财务战略管理在企业中的应用

浙江省宁波市象山港海洋环境监测站 杨绍军

财务战略管理在企业中的应用

浙江省宁波市象山港海洋环境监测站 杨绍军

在现代企业中，战略管理的地位逐渐提高，已经上升为企业的中心，而企业财务战略的管理更是企业管理的核心，是现代企业战略管理重中之重。由此通过本文的分析论述，以求达到对战略型财务管理有一个清晰的认识和了解，使得财务管理更好地为企业服务。

财务 管理 战略 企业

在现代企业经营中，已经从“生产-制造-销售”为主转向为品牌营销和现代财务，假设如果一个企业整体的运营发生了危机的话，那么除了他的品牌出现了问题，最有可能出现的就是财务管理危机，接着逐步扩散到整个企业，只有财务管理与企业战略管理目标一致，互相补充，才能够发挥节省企业资源，优化企业配置的功能，使企业得以发展、目标顺利实施才更具可能性。但是传统财务管理，一般指狭义的财务活动，例如企业筹集资金、投放项目、日常开支的运营、货款的回收、工资的发放等其他分配等，已经无法满足现代企业发展的需要了。如今财务管理已经是现代企业战略思想的上主要内容，因此企业应该形成行之有效的财务战略，如果能够为企业自身量身定做与之适合的财务战略，充分发挥财务管理的功能、作用，才能促进企业总战略目标顺利实施。因此企业要根据自身的生产能力、经营状况、行业前景，结合对复杂多变的内外环境进行分析，以增强企业竞争力为目标来制定财务战略。

一、财务战略的定义

为了实现企业的总战略目标。以价值分析为基础、以企业战略为导向、可以使企业资金得以有效流转，均衡配置，制定有效可行的财务管理战略，以保持企业长期性，稳定可持续盈利发展。

二、企业财务战略的内容

企业财务战略主要包括以下三个方面的内容:

1、企业投资战略

企业投资战略，是指经营企业通过资金重组及资金经营运用，数据分析等，从而确定经营企业的投资方向，其宗旨是在保持企业产品的的竞争优势和企业可以良性的持续发展;

2、企业筹资战略

企业筹资战略，是指参照企业本身的属性，如内部环境和外部环境、进而对今后企业发展方向的预测，从而对经营企业的筹资方式、筹资渠道的选择、筹资规模大小等进行系统的规划，目的在于当企业实施战略管理时可以提高企业自身的竞争力，并且有充足的资金作为保障。

3、企业收益分配战略

企业收益分配战略，是指以企业发展的眼光，来确定企业收的益如何分配及股利分配政策的谋划，其宗旨是为了保证企业及股东的长远利益。

三、财务战略管理在企业中的应用

财务战略是战略理论在财务管理的实际应用，伴随现代经济快速发展，财务管理也不在仅是企业经营管理的配角，而是成为企业战略管理中的重要组成，并与企业总战略步调相同，为企业管理战略的顺利达成，提供后方资金储备。财务管理战略的制定要考虑全局性和长期性，根据企业长远发展制定的，对企业的各项具体财务工作，采购计划、生产计划等都起着权威的作用，财务战略制定的好与坏，将对企业今后的财务活动有着重大影响。与此同时，财务战略也要分析解决财务风险与企业收益之间的问题、负债与盈利的矛盾等企业运营过程中的矛盾。因此要及时地对企业财务战略进行调整，以动态保持企业的核心竞争力。

1、财务战略的选择要与经济周期适应和协调

当经济随市场周期波动时，企业应顺势而动，积极应对，制定具有弹性的财务战略，以降低影响，特别是降低经济周期中的负效应；当经济低迷的时侯，企业需采取紧缩的财务战略，例如出售暂时不用的厂房，多余老化的设备，停止生产销售业绩不好的产品等等；当经济复苏时，可以采取扩张型财务战略:如增加厂房、生产设备，增加促销活动，提高产品价格等；繁荣后期，企业可以采取逐步扩张，稳健型的财务战略，实现企业良性可持续发展。

2、企业财务战略选择要与产品属性相协调

一般企业的发展是具有一定的规律性，其发展可以分为四个阶段：即“创业期”、“成长期”、“成熟期”和“衰退期”，看清本企业所处于的发展阶段，从而制定与此阶段相适应的财务战略，根据本企业的发展阶段制定与此相协调的财务战略是至关重要的。创业期，大部分企业初期主要的财务特点是资金不充足，因此财务管理的重点应放在如何筹措资金上面；成长、成熟期的企业一般资金相对充裕，可能已拥有一定的规模和实力，可以考虑产品多元化发展；处于衰退期的企业，其销售额减少、利润明显下滑时，就应考虑如何扭转局面、是否应该改变经营方向。

3、在企业中分建阶段性财务战略

一个完整的战略规划系统由长期财务战略、中期财务规划、短期财务计划三个部分构成。

三者的角色定位如下：短期财务计划是整个战略规划中的控制和运行系统，是对中期财务规划的分解；中期财务规划是长期财 务战略在近期的具体实施方案；长期财务战略是整个战略规划系统中的重中之重。

三者的实施内容包括：

3.1 短期财务计划。其常见的实施方式为：制定企业短期内（时间一般为一年）的具体计划，用具体的财 务指标描述达成的目标，最终整合成一份企业的年度财务预算。

3.2 中期财务规划。其制定实施的过程为：对近期的内外部环境进行分析后，在长期财务战略的基础上，制定出企业近期内（时间一般为几年）的具体实施方案和财务规划。

3.3 长期财务战略。其制定的过程为：首先对企业核心能力进行全局性和长期性思考判断后，结合现状预 估企业未来可能面临的环境，制定出可以对企业未来具有方向性和指导作用的长期规划。

4、实施的财务战略要与企业经济增长方式相匹配

企业经济增长方式，要实现从粗放型增长转变成向集约式增长的方式，就需要对企业财务战略进行调整。首先，可以加大基础项目的投资，实现基础项目的超前发展，从而调整企业财务投资的战略。另一方面，加大财务制度管理创新，可以强化技术创新的行为，通过以成本最低、效益最大为目标，优化企业财务资源配置，降低一些高投入、低产出项目，使企业的经营向集约化方式转变。 例如四川长虹，企业进入成熟期以后，该企业将经营战略作了重大的调整:本着优化产品结构，提升运作效率。在原有单一型产品的经验模式，转变进入IT产业、电视、通讯行业等多个领域，迅速实现产业转型，在企业战略调整经营的第3年，财务报告相关数据表明，长虹的净利润大幅增加，为产业转型前多倍，这表明企业盈利能力得到了提高。由此案例我们看到，财务战略选择对企业而言具有重要的意义，它是企业生命周期的保障，为企业的生存和发展提供了基础，是在同行业竞争中获得优势的关键，在企业战略的组成中核心部分。

四、战略型财务管理的方法

1、充分提升财务管理的层次

企业采用战略型财务管理，是顺应我国进入WTO后的必然趋势。首先，战略型财务管理对和以往不同的金融市场及产品市场进行了重新梳理，增加了应时应景的保险管理、金融风险管理以及人力资本管理等新鲜内容。其次，一个全面完善的战略型财务管理，是在科技与网络迅速发展的今天产生的必然产物，实际财务工作中，财务数据和信息的获取与统计将更为快捷、准确和全面、包括风险决策方法、定量预测分析法及工程技术推算法等各种量化方法得以运用发展。

2、建立控制体系，优化资源配置

要提高企业资本的利用效率，管理好企业资本的运作，必须将企业发展趋势与市场经济客观要求相结合，做到企业有限资源的合理配置。同时，善于利用发展的眼光审时度势，市场经济环境是未知且多变的，在这种环境下一套科学的、灵活全面的内部财务管理体系的建立是必要的。在此之前，财务管理必须迈着慎重及稳健的步伐前进，加强并完善与财务部门间的监督机制，才能为企业发展目标的顺利实现保驾护航。

3、建立企业之间财务战略管理合作联盟

在目前日趋激烈的企业竞争形势下，全球经济一体化与科技现代化、网络化、综合化趋势的形成无疑使企业站到了更高的要求之上。建立企业间的战略联盟，互相取长补短，即可互惠互利，同时也可以使联盟企业达到双赢的效果。其中，美国IBM公司与日本东芝公司的战略联盟、美国福特公司与德国大众汽车的企业战略联盟就是最为成功的战略联盟之一。

4、建立企业预警分析制度，做好应对预案

商场犹如战场“要知己知彼，才能赢得市场的先机”。因此企业在与同行业进行竞争时，建立企业预警分析制度就显得尤为重要，现代企业可以采取通过预警、对比、分析，先对该企业竞争的对手采取什么样战略进行了解，提出应对预案，占领市场先机；同时也要分析企业内部潜在的存在危机，提早采取防范措施和做好各方面的应对预案，消除隐患，保证企业战略目标的顺利实现。

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[2]秦正英.论现代企业战略财务管理的内涵.时代经贸(下旬刊)，2008,(0l)

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[4]武承亮.浅议企业财务战略.经济师，2005,(05)

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