2011年，你如何做好理财规划

2011年，你如何做好理财规划

2011年中国股市能虎虎生威吗？楼市会降温吗？

金价会继续走高吗？普通投资者的理财之路怎么走？

不会过分紧缩

2011年实行宽财政与紧货币配合，宽财政意味着信贷的增加，无法彻底紧货币。从历史经验看，货币政策恢复常态并不意味着紧缩，而意味着不断调整政策保持经济的稳定。这是2008年以来中国处理经济危机的常态。2008年年初的从紧转变到年末的宽松，2010年从年初的适度宽松到年中转变为稳健，到2010年年中以后货币已经收紧，银行间拆借利率与民间拆借利率越来越高。

加息

2011年央行将继续回收过剩流动性资金以防通胀加剧，新一轮加息周期或将到来，但货币政策转向不会对股市、楼市造成明显冲击。货币政策由适度宽松转为稳健，显示货币政策逐渐回归常态化；全年加息三次左右，存款准备金率仍将上调。多数专家认为，2011年的货币政策较前两年稍显紧缩，但相对于经济增长常态来说基本适中，能够保证经济增长的正常需要。

投资建议

西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华表示，在通胀背景下，建议投资者应该更加重视所配置资产的流动性和盈利能力。通过保持所配置资产的流动性，可根据情势和机会将持有的资产池进行自由配置和转换，以提高收益率，规避通胀和央行加息的双重影响。

银行理财：短期产品灵活自如

如何选择银行理财产品，罗志华建议首先可以选择收益率相对较高的短期产品、滚动式产品、开放式产品代替活期存款；其次，可以选择间接挂钩物价的结构性理财产品，如挂钩消费类股票、挂钩医药类股票、挂钩石油价格等的结构性理财产品，一般说来这类挂钩标的在通货膨胀背景下都有不俗表现。

如果您的钱短期内不知道如何处理的话，可以选择购买短期理财产品，如货币型基金、银行的人民币短期理财产品等。这些短期产品：期限短、本金安全、收益比同期存款高、流动性好。

有价证券：配置权益类证券

货币政策回归稳健，在市场眼中更多是收缩流动性，遏制通胀预期的走高。对此，理财专家建议，货币政策转向，使得2011年的投资市场面临的不确定因素增多，投资者在参与股市、期货等高风险理财产品的同时，最好适当配置债券、货币基金、黄金等低风险理财品种，既有利于均衡投资风险，跑赢通胀的可能性也较大。

基金投资：一季度值得期待

整体来看，2011延续震荡上行的趋势，行业轮动的速度将加快，行业配置的重要性显著提高。

在具体行业配置上，南方基金认为2011年重点配置方向为：以工程机械等为代表估值低、增长确定的先进制造业；不受国家价格管制的通胀受益板块；受益于消费升级和收入提升的一线白酒、品牌服装等；适当配置保险、银行、商业地产等中长期投资价值凸显的权重板块。

在主题投资方面，新经济仍将是2011年主题投资的重要方向。新兴产业投资关注以高端装备制造、新一代信息技术、新能源、新材料为主的战略性新兴产业，以及节能环保产业的设备投资为主。

房屋贷款：提前还贷要酌情决定

央行继续加息将大大增加借贷成本，建议贷款买房的朋友赶紧提前还贷，以免增加不必要的支出。不过以下三类建议慎重考虑：第一类，首套房贷客户不宜提前还款；第二类，公积金等额本息还款已到还款中期，这时选择提前还款也不太划算；第三类，公积金等额本金还款期已过1/3。

不过并非是所有借款人都是不适合提前还贷的。对于贷款年限在20～30年期的借款人，如果手中资金充裕可以选择分段提前还贷。因为贷款年限越长，意味着所还银行的利息越高，所以贷款期限较长的借款人可以选择在还款初期部分提前还贷，可以节省利息支出；如果借款人手头也没有更高收益的投资项目，并且有能力将房贷尾款一次性提前还清，是可以考虑提前还贷的。

（综合）