远合作有着积极意义。一方面，宝钢在交纳税款的同时，还积极的与政府合作，参与到社区的建设之中；另一方面，良好的社区环境也提升了宝钢在产业进化过程中的竞争力。

（5）环境、公众。环境污染是任何一个钢铁企业都无法回避的问题，宝钢作为大型钢铁企业更是对环境保护负有不可推卸的责任。从利益相关者的角度看，宝钢从事环境保护，其首要的利益相关者是企业的员工和企业所在地当地的居民社区。从员工的角度看，公司制定了环境安全管理制度并严格执行。同时，每年对新增环境因素进行识别，制定相应管理措施和应急预案。因此，近年来公司未发生重大环境安全事故，没有发生重大的危险物泄漏事故。从周边环境和社区看，2007年，公司继续加大对无组织扬尘的治理。通过综合治理，降尘量比2006年下降35%，改善了社区的环境质量。

（二）社会责任与绩效定量分析 具体内容如下：

（1）主要社会责任履行指标。如图2~图5所示：

（3）分析与结论。从以上的数据中我们可以看到，宝钢从2003年开始，就从员工福利、社会捐赠、回馈股东等多个方面履行其社会责任，并且在除个别数据在个别年份有所波动之外，其社会责任的投入额基本成上升态势，特别是社会捐赠项目，宝钢2007年的捐赠大大超出2006年的捐赠额，达到5969万元，同比增长2.56倍。

与此同时，宝钢的财务绩效指标从2003年开始成全面上升态势，其中主营业务收入、利润总额、净利润三项核心财务指标，在钢铁行业原材料价格波动较大等不利外在因素影响的大前提下，近4年来均处稳中有升的态势，这表明，宝钢经营状况相对良好、有较强的抵抗市场风险的能力。

［1］上海证券交易所研究中心：《中国公司治理报告（2007）:利益相关者与公司社会责任》，复旦大学出版社2007年版。

（实习编辑 李寒珺）